银华富裕主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：180012.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：焦巍

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.11%（71.93%）	1.35%（71.93%）	-19.76%（38.60%）	15.41%（54.39%）	0.09（71.93%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.88%（49.12%）	109.01%（49.12%）	-3.90%（19.30%）	20.14%（28.07%）	5.41（40.35%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.12%（59.65%）	13.82%（59.65%）	-3.90%（56.14%）	18.19%（28.07%）	0.76（56.14%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	8.39%（100.00%）	37.47%（100.00%）	-3.90%（78.95%）	13.80%（33.33%）	2.72（96.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	5.14%（92.98%）	10.59%（92.98%）	-13.00%（50.88%）	15.81%（43.86%）	0.67（92.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.28%（75.44%）	3.28%（75.44%）	-19.76%（38.60%）	14.52%（57.89%）	0.23（71.93%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.99%（53.57%）	5.35%（53.57%）	-19.76%（45.61%）	13.59%（68.42%）	0.39（60.71%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.21%（33.96%）	3.94%（33.96%）	-19.76%（52.63%）	14.06%（89.47%）	0.28（39.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-4.06%（16.22%）	-4.06%（16.22%）	-29.91%（4.17%）	33.29%（0.00%）	-0.12（24.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.96%（18.75%）	-23.96%（18.75%）	-36.06%（9.62%）	25.70%（25.00%）	-0.93（31.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.47%（17.31%）	-20.47%（17.31%）	-28.19%（15.09%）	16.74%（33.96%）	-1.22（13.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.33%（18.87%）	10.33%（18.87%）	-15.42%（35.71%）	15.35%（96.43%）	0.67（22.64%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	4.60%（8.93%）	4.60%（8.93%）	-7.80%（80.70%）	11.84%（82.46%）	0.39（12.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	31.09	22.56	32.3	44.55
全国性银行	18.74	20.51	6.95	2.19
保险	10.46	16.42	0.0	0.24
白色家电	9.76	7.72	0.0	2.65
石油开采炼化	0.0	2.61	11.01	9.84
运营商	0.0	0.0	4.82	5.72
电力燃气	0.0	0.0	7.6	10.59
工业金属	5.74	13.85	10.02	0.66
铁路公路	0.28	0.0	3.01	1.8
券商	2.88	4.49	0.0	0.8
多元金融	0.98	2.3	4.91	5.42
摩托及商用车	0.0	1.8	3.58	2.26
动力煤	0.0	0.0	0.0	4.6
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
环保综合	1.66	0.59	4.73	2.45

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600919.SH	江苏银行	10.17	银行	连续重仓7期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
600926.SH	杭州银行	9.74	银行	连续重仓7期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
002142.SZ	宁波银行	9.5	银行	连续重仓2期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
600938.SH	中国海油	6.92	石油石化	连续重仓2期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
600941.SH	中国移动	5.72	通信	连续重仓2期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
600901.SH	江苏金租	5.42	非银行金融	连续重仓5期	21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
601009.SH	南京银行	5.33	银行	连续重仓7期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
002966.SZ	苏州银行	5.15	银行	连续重仓7期	32.76	16.96	5.68	0.61	6.96	3.8	4.83	3.56
001286.SZ	陕西能源	4.1	电力及公用事业	连续重仓2期	-0.3	-1.23	11.9	1.47	7.94	4.94	5.28	1.33
601225.SH	陕西煤业	3.94	煤炭		29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
601838.SH	成都银行	3.2	银行		11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
601857.SH	中国石油	2.92	石油石化	连续重仓3期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
000333.SZ	美的集团	2.65	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600323.SH	瀚蓝环境	2.27	电力及公用事业	连续重仓2期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
600066.SH	宇通客车	2.26	汽车	连续重仓3期	4.55	-8.77	10.87	5.03	25.32	13.23	7.95	5.98
601998.SH	中信银行	2.09	银行		26.98	16.96	5.42	0.53	3.13	1.86	1.97	1.5
600886.SH	国投电力	2.02	电力及公用事业		21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
001872.SZ	招商港口	1.8	交通运输		26.48	4.96	10.36	0.74	3.69	2.62	3.08	1.94
600023.SH	浙能电力	1.77	电力及公用事业		4.64	-1.23	9.53	0.91	-24.79	1.23	5.83	4.07
002948.SZ	青岛银行	1.45	银行		12.8	16.96	5.42	0.71	22.48	8.08	9.71	7.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.71	18.67
交易收益		-0.04
银行	46.74	10.4	22.25	16.76
电力及公用事业	13.04	0.95	7.3	2.94
石油石化	9.84	2.92	29.72	14.36
非银行金融	6.47	1.12	17.28	-2.06
通信	5.72	0.96	16.77	-33.35
煤炭	4.6	1.46	31.75	18.67
家电	2.65	0.24	9.18	1.47
汽车	2.26	0.02	0.86	-5.86
交通运输	1.8	0.57	31.61	9.37
有色金属	0.66	0.16	24.57	-8.41
基础化工	0.5	0.07	13.2	-18.2
电子	0.44	-0.16	-36.64	-35.72

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化