东方红睿满沪港深混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：169104.SZ 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：苗宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.39%（71.16%）	1.68%（71.16%）	-28.49%（95.22%）	30.84%（93.62%）	0.05（71.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.80%（61.01%）	-83.98%（61.01%）	-8.66%（82.32%）	38.64%（89.86%）	-2.17（3.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.35%（77.83%）	-78.53%（77.83%）	-14.10%（84.06%）	30.44%（91.30%）	-2.58（6.24%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.80%（80.43%）	-46.90%（80.43%）	-20.48%（90.58%）	23.44%（95.65%）	-2.00（5.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.63%（83.19%）	-30.59%（83.19%）	-28.49%（93.33%）	34.32%（92.46%）	-0.89（67.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	4.33%（71.16%）	4.33%（71.16%）	-28.49%（95.22%）	29.95%（92.75%）	0.14（73.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	55.41%（62.39%）	24.66%（62.39%）	-28.49%（95.51%）	29.33%（91.01%）	0.84（77.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	42.89%（45.35%）	12.72%（45.35%）	-28.49%（97.39%）	26.10%（96.52%）	0.49（61.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.74%（16.67%）	-1.74%（16.67%）	-16.79%（68.87%）	21.23%（71.60%）	-0.08（16.20%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.09%（67.90%）	-21.09%（67.90%）	-33.03%（53.97%）	25.10%（58.97%）	-0.84（65.95%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.88%（28.97%）	-17.88%（28.97%）	-26.64%（58.93%）	16.17%（78.20%）	-1.11（19.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.51%（8.53%）	-6.51%（8.53%）	-21.50%（54.95%）	17.90%（96.45%）	-0.36（5.21%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	54.78%（58.79%）	54.78%（58.79%）	-21.50%（46.81%）	30.07%（57.83%）	1.82（64.25%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
PCB	17.26	19.28	17.97	16.32
香港互联网	8.68	12.38	13.42	4.73
光通信	16.86	16.05	18.48	21.19
消费电子	4.8	4.89	0.0	1.03
半导体设计	2.22	2.39	2.89	10.95
白色家电	0.34	0.0	0.0	0.0
全国性银行	1.44	0.0	0.0	0.0
计算机设备	5.11	2.9	2.92	5.1
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	4.26	4.49	0.0	0.08
游戏影视	2.4	3.52	2.28	0.0
香港电子	0.03	2.21	0.0	6.8
区域性银行	0.0	0.59	0.57	4.19
香港汽车	3.09	0.0	0.0	0.18
保险	1.52	1.49	1.44	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	8.75	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	8.15	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	5.85	电子	连续重仓6期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002916.SZ	深南电路	5.33	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
601138.SH	工业富联	5.1	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
002463.SZ	沪电股份	5.05	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
0700.HK	腾讯控股	4.65	香港科技	连续重仓7期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
688256.SH	寒武纪	4.3	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002142.SZ	宁波银行	4.19	银行	连续重仓3期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
002027.SZ	分众传媒	3.43	传媒	连续重仓2期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
1347.HK	华虹宏力	3.41	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
0981.HK	中芯国际	3.3	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
300394.SZ	天孚通信	3.22	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688347.SH	华虹宏力	2.94	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
603605.SH	珀莱雅	2.17	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
300567.SZ	精测电子	2.13	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688498.SH	源杰科技	1.93	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688041.SH	海光信息	1.78	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
000977.SZ	浪潮信息	1.42	计算机	连续重仓3期	-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
300870.SZ	欧陆通	1.42	电子		-63.72	-41.11	290.1	20.49	-62.46	58.42	38.33	21.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.02	-16.56
交易收益		7.06
电子	33.71	-12.05	-35.73	-35.72
通信	21.06	-7.63	-36.23	-33.35
香港科技	11.54	-3.18	-27.56	-19.21
计算机	6.52	-1.2	-18.37	-13.46
银行	4.19	0.93	22.08	16.76
传媒	3.43	0.23	6.64	3.34
机械	2.72	-1.01	-37.13	-19.0
基础化工	2.18	-0.09	-4.2	-18.2
香港周期	1.1	0.24	22.02	14.99
香港医药	0.82	-0.08	-9.46	12.97
轻工制造	0.63	0.12	18.68	-1.11
电力设备及新能源	0.3	0.01	1.66	-21.5
汽车	0.24	0.03	12.71	-5.86
香港制造	0.18	-0.01	-2.79	-10.27
房地产	0.14	0.05	33.55	6.18
消费者服务	0.13	0.0	3.01	10.09
有色金属	0.08	0.02	23.03	-8.41
食品饮料	0.02	0.0	6.54	6.18
香港消费	0.02	0.0	4.88	3.32
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化