华商新趋势优选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：166301.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：童立

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.15%（8.91%）	-26.13%（8.91%）	-46.70%（1.78%）	39.39%（1.60%）	-0.66（29.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.09%（5.53%）	-93.71%（5.53%）	-13.88%（3.92%）	65.21%（4.28%）	-1.44（39.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.45%（4.99%）	-93.07%（4.99%）	-23.79%（4.46%）	48.48%（4.46%）	-1.92（60.54%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.66%（8.73%）	-61.89%（8.73%）	-34.38%（4.81%）	41.39%（3.03%）	-1.50（62.03%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.82%（2.32%）	-62.72%（2.32%）	-46.70%（1.78%）	45.52%（1.78%）	-1.38（41.35%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.64%（22.28%）	-15.64%（22.28%）	-46.70%（1.78%）	36.55%（1.60%）	-0.43（40.11%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.63%（39.01%）	6.60%（39.01%）	-46.70%（1.78%）	29.51%（6.06%）	0.22（31.32%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	24.69%（58.32%）	7.68%（58.32%）	-46.70%（1.78%）	27.98%（10.34%）	0.27（49.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	22.85%（74.47%）	22.85%（74.47%）	-25.67%（5.99%）	27.25%（9.22%）	0.84（62.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	13.62%（100.00%）	13.62%（100.00%）	-20.21%（82.19%）	22.71%（31.38%）	0.60（99.77%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.85%（91.90%）	0.85%（91.90%）	-18.15%（71.08%）	14.21%（45.94%）	0.06（91.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.32%（73.53%）	7.32%（73.53%）	-20.37%（34.37%）	25.47%（29.62%）	0.29（68.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.43%（91.96%）	50.43%（91.96%）	-9.56%（90.55%）	19.48%（42.96%）	2.59（93.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	7.9	6.51	9.07	3.69
半导体设计	14.06	7.69	5.85	24.86
航空航天兵装	14.73	4.23	5.32	0.72
光通信	2.46	6.78	6.99	11.61
军工电子	3.33	2.04	2.16	8.23
电池环节	9.9	3.92	2.71	0.89
旅游&服务	0.44	0.0	0.0	0.0
电网设备	1.62	2.19	1.51	5.93
通用设备	2.6	4.8	3.06	1.84
自动化设备	0.41	3.85	2.66	5.23
工程机械	0.69	1.52	1.05	1.32
半导体设备	1.43	2.39	1.65	0.0
PCB	4.23	4.6	1.14	3.23
通信设备	1.88	4.09	0.62	1.55
创新药	4.65	2.8	0.62	0.64

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	5.74	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688256.SH	寒武纪	5.5	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688629.SH	华丰科技	4.7	电子	连续重仓3期	-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
688041.SH	海光信息	4.47	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600487.SH	亨通光电	4.28	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600105.SH	永鼎股份	3.7	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
002008.SZ	大族激光	3.53	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688002.SH	睿创微纳	3.39	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688048.SH	长光华芯	3.22	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
300672.SZ	国科微	2.77	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
601872.SH	招商轮船	2.48	交通运输	连续重仓3期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
300285.SZ	国瓷材料	2.42	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300776.SZ	帝尔激光	2.36	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
603019.SH	中科曙光	2.18	计算机		-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
600869.SH	远东股份	2.1	电力设备及新能源		-53.37	-28.69	677.94	17.27	369.65	1512.51	244.21	133.06
603083.SH	剑桥科技	2.0	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
603612.SH	索通发展	1.99	基础化工	连续重仓2期	-18.04	-26.22	12.74	1.54	-17.6	41.55	13.36	8.39
688411.SH		1.82	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
300274.SZ	阳光电源	1.74	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300083.SZ	创世纪	1.71	机械		-15.71	-22.85	193.56	4.27	-32.38	156.25	47.87	33.26

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.96	-30.62
交易收益		2.85
电子	42.29	-16.18	-38.26	-35.72
通信	13.17	-5.76	-43.75	-33.35
机械	10.94	-4.46	-40.73	-19.0
电力设备及新能源	7.68	-3.31	-43.14	-21.5
基础化工	4.41	-1.31	-29.58	-18.2
有色金属	3.41	-1.5	-44.16	-8.41
计算机	3.04	-0.92	-30.14	-13.46
交通运输	2.48	0.68	27.59	9.37
汽车	1.69	-0.6	-35.56	-5.86
国防军工	0.86	-0.27	-31.02	-18.84
医药	0.64	0.13	20.33	8.34
石油石化	0.36	0.02	6.6	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化