信澳量化多因子混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：166107.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：冯玺祥

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-16.08%（22.82%）	-19.11%（22.82%）	-29.07%（47.59%）	26.57%（43.14%）	-0.72（22.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.37%（17.47%）	-76.21%（17.47%）	-8.69%（18.54%）	46.35%（18.89%）	-1.64（26.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.91%（24.96%）	-77.24%（24.96%）	-15.00%（22.82%）	35.78%（20.50%）	-2.16（46.79%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.36%（52.41%）	-37.90%（52.41%）	-21.83%（40.46%）	27.83%（29.06%）	-1.36（70.23%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.18%（26.20%）	-45.64%（26.20%）	-29.07%（45.28%）	29.66%（41.35%）	-1.54（25.67%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.39%（25.31%）	-14.39%（25.31%）	-29.07%（47.59%）	24.72%（45.99%）	-0.58（24.60%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.46%（44.69%）	7.91%（44.69%）	-29.07%（47.77%）	21.66%（52.94%）	0.37（44.51%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	23.91%（56.79%）	7.46%（56.79%）	-29.07%（54.37%）	23.07%（43.32%）	0.32（55.45%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.06%（24.62%）	-0.06%（24.62%）	-16.26%（43.78%）	20.88%（42.40%）	-0.00（24.62%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.54%（21.43%）	-25.54%（21.43%）	-29.95%（35.22%）	21.46%（42.71%）	-1.19（22.12%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.77%（72.67%）	-6.77%（72.67%）	-14.54%（85.63%）	11.60%（77.88%）	-0.58（66.40%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.58%（81.29%）	9.58%（81.29%）	-20.69%（33.09%）	26.62%（23.40%）	0.36（75.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.62%（63.62%）	34.62%（63.62%）	-11.60%（68.98%）	16.69%（75.76%）	2.07（78.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	4.15	3.93	4.47	4.4
电池环节	3.51	3.74	2.02	6.34
半导体设计	1.72	3.11	3.94	8.57
创新药	1.98	2.31	2.08	0.53
通用设备	1.69	3.11	2.86	2.94
建筑	2.22	2.17	1.37	1.13
电网设备	1.67	1.6	1.42	2.35
消费电子	1.13	2.35	2.14	3.26
航空航天兵装	2.59	1.94	2.05	1.39
电力燃气	1.31	3.72	4.4	0.76
显示面板	2.73	1.65	1.5	0.56
农化工	2.6	2.11	2.65	1.24
底盘轮胎及装饰	1.25	2.19	1.99	0.73
汽车智能化	1.68	2.37	1.62	2.07
食品	1.63	1.27	1.16	1.41

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688498.SH	源杰科技	1.91	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
001309.SZ	德明利	1.32	电子		-62.56	-41.11	52.12	32.74	4501.08	3078.68	-688.34	59.57
300604.SZ	长川科技	1.03	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688002.SH	睿创微纳	0.95	电子	连续重仓3期	-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
300475.SZ	香农芯创	0.91	电子		-61.76	-41.11	75.93	28.55	1416.88	1822.44	158.14	91.25
300857.SZ	协创数据	0.87	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002738.SZ	中矿资源	0.71	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
002008.SZ	大族激光	0.59	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300308.SZ	中际旭创	0.59	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688347.SH	华虹宏力	0.57	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
000933.SZ	神火股份	0.51	有色金属		19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
688766.SH	普冉股份	0.5	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
300432.SZ	富临精工	0.5	汽车		-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
000703.SZ	恒逸石化	0.49	石油石化		-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
688416.SH	恒烁股份	0.48	电子		-59.31	-41.11		11.32	170.46	54.67	16.98	12.04
000807.SZ	云铝股份	0.46	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
002271.SZ	东方雨虹	0.46	建材		-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
688045.SH	必易微	0.45	电子		-40.81	-41.11	146.8	3.98	480.38	142.29	112.74	89.21
300438.SZ	鹏辉能源	0.44	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
688525.SH	佰维存储	0.44	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.27	-11.87
交易收益		-0.07
电子	22.06	-7.36	-33.37	-35.72
基础化工	10.29	-0.86	-8.4	-18.2
机械	9.89	-1.99	-20.09	-19.0
电力设备及新能源	6.87	-1.31	-19.01	-21.5
有色金属	6.05	0.39	6.44	-8.41
计算机	4.94	-0.62	-12.45	-13.46
医药	4.86	0.41	8.5	8.34
通信	3.76	-1.12	-29.66	-33.35
汽车	2.77	-0.34	-12.11	-5.86
国防军工	2.33	-0.33	-14.32	-18.84
电力及公用事业	1.94	0.04	2.21	2.94
石油石化	1.81	0.34	18.89	14.36
传媒	1.79	0.06	3.41	3.34
轻工制造	1.63	-0.03	-1.96	-1.11
农林牧渔	1.52	0.12	7.84	15.44
建材	1.43	0.04	2.67	-25.34
非银行金融	1.04	-0.05	-4.74	-2.06
食品饮料	1.0	0.06	6.18	6.18
建筑	0.97	-0.01	-1.13	-0.95
交通运输	0.93	0.13	14.45	9.37
商贸零售	0.87	0.1	11.19	8.23
煤炭	0.67	0.18	27.12	18.67
银行	0.6	0.12	20.1	16.76
消费者服务	0.58	0.16	28.1	10.09
纺织服装	0.54	-0.02	-4.14	3.31
家电	0.42	0.0	0.36	1.47
钢铁	0.37	0.01	3.5	-1.44
房地产	0.24	0.03	12.79	6.18
综合	0.08	0.01	15.63	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化