中欧创业板两年混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：166027.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：许文星、陈蒙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.12%（4.28%）	-30.65%（4.28%）	-35.55%（21.03%）	25.11%（53.48%）	-1.22（1.60%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.66%（31.91%）	-62.10%（31.91%）	-6.81%（29.95%）	41.52%（26.20%）	-1.50（36.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.33%（28.88%）	-75.40%（28.88%）	-14.32%（27.81%）	32.74%（28.88%）	-2.30（41.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.26%（14.26%）	-57.06%（14.26%）	-26.14%（21.21%）	26.87%（31.55%）	-2.12（14.80%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.37%（7.31%）	-55.76%（7.31%）	-35.55%（20.32%）	29.57%（42.25%）	-1.89（3.74%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.06%（3.39%）	-27.06%（3.39%）	-35.55%（21.03%）	23.44%（55.61%）	-1.15（1.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.02%（6.96%）	-3.57%（6.96%）	-35.55%（21.75%）	22.68%（43.32%）	-0.16（6.78%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-14.93%（4.97%）	-5.28%（4.97%）	-35.55%（24.06%）	27.03%（14.44%）	-0.20（5.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.80%（54.41%）	14.80%（54.41%）	-10.61%（74.65%）	19.22%（52.76%）	0.77（58.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.17%（63.59%）	-18.17%（63.59%）	-35.99%（8.10%）	24.55%（17.00%）	-0.74（78.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.13%（8.10%）	-23.13%（8.10%）	-32.92%（4.91%）	15.09%（30.62%）	-1.53（8.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.49%（31.00%）	-0.49%（31.00%）	-26.81%（9.14%）	35.14%（2.93%）	-0.01（32.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.96%（33.64%）	24.96%（33.64%）	-13.89%（39.57%）	19.76%（41.35%）	1.26（25.78%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	7.65	5.42	10.85	14.45
旅游&服务	10.74	10.34	6.32	0.0
食品	5.61	3.84	0.5	0.84
家居&服饰	1.76	4.91	4.15	0.17
非住宅地产	5.22	2.78	0.95	0.0
教育营销	6.15	2.82	1.45	0.16
养殖业	6.55	3.09	6.17	4.21
服务器	4.3	4.03	0.89	0.72
光通信	0.46	0.31	0.31	16.22
创新药	0.88	2.74	4.66	6.42
通用设备	3.3	1.49	3.52	1.6
医疗器械	5.1	5.58	3.33	0.97
电子化学品	0.66	0.37	0.37	1.99
医疗服务	5.81	3.77	1.47	0.0
自动化设备	4.06	2.99	2.15	2.23

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	8.75	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	7.67	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	5.87	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300558.SZ	贝达药业	5.16	医药		-34.49	3.57	62.06	4.07	46.79	34.73	26.15	19.03
300498.SZ	温氏股份	4.21	农林牧渔	连续重仓5期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
300408.SZ	三环集团	3.77	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300661.SZ	圣邦股份	3.5	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300223.SZ	君正股份	3.27	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300274.SZ	阳光电源	3.2	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300604.SZ	长川科技	2.25	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300124.SZ	汇川技术	1.91	电力设备及新能源	连续重仓4期	-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
300054.SZ	鼎龙股份	1.69	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
300394.SZ	天孚通信	1.48	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300347.SZ	泰格医药	1.17	医药	连续重仓2期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
300820.SZ	英杰电气	1.05	电力设备及新能源		-43.85	-28.69	96.08	8.05	-24.45	45.73	16.13	8.62
301308.SZ	江波龙	1.01	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
300059.SZ	东方财富	0.98	非银行金融		-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
300681.SZ	英搏尔	0.98	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.91	-28.69	37.79	2.85	262.63	-16.42	40.2	35.07
301377.SZ	鼎泰高科	0.96	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
300769.SZ	德方纳米	0.95	基础化工		-47.55	-26.22		3.57	102.08	74.99	10.97	5.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.18	-20.75
交易收益		1.61
电力设备及新能源	17.2	-5.23	-30.38	-21.5
电子	16.6	-6.11	-36.8	-35.72
通信	16.47	-6.16	-37.39	-33.35
基础化工	8.92	-1.98	-22.18	-18.2
医药	8.03	-0.99	-12.36	8.34
农林牧渔	5.05	0.82	16.29	15.44
机械	3.62	-1.29	-35.62	-19.0
计算机	3.0	-0.55	-18.22	-13.46
汽车	2.02	-0.36	-17.95	-5.86
建材	1.02	-0.31	-30.65	-25.34
轻工制造	1.01	-0.2	-20.12	-1.11
非银行金融	0.98	-0.12	-11.92	-2.06
电力及公用事业	0.74	0.05	6.39	2.94
建筑	0.71	0.01	1.16	-0.95
消费者服务	0.7	0.2	29.03	10.09
传媒	0.37	0.0	0.97	3.34
国防军工	0.27	-0.08	-28.99	-18.84
家电	0.23	0.0	0.98	1.47
交通运输	0.12	-0.05	-40.91	9.37
有色金属	0.08	-0.01	-18.5	-8.41
纺织服装	0.03	-0.01	-45.84	3.31
商贸零售	0.01	0.0	19.03	8.23
食品饮料	0.0	0.0	7.45	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化