银华永祥灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：180028.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：郭思捷

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-25.09%（11.96%）	-29.48%（11.96%）	-33.74%（9.78%）	20.76%（21.74%）	-1.42（14.67%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.22%（13.04%）	36.97%（13.04%）	-4.21%（9.78%）	26.05%（23.37%）	1.42（10.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.44%（11.96%）	-25.01%（11.96%）	-7.92%（13.59%）	23.22%（25.54%）	-1.08（14.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.93%（9.24%）	-30.90%（9.24%）	-17.10%（10.87%）	21.26%（15.76%）	-1.45（14.13%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.69%（3.26%）	-49.30%（3.26%）	-32.52%（3.26%）	22.25%（15.76%）	-2.22（2.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.46%（15.22%）	-24.46%（15.22%）	-33.74%（12.50%）	19.71%（21.74%）	-1.24（22.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.00%（51.38%）	-3.05%（51.38%）	-33.74%（28.26%）	18.84%（29.89%）	-0.16（53.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-19.99%（37.50%）	-7.21%（37.50%）	-33.74%（37.50%）	20.61%（27.72%）	-0.35（40.91%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.68%（45.38%）	-2.68%（45.38%）	-24.14%（39.24%）	23.19%（51.27%）	-0.12（47.69%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.34%（53.16%）	-15.34%（53.16%）	-27.02%（64.50%）	24.15%（44.38%）	-0.63（53.16%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.81%（72.19%）	-11.81%（72.19%）	-24.46%（58.10%）	14.16%（73.18%）	-0.83（67.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.34%（29.05%）	-5.34%（29.05%）	-23.70%（36.26%）	24.44%（24.73%）	-0.22（33.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.71%（73.63%）	14.71%（73.63%）	-10.67%（66.30%）	17.08%（42.93%）	0.86（73.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
商贸	10.58	11.74	14.85	3.91
医疗器械	1.98	8.2	11.94	16.54
印刷造纸	7.32	9.45	2.8	7.57
食品	11.01	1.9	2.74	6.04
家居&服饰	4.23	3.86	5.4	0.0
旅游&服务	0.0	3.58	2.73	3.45
养殖业	6.47	2.35	4.53	2.77
通用设备	5.15	1.59	2.28	0.0
摩托及商用车	0.0	0.08	0.12	6.64
自动化设备	4.21	3.83	0.0	0.0
消费电子	2.02	4.73	6.41	4.45
美容	4.07	3.77	0.94	0.0
纺织制造	3.28	5.12	2.96	0.0
教育营销	1.3	0.24	2.23	0.0
药店流通	2.48	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002840.SZ	华统股份	5.85	农林牧渔		3.29	11.05		1.63	-356.71	167.99	111.61	-7.29
603031.SH	安孚科技	5.4	电子	连续重仓2期	-49.07	-41.11	69.01	7.07	73.97	62.32	21.41	11.0
601799.SH	星宇股份	4.92	汽车		-26.42	-8.77	15.62	2.34	4.37	7.98	13.44	8.45
002831.SZ	裕同科技	4.89	轻工制造		-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
600418.SH	江淮汽车	4.86	汽车		-23.73	-8.77		4.63	41.26	92.09	53.14	26.69
300677.SZ	英科医疗	4.61	医药	连续重仓3期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
301580.SZ	爱迪特	4.08	医药	连续重仓2期	-22.71	3.57	47.23	4.53	25.91	24.66	28.37	14.5
301110.SZ	青木科技	3.91	商贸零售	连续重仓5期	4.86	1.8	31.61	3.26	110.42	38.27	35.9	17.03
600054.SH	黄山旅游	3.45	消费者服务		-3.74	2.56	27.07	1.64	-4.43	12.25	6.86	4.41
300049.SZ	福瑞医科	3.19	医药		0.22	3.57	65.27	5.23	84.85	75.57	36.88	29.77
603014.SH		2.91	医药		-9.31	3.57	28.0	1.92	4.73	28.89	7.28	8.09
002432.SZ	九安医疗	2.88	医药		-23.57	3.57	14.35	1.57	122.27	-3.03	2.18	8.31
002001.SZ	新和成	2.77	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
603091.SH		2.68	轻工制造		-10.44	-7.89	24.25	3.19	13.22	65.3	27.34	16.69
600246.SH	万通发展	2.53	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
301606.SZ		2.5	电子		-19.53	-41.11	31.97	7.51	62.43	24.61	26.58	20.46
688301.SH	奕瑞科技	2.06	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
688235.SH	百济神州	2.02	医药		9.12	3.57	124.09	11.88	359.31	42.11	66.21	35.28
300866.SZ	安克创新	1.95	电子	连续重仓3期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
600686.SH	金龙汽车	1.78	汽车		-13.78	-8.77	14.16	2.23	202.65	40.55	56.0	27.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.27	-11.9
交易收益		-2.81
医药	24.52	-1.42	-5.78	8.34
电子	12.62	-3.97	-31.45	-35.72
汽车	11.56	-1.76	-15.24	-5.86
轻工制造	7.57	-1.42	-18.73	-1.11
农林牧渔	5.85	0.53	9.05	15.44
商贸零售	3.91	-0.25	-6.44	8.23
消费者服务	3.45	-0.11	-3.08	10.09
房地产	2.53	-0.95	-37.47	6.18
有色金属	1.54	0.88	57.22	-8.41
机械	1.34	-0.15	-11.42	-19.0
电力设备及新能源	1.18	-0.48	-41.09	-21.5
食品饮料	0.2	0.01	7.45	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化