银华和谐主题混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：180018.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：唐能

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.03%（44.95%）	-13.18%（44.95%）	-26.30%（62.39%）	20.77%（82.57%）	-0.63（33.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.35%（40.83%）	-58.73%（40.83%）	-3.97%（61.93%）	20.66%（75.69%）	-2.84（2.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.54%（50.00%）	-64.70%（50.00%）	-9.13%（66.06%）	18.05%（78.44%）	-3.58（5.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.28%（43.12%）	-45.61%（43.12%）	-16.54%（73.39%）	16.40%（83.03%）	-2.78（0.92%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.10%（51.38%）	-37.86%（51.38%）	-26.30%（61.01%）	23.54%（73.85%）	-1.61（16.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.01%（50.00%）	-7.01%（50.00%）	-26.30%（62.39%）	19.54%（83.94%）	-0.36（45.87%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	3.92%（29.36%）	1.94%（29.36%）	-26.30%（62.84%）	20.02%（73.39%）	0.10（29.82%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.45%（49.54%）	4.94%（49.54%）	-26.30%（68.35%）	22.09%（57.80%）	0.22（50.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.85%（38.99%）	2.85%（38.99%）	-24.22%（28.90%）	23.13%（55.96%）	0.12（39.45%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.23%（46.33%）	-23.23%（46.33%）	-28.35%（63.30%）	17.92%（90.37%）	-1.30（21.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.76%（9.63%）	-23.76%（9.63%）	-30.25%（16.51%）	16.11%（26.15%）	-1.47（13.30%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.18%（84.40%）	10.18%（84.40%）	-19.11%（41.28%）	26.83%（17.43%）	0.38（78.44%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.32%（25.69%）	18.32%（25.69%）	-14.87%（24.31%）	18.33%（55.05%）	1.00（26.15%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	8.48	14.6	15.44	25.8
白酒	5.69	5.52	5.07	3.61
游戏影视	7.87	6.91	6.07	4.03
养殖业	5.18	5.81	5.68	5.26
创新药	6.11	4.84	4.79	3.22
PCB	0.1	0.1	0.11	2.24
航空航天兵装	2.87	2.02	2.04	0.0
电网设备	4.79	3.45	3.49	0.91
白色家电	3.58	1.76	1.78	0.0
军工电子	2.39	5.68	3.47	1.15
全国性银行	1.17	2.3	2.26	1.78
LED及其他	2.84	0.0	0.0	0.0
半导体设计	1.7	0.56	0.51	6.01
风电	2.49	2.78	4.15	0.0
化学制品	1.97	2.65	0.0	1.49

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.96	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	8.29	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	3.7	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
600519.SH	贵州茅台	3.61	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000725.SZ	京东方A	3.45	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002281.SZ	光迅科技	3.37	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688012.SH	中微公司	3.15	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
000636.SZ	风华高科	3.01	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
002714.SZ	牧原股份	2.64	农林牧渔	连续重仓6期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600276.SH	恒瑞医药	2.41	医药	连续重仓5期	-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688498.SH	源杰科技	2.31	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688668.SH	鼎通科技	2.03	电子	连续重仓3期	-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
002475.SZ	立讯精密	2.02	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
002517.SZ	恺英网络	2.0	传媒	连续重仓9期	-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
300498.SZ	温氏股份	1.97	农林牧渔	连续重仓9期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
600487.SH	亨通光电	1.84	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600036.SH	招商银行	1.78	银行	连续重仓6期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
300285.SZ	国瓷材料	1.58	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
600309.SH	万华化学	1.49	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600926.SH	杭州银行	1.46	银行	连续重仓3期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.02	-18.66
交易收益		-1.33
通信	24.39	-9.45	-38.73	-33.35
电子	23.07	-7.94	-34.44	-35.72
农林牧渔	5.26	0.94	17.84	15.44
传媒	4.03	-0.11	-2.66	3.34
机械	3.96	-1.13	-28.65	-19.0
基础化工	3.74	-0.56	-15.04	-18.2
食品饮料	3.61	0.24	6.54	6.18
银行	3.25	0.68	20.8	16.76
医药	3.22	-0.21	-6.65	8.34
电力设备及新能源	2.11	-0.06	-2.91	-21.5
汽车	1.31	0.23	17.6	-5.86
交通运输	0.57	0.05	8.3	9.37
消费者服务	0.51	0.02	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化