九泰锐益混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：168103.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：刘开运

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.12%（44.50%）	-13.28%（44.50%）	-18.44%（88.07%）	16.33%（94.50%）	-0.81（20.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.87%（95.87%）	168.65%（95.87%）	-1.36%（90.83%）	13.74%（91.28%）	12.28（94.95%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.70%（92.20%）	8.53%（92.20%）	-5.90%（84.86%）	16.62%（85.32%）	0.51（92.66%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.46%（73.85%）	-29.49%（73.85%）	-14.65%（79.36%）	13.29%（93.12%）	-2.22（11.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.80%（79.36%）	-24.06%（79.36%）	-17.89%（85.78%）	16.11%（94.04%）	-1.49（22.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.74%（33.49%）	-13.74%（33.49%）	-20.58%（80.28%）	15.78%（94.04%）	-0.87（10.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.58%（32.11%）	2.75%（32.11%）	-21.66%（78.44%）	19.56%（77.52%）	0.14（33.49%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.24%（39.45%）	2.69%（39.45%）	-24.22%（77.06%）	24.20%（38.99%）	0.11（38.07%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.93%（73.85%）	15.93%（73.85%）	-21.94%（44.95%）	22.67%（59.63%）	0.70（72.94%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.13%（38.07%）	-25.13%（38.07%）	-34.98%（16.06%）	27.12%（11.47%）	-0.93（59.63%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-26.38%（5.05%）	-26.38%（5.05%）	-37.03%（3.21%）	18.52%（11.01%）	-1.42（16.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.53%（55.05%）	2.53%（55.05%）	-20.46%（31.65%）	32.12%（4.13%）	0.08（51.83%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.13%（41.74%）	23.13%（41.74%）	-16.67%（14.68%）	20.75%（33.03%）	1.11（30.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	14.9	13.42	15.62	17.19
储能	12.52	9.92	10.22	9.99
白酒	7.08	7.51	8.99	7.78
半导体设备	8.7	8.75	8.53	8.88
安防	6.82	7.18	7.82	9.19
消费电子	4.82	4.63	5.0	5.25
白色家电	6.22	7.11	6.63	6.91
水泥	6.17	6.45	7.78	6.22
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	5.14	0.0	0.0	0.0
半导体设计	7.45	0.0	0.0	0.0
运营商	0.0	8.23	8.7	7.72
创新药	4.93	0.0	0.01	0.0
化学原料	0.0	6.56	6.64	6.86
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.26	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002415.SZ	海康威视	9.19	电子	连续重仓5期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
002371.SZ	北方华创	8.88	电子	连续重仓5期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300014.SZ	亿纬锂能	7.93	电力设备及新能源	连续重仓9期	-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
600519.SH	贵州茅台	7.78	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
600941.SH	中国移动	7.72	通信	连续重仓3期	18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
300274.SZ	阳光电源	7.44	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600690.SH	海尔智家	6.91	家电	连续重仓5期	0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
002601.SZ	龙佰集团	6.86	基础化工	连续重仓3期	-12.32	-26.22	52.71	1.72	-61.63	52.9	21.07	10.46
600585.SH	海螺水泥	6.22	建材	连续重仓5期	12.17	-31.46	11.56	0.46	-28.76	3.15	6.27	4.76
300866.SZ	安克创新	5.25	电子	连续重仓9期	10.4	-41.11	22.23	5.46	27.85	17.75	13.49	11.14
002043.SZ	兔宝宝	4.27	建材	连续重仓3期	17.1	-31.46	12.27	2.88	11.95	16.28	10.87	6.39
600438.SH	通威股份	2.55	电力设备及新能源	连续重仓9期	-5.45	-28.69		1.56	-9.62	33.12	36.35	10.14
301687.SZ		0.01	基础化工		-45.45	-26.22	91.36	7.67	-0.5	13.15	12.61	7.94
301667.SZ		0.01	汽车		-33.22	-8.77	90.73	6.26	-50.51
301449.SZ		0.0	机械		-5.04	-22.85	38.04	3.17	-15.45
001369.SZ		0.0	基础化工		-15.16	-26.22	28.79	2.25
001396.SZ		0.0	建筑		-19.31	-5.13	29.49	2.68
001220.SZ		0.0	交通运输		2.44	4.96	21.17	1.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.28	-8.61
交易收益		-0.98
电力设备及新能源	27.19	-7.6	-27.94	-21.5
电子	23.31	-2.61	-11.19	-35.72
建材	10.49	0.99	9.47	-25.34
食品饮料	7.78	0.51	6.54	6.18
通信	7.72	1.29	16.77	-33.35
家电	6.91	0.43	6.2	1.47
基础化工	6.87	-0.65	-9.5	-18.2
汽车	0.01	-0.0	-20.38	-5.86
机械	0.0	0.0	15.99	-19.0
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化