汇安裕阳三年持有期混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：168601.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：邹唯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	7.04%（96.39%）	8.57%（96.39%）	-11.82%（94.30%）	16.37%（81.96%）	0.52（96.39%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	7.50%（100.00%）	555.97%（100.00%）	-2.79%（77.22%）	28.24%（63.92%）	19.69（98.42%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.35%（100.00%）	105.03%（100.00%）	-3.79%（92.41%）	23.84%（64.24%）	4.41（98.73%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.08%（86.71%）	0.30%（86.71%）	-10.15%（81.33%）	20.07%（68.04%）	0.01（86.39%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.42%（99.33%）	4.92%（99.33%）	-11.82%（87.66%）	18.53%（77.85%）	0.27（99.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.72%（89.47%）	3.72%（89.47%）	-11.82%（94.30%）	15.26%（83.54%）	0.24（91.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	47.71%（92.79%）	21.54%（92.79%）	-24.39%（55.38%）	25.15%（22.78%）	0.86（86.94%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	51.05%（86.86%）	14.84%（86.86%）	-36.97%（12.66%）	34.11%（3.48%）	0.44（56.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	56.47%（100.00%）	56.47%（100.00%）	-26.16%（5.48%）	37.25%（0.00%）	1.52（91.74%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.84%（1.37%）	-34.84%（1.37%）	-38.76%（1.81%）	31.71%（1.20%）	-1.10（36.30%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.88%（19.88%）	-14.88%（19.88%）	-32.10%（3.30%）	31.53%（0.00%）	-0.47（56.02%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.65%（34.07%）	2.65%（34.07%）	-30.52%（8.66%）	48.64%（0.43%）	0.05（28.02%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.64%（79.22%）	41.64%（79.22%）	-13.68%（27.44%）	28.34%（4.69%）	1.47（36.80%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	62.24	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.0	44.21	42.07	39.62
半导体材料	9.29	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	9.17	0.0	0.0	0.0
环保综合	0.0	7.99	11.12	11.07
电力燃气	0.0	9.34	8.41	12.21
通用设备	6.98	0.0	0.0	0.0
动力煤	0.0	6.6	8.53	8.77
香港公用	0.0	2.91	3.5	3.32
农化工	4.04	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	5.86	6.01	5.37
多元金融	0.0	2.64	4.19	5.02
创新药	0.0	3.42	3.99	4.21
运营商	0.0	3.43	3.64	4.07
生物制品	0.85	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600350.SH	山东高速	8.72	交通运输	连续重仓3期	-2.43	4.96	16.64	1.88	-5.29	6.03	2.34	1.82
600377.SH	宁沪高速	8.52	交通运输	连续重仓3期	19.54	4.96	12.27	1.34	1.11	3.36	1.48	1.29
600012.SH	皖通高速	8.47	交通运输	连续重仓3期	13.38	4.96	14.46	2.02	12.81	7.06	-1.06	1.22
001965.SZ	招商公路	8.35	交通运输	连续重仓3期	15.12	4.96	13.44	0.89	-7.93	5.72	1.77	1.62
000429.SZ	粤高速A	5.57	交通运输	连续重仓3期	1.25	4.96	17.88	2.48	-9.61	-0.2	0.65	-1.43
600323.SH	瀚蓝环境	5.11	电力及公用事业	连续重仓3期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
600901.SH	江苏金租	5.02	非银行金融	连续重仓3期	21.39	-4.53	10.12	1.34	10.19	6.64	5.82	2.99
600900.SH	长江电力	4.57	电力及公用事业	连续重仓3期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
600285.SH	羚锐制药	4.21	医药	连续重仓3期	4.85	3.57	13.93	3.63	-0.47	8.29	6.33	4.32
600674.SH	川投能源	4.18	电力及公用事业	连续重仓3期	25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
601088.SH	中国神华	4.1	煤炭	连续重仓3期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600941.SH	中国移动	4.07	通信	连续重仓3期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
600461.SH	洪城环境	3.91	电力及公用事业	连续重仓3期	-1.28	-1.23	9.88	1.14	-2.36	6.17	1.93	1.08
600886.SH	国投电力	3.46	电力及公用事业	连续重仓3期	21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
601225.SH	陕西煤业	2.63	煤炭	连续重仓3期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
000598.SZ	兴蓉环境	2.05	电力及公用事业	连续重仓3期	11.55	-1.23	9.46	0.95	0.41	4.0	4.4	2.35
601898.SH	中煤能源	2.03	煤炭	连续重仓3期	22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
601988.SH	中国银行	1.98	银行	连续重仓3期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
601328.SH	交通银行	1.7	银行	连续重仓3期	28.46	16.96	5.89	0.49	3.36	2.63	2.11	1.58
601398.SH	工商银行	1.69	银行	连续重仓3期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.67	2.62
交易收益		-9.26
交通运输	39.62	3.18	8.02	9.37
电力及公用事业	23.28	3.41	14.66	2.94
煤炭	8.77	2.37	27.05	18.67
银行	5.37	1.1	20.45	16.76
非银行金融	5.02	1.09	21.74	-2.06
医药	4.21	0.06	1.44	8.34
通信	4.07	0.68	16.77	-33.35
香港周期	3.32	-0.01	-0.23	14.99
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
汽车	0.0	-0.0	-6.85	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化