东海祥龙(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：168301.SZ 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：朱一民、张立新

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.83%（26.86%）	-10.58%（26.86%）	-15.04%（67.43%）	16.42%（52.00%）	-0.64（22.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.22%（24.29%）	5.80%（24.29%）	-0.60%（80.57%）	4.14%（97.71%）	1.40（26.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.95%（42.86%）	-10.57%（42.86%）	-1.60%（95.71%）	4.81%（98.00%）	-2.20（19.36%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.34%（79.14%）	5.41%（79.14%）	-2.91%（96.00%）	7.70%（96.57%）	0.70（81.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.69%（52.86%）	-14.84%（52.86%）	-13.85%（53.71%）	15.85%（56.00%）	-0.94（48.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.79%（24.29%）	-9.79%（24.29%）	-16.91%（57.43%）	15.07%（60.00%）	-0.65（16.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-1.19%（18.64%）	-0.60%（18.64%）	-16.91%（59.43%）	12.04%（90.00%）	-0.05（18.05%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-11.16%（9.51%）	-3.89%（9.51%）	-16.91%（75.43%）	11.80%（97.14%）	-0.33（4.92%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.12%（9.05%）	-9.12%（9.05%）	-25.11%（11.28%）	29.06%（5.64%）	-0.31（12.38%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.58%（46.24%）	-18.58%（46.24%）	-27.84%（39.59%）	19.38%（56.66%）	-0.96（46.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.03%（22.18%）	-18.03%（22.18%）	-26.98%（19.87%）	14.74%（29.17%）	-1.22（23.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.73%（5.45%）	-8.73%（5.45%）	-12.40%（74.05%）	10.51%（95.92%）	-0.83（1.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.66%（19.83%）	9.66%（19.83%）	-4.41%（98.00%）	7.57%（98.57%）	1.28（52.19%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	15.06	9.53	0.48	0.0
区域性银行	11.82	13.56	0.9	0.0
工业金属	3.53	0.0	13.5	18.75
铁路公路	2.97	8.29	1.9	1.26
电力燃气	1.29	4.76	0.26	3.23
建筑	3.81	2.17	0.68	0.54
券商	8.42	1.85	0.14	0.58
轨交设备	2.8	1.38	5.18	0.84
石油开采炼化	1.14	1.86	4.54	0.88
保险	1.66	1.81	0.06	0.97
普钢	2.81	0.0	0.0	0.26
半导体设计	2.07	0.0	2.41	2.7
农化工	0.0	0.0	6.55	5.04
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
能源设备服务	0.68	0.0	0.0	0.83

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603993.SH	洛阳钼业	2.97	有色金属	连续重仓2期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
601899.SH	紫金矿业	2.96	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300604.SZ	长川科技	2.47	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
000792.SZ	盐湖股份	1.99	基础化工	连续重仓2期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
000408.SZ	藏格矿业	1.8	基础化工	连续重仓2期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
000657.SZ	中钨高新	1.8	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
002028.SZ	思源电气	1.75	电力设备及新能源	连续重仓2期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
601168.SH	西部矿业	1.57	有色金属	连续重仓2期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
600900.SH	长江电力	1.53	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
000708.SZ	中信特钢	1.32	钢铁	连续重仓2期	-2.29	-5.9	10.52	1.5	17.73	4.87	5.58	2.99
002156.SZ	通富微电	1.32	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
600549.SH	厦门钨业	1.29	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002049.SZ	紫光国微	1.28	电子		-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
600460.SH	士兰微	1.27	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
600642.SH	申能股份	1.26	电力及公用事业		5.69	-1.23	11.27	1.12	-5.49	-2.45	3.5	1.35
600497.SH	驰宏锌锗	1.24	有色金属		-34.76	-16.73	50.75	3.63	28.07	45.5	10.83	7.83
002466.SZ	天齐锂业	1.2	有色金属		-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
003031.SZ	中瓷电子	1.17	电子		-46.58	-41.11	128.45	12.69	12.47	59.82	43.75	37.63
000021.SZ	深科技	1.16	电子		-54.58	-41.11	84.4	7.77	20.11	30.01	22.62	14.07
600372.SH	中航机载	1.15	国防军工	连续重仓2期	3.87	-18.55	45.79	1.39	32.62	17.11	11.45	7.78

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	60.92	-1.84
交易收益		5.66
有色金属	20.38	-0.63	-3.1	-8.41
电子	13.23	-4.83	-36.52	-35.72
基础化工	6.17	-0.95	-15.38	-18.2
电力设备及新能源	3.99	-1.1	-27.46	-21.5
机械	3.37	-0.7	-20.72	-19.0
电力及公用事业	3.23	0.33	10.17	2.94
国防军工	2.72	-0.4	-14.56	-18.84
钢铁	2.28	-0.03	-1.36	-1.44
非银行金融	1.55	0.08	5.03	-2.06
交通运输	1.26	0.3	23.68	9.37
石油石化	0.88	0.24	26.71	14.36
建筑	0.54	0.09	15.95	-0.95
传媒	0.51	-0.02	-4.83	3.34
食品饮料	0.27	0.05	16.91	6.18
汽车	0.18	-0.01	-6.18	-5.86
建材	0.18	0.09	50.77	-25.34
商贸零售	0.17	0.01	4.74	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化