中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：166023.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：卢纯青

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.76%（18.81%）	-24.52%（18.81%）	-35.28%（34.86%）	27.99%（47.25%）	-0.88（16.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.55%（39.91%）	-60.94%（39.91%）	-3.78%（64.68%）	22.49%（70.18%）	-2.71（3.67%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.04%（40.37%）	-74.44%（40.37%）	-11.38%（53.21%）	21.29%（67.43%）	-3.50（7.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.24%（27.06%）	-54.88%（27.06%）	-21.76%（48.17%）	21.37%（63.30%）	-2.57（2.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-28.07%（27.52%）	-48.41%（27.52%）	-35.28%（34.40%）	31.63%（45.41%）	-1.53（20.64%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.00%（15.14%）	-21.00%（15.14%）	-35.28%（34.86%）	26.85%（45.87%）	-0.78（16.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-2.88%（20.64%）	-1.45%（20.64%）	-35.28%（34.86%）	25.27%（36.24%）	-0.06（20.18%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.44%（48.17%）	4.63%（48.17%）	-35.28%（36.70%）	23.32%（48.17%）	0.20（48.62%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.92%（23.85%）	-2.92%（23.85%）	-21.92%（45.41%）	19.66%（83.94%）	-0.15（22.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.96%（33.94%）	-25.96%（33.94%）	-27.28%（70.64%）	21.34%（60.09%）	-1.22（26.61%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.67%（88.99%）	-5.67%（88.99%）	-14.01%（96.79%）	11.34%（92.20%）	-0.50（83.49%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	15.99%（96.33%）	15.99%（96.33%）	-15.48%（72.02%）	19.27%（78.44%）	0.83（95.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	26.30%（48.62%）	26.30%（48.62%）	-17.08%（12.84%）	24.36%（12.84%）	1.08（29.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	10.45	10.92	8.46	30.67
工业金属	3.27	14.29	18.0	5.01
电池环节	10.83	13.28	8.02	2.7
保险	2.0	8.25	5.22	0.0
半导体设计	5.86	2.68	2.95	12.07
券商	8.92	12.71	2.05	0.0
石油开采炼化	0.0	3.14	5.13	0.0
农化工	0.94	5.09	7.66	6.02
化学制品	0.0	5.12	7.42	3.18
工程机械	2.23	5.0	1.45	0.0
非白酒	6.48	0.0	0.0	0.0
航海装备	2.62	0.0	0.0	0.0
储能	5.24	6.46	3.47	2.73
动力煤	0.0	0.0	0.0	0.75
游戏影视	7.47	0.94	0.44	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.58	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	9.44	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688256.SH	寒武纪	5.18	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
601138.SH	工业富联	5.13	计算机	连续重仓4期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
601869.SH	长飞光纤	4.76	通信	连续重仓2期	-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
600487.SH	亨通光电	4.23	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
000338.SZ	潍柴动力	3.4	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
300274.SZ	阳光电源	2.73	电力设备及新能源	连续重仓4期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300750.SZ	宁德时代	2.7	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688041.SH	海光信息	2.41	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300394.SZ	天孚通信	2.33	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
600176.SH	中国巨石	2.26	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002938.SZ	鹏鼎控股	2.22	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
600522.SH	中天科技	2.11	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
600596.SH	新安股份	2.1	基础化工	连续重仓3期	-37.03	-26.22	102.57	1.73	2959.52	2362.82	419.03	173.04
603986.SH	兆易创新	2.08	电子	连续重仓6期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
000408.SZ	藏格矿业	2.03	基础化工	连续重仓5期	0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
002475.SZ	立讯精密	1.94	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
600426.SH	华鲁恒升	1.9	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600309.SH	万华化学	1.78	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.43	-25.22
交易收益		2.77
通信	32.78	-12.63	-38.53	-33.35
电子	20.79	-8.09	-38.91	-35.72
基础化工	10.58	-1.29	-12.15	-18.2
电力设备及新能源	6.73	-2.18	-32.32	-21.5
有色金属	5.7	-0.61	-10.71	-8.41
计算机	5.13	-1.1	-21.39	-13.46
汽车	3.62	-0.28	-7.87	-5.86
国防军工	2.39	-0.74	-30.91	-18.84
建材	2.26	-1.06	-47.08	-25.34
机械	1.18	-0.42	-35.21	-19.0
交通运输	0.89	0.25	27.59	9.37
煤炭	0.75	0.15	19.89	18.67
消费者服务	0.63	0.01	1.57	10.09
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化