长城久恒混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：200001.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：储雯玉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.78%（24.06%）	-23.40%（24.06%）	-56.66%（18.12%）	53.58%（19.71%）	-0.44（29.42%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.05%（53.33%）	-88.72%（53.33%）	-17.26%（34.06%）	94.87%（13.48%）	-0.94（76.74%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.01%（44.35%）	-93.62%（44.35%）	-28.92%（32.75%）	68.90%（14.93%）	-1.36（76.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.54%（60.87%）	-61.66%（60.87%）	-42.26%（30.00%）	55.77%（15.94%）	-1.11（81.45%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.32%（21.45%）	-65.72%（21.45%）	-56.66%（17.68%）	61.35%（19.86%）	-1.07（38.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.51%（23.33%）	-19.51%（23.33%）	-56.66%（18.12%）	50.12%（21.59%）	-0.39（27.54%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	31.76%（38.66%）	14.79%（38.66%）	-56.66%（18.12%）	44.27%（19.13%）	0.33（33.58%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.54%（19.39%）	4.66%（19.39%）	-56.66%（18.12%）	43.72%（11.45%）	0.11（16.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	33.74%（83.80%）	33.74%（83.80%）	-23.52%（27.04%）	31.20%（15.18%）	1.08（80.99%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-37.52%（6.42%）	-37.52%（6.42%）	-44.06%（3.28%）	31.26%（21.90%）	-1.20（19.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.74%（51.38%）	-12.74%（51.38%）	-35.61%（16.75%）	28.35%（17.06%）	-0.45（61.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.80%（6.64%）	-8.80%（6.64%）	-37.90%（1.92%）	44.27%（4.58%）	-0.20（9.16%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	55.69%（60.27%）	55.69%（60.27%）	-23.80%（28.41%）	35.88%（24.93%）	1.55（46.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	38.97	12.41	18.16	12.86
光通信	6.63	8.43	7.58	10.76
半导体设备	1.97	2.87	5.22	13.4
汽车智能化	7.24	6.66	7.66	0.93
军工电子	5.87	5.01	0.09	3.46
PCB	2.42	5.19	5.26	1.03
自动化设备	0.0	5.53	5.26	8.04
通用设备	1.31	2.83	7.51	5.68
显示面板	5.22	3.59	0.0	4.97
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	5.27	2.4	2.76	0.0
半导体材料	0.81	2.94	2.65	5.6
消费电子	8.02	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	1.3	7.28	0.0	0.0
通信设备	2.12	4.53	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688072.SH	拓荆科技	4.58	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
300666.SZ	江丰电子	4.26	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688256.SH	寒武纪	4.24	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688147.SH	微导纳米	4.18	电子	连续重仓3期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688082.SH	盛美上海	3.98	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688603.SH	天承科技	3.86	基础化工		-58.41	-26.22	265.62	21.52	49.21	67.21	66.38	46.81
688110.SH	东芯股份	3.66	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18
603678.SH	火炬电子	3.46	国防军工		-58.43	-18.55	156.16	6.45	3.27	89.12	26.54	20.48
301183.SZ	东田微	3.46	电子		-14.75	-41.11	195.38	21.83	66.78	136.65	115.77	60.62
688766.SH	普冉股份	3.39	电子	连续重仓2期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300567.SZ	精测电子	3.35	机械	连续重仓2期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688025.SH	杰普特	3.34	机械	连续重仓3期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300398.SZ	飞凯材料	3.22	基础化工		-55.97	-26.22	87.59	6.94	28.41	27.34	13.96	9.87
300502.SZ	新易盛	2.99	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688392.SH	骄成超声	2.51	机械	连续重仓3期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
301629.SZ		2.51	电子		-52.16	-41.11	580.75	15.32	-55.36	119.13	31.01	25.84
688090.SH	瑞松科技	2.47	机械		-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
300604.SZ	长川科技	2.33	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002957.SZ	科瑞技术	2.23	机械		-47.03	-22.85	77.22	7.19	80.23	36.83	29.25	22.08
920045.BJ		2.2			-4.99		130.27	37.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.15	-39.86
交易收益		-4.25
电子	44.34	-17.13	-38.63	-35.72
机械	20.96	-8.25	-39.35	-19.0
通信	10.76	-3.91	-36.4	-33.35
基础化工	8.67	-4.35	-50.2	-18.2
国防军工	3.48	-1.81	-52.14	-18.84
电力设备及新能源	2.02	-0.16	-8.11	-21.5
汽车	0.93	0.12	12.9	-5.86
有色金属	0.91	-0.1	-11.38	-8.41
医药	0.07	0.0	3.31	8.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化