中欧远见两年定期开放混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：166025.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：成雨轩、柳世庆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.89%（61.76%）	-7.08%（61.76%）	-14.57%（86.03%）	12.92%（87.50%）	-0.55（34.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.49%（94.12%）	144.10%（94.12%）	-0.94%（87.50%）	9.66%（89.71%）	14.91（96.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.11%（87.50%）	13.72%（87.50%）	-3.88%（84.56%）	11.57%（85.29%）	1.19（86.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.00%（83.82%）	-3.89%（83.82%）	-7.24%（86.76%）	9.90%（89.71%）	-0.39（82.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-5.71%（85.29%）	-11.14%（85.29%）	-9.89%（91.91%）	12.72%（90.44%）	-0.88（77.21%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.35%（38.97%）	-9.35%（38.97%）	-15.41%（83.82%）	12.64%（86.76%）	-0.74（19.85%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-14.19%（7.35%）	-7.37%（7.35%）	-23.92%（56.62%）	14.48%（80.15%）	-0.51（3.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-21.80%（6.62%）	-7.92%（6.62%）	-25.72%（57.35%）	14.97%（78.68%）	-0.53（0.74%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.30%（7.35%）	-5.30%（7.35%）	-21.33%（19.12%）	20.27%（35.29%）	-0.26（7.35%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.72%（30.15%）	-20.72%（30.15%）	-27.26%（38.97%）	16.39%（54.41%）	-1.26（13.24%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.02%（50.74%）	-10.02%（50.74%）	-18.03%（58.82%）	12.80%（56.62%）	-0.78（47.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.17%（11.03%）	-8.17%（11.03%）	-18.21%（40.44%）	16.74%（75.00%）	-0.49（10.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	-5.28%（0.00%）	-5.28%（0.00%）	-15.47%（25.00%）	15.35%（60.29%）	-0.34（0.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	25.42	25.22	9.84	8.74
香港互联网	14.49	16.18	2.13	3.16
香港纺服	8.45	8.04	4.21	2.17
香港家电家居	4.37	2.93	0.0	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	1.73
香港地产	3.42	2.88	2.68	2.49
工业金属	0.0	4.81	10.3	1.88
食品	0.0	1.01	1.96	0.0
保险	2.82	3.56	2.27	1.62
光通信	0.78	0.0	5.31	4.69
化学制品	0.0	0.0	0.77	0.0
香港医美	6.25	0.0	0.0	0.0
香港食品	0.0	1.94	1.29	1.25
创新药	0.0	0.0	2.08	6.45
区域性银行	0.0	0.0	4.23	4.29

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	8.74	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
300308.SZ	中际旭创	4.07	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603259.SH	药明康德	2.69	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300750.SZ	宁德时代	2.61	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
2423.HK	贝壳-W	2.49	香港金地	连续重仓6期	19.6	8.95	34.14	1.77
2331.HK	李宁	2.17	香港消费	连续重仓7期	-10.36	0.01	11.71	1.24
600030.SH	中信证券	2.15	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601138.SH	工业富联	2.05	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688278.SH	特宝生物	2.0	医药		-19.54	3.57	21.91	6.57	13.53	16.35	15.58	10.71
0700.HK	腾讯控股	1.96	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002142.SZ	宁波银行	1.92	银行	连续重仓2期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601899.SH	紫金矿业	1.88	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601233.SH	桐昆股份	1.83	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002701.SZ	奥瑞金	1.83	轻工制造		0.7	-7.89	12.69	1.1	-24.33	31.17	4.93	3.46
002028.SZ	思源电气	1.81	电力设备及新能源	连续重仓2期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
601872.SH	招商轮船	1.81	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
002422.SZ	科伦药业	1.76	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
603939.SH	益丰药房	1.76	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
600031.SH	三一重工	1.73	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
603268.SH	松发股份	1.72	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	73.14	2.98
交易收益		0.55
医药	10.79	1.93	17.86	8.34
食品饮料	8.74	0.57	6.54	6.18
通信	4.69	-1.76	-37.63	-33.35
机械	4.62	0.95	20.64	-19.0
电力设备及新能源	4.42	-1.17	-26.55	-21.5
银行	4.29	0.92	21.37	16.76
非银行金融	3.77	-0.01	-0.19	-2.06
计算机	3.64	-0.97	-26.75	-13.46
香港消费	3.42	-0.2	-5.98	3.32
香港科技	3.16	0.16	5.09	-19.21
汽车	3.01	-0.05	-1.55	-5.86
基础化工	2.91	-0.04	-1.47	-18.2
家电	2.74	0.15	5.41	1.47
轻工制造	2.53	0.14	5.5	-1.11
香港金地	2.49	0.52	20.98	11.72
有色金属	1.88	0.45	23.93	-8.41
石油石化	1.83	0.12	6.6	14.36
交通运输	1.81	0.5	27.59	9.37
传媒	1.09	0.07	6.64	3.34
建材	0.83	0.11	12.82	-25.34
香港周期	0.41	0.09	22.06	14.99
电子	0.07	-0.04	-49.76	-35.72
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化