中欧价值智选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：166019.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：袁维德

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.63%（71.97%）	-15.07%（71.97%）	-24.00%（92.39%）	18.24%（97.92%）	-0.83（37.02%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.28%（90.31%）	197.31%（90.31%）	-3.15%（87.54%）	25.11%（86.51%）	7.86（94.12%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.20%（89.62%）	44.47%（89.62%）	-3.53%（98.27%）	20.80%（90.66%）	2.14（89.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.06%（89.27%）	0.25%（89.27%）	-9.68%（98.96%）	17.87%（93.08%）	0.01（89.27%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.47%（96.89%）	-16.29%（96.89%）	-18.90%（96.54%）	20.79%（94.81%）	-0.78（87.54%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.40%（60.90%）	-14.40%（60.90%）	-25.11%（91.35%）	16.91%（98.96%）	-0.85（26.99%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.49%（60.50%）	7.93%（60.50%）	-25.87%（89.97%）	16.63%（98.96%）	0.48（80.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.17%（72.86%）	8.68%（72.86%）	-29.23%（88.93%）	21.89%（91.35%）	0.40（81.78%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	52.41%（92.73%）	52.41%（92.73%）	-6.18%（92.89%）	17.65%（77.25%）	2.97（98.79%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.01%（68.25%）	-19.01%（68.25%）	-38.30%（15.73%）	26.83%（51.21%）	-0.71（70.62%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-25.92%（22.58%）	-25.92%（22.58%）	-35.02%（22.34%）	16.76%（63.37%）	-1.55（5.65%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	17.97%（95.24%）	17.97%（95.24%）	-21.02%（58.72%）	29.23%（45.91%）	0.61（92.31%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.56%（43.42%）	34.56%（43.42%）	-8.88%（99.65%）	15.36%（98.62%）	2.25（89.68%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	9.71	10.72	20.1	0.49
航空航天兵装	3.56	0.11	0.14	0.0
整车	0.0	0.96	10.11	9.39
工程机械	12.06	13.57	1.45	0.14
非白酒	2.47	3.47	4.5	7.82
养殖业	10.07	9.43	5.42	17.31
通用设备	2.91	10.79	10.27	10.07
贵金属	10.3	0.06	0.0	0.0
医疗器械	2.15	3.42	0.4	0.06
白酒	0.04	0.09	5.49	12.98
白色家电	7.35	2.43	3.22	0.01
食品	0.11	0.41	0.54	8.36
石油开采炼化	0.0	5.22	5.96	4.37
军工电子	0.75	0.01	0.0	0.0
物流	3.58	4.68	5.05	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002714.SZ	牧原股份	10.85	农林牧渔	连续重仓6期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
689009.SH	九号公司	10.07	机械	连续重仓4期	-0.67	-22.85	18.53	3.76	-11.87	27.42	18.27	11.66
600519.SH	贵州茅台	9.68	食品饮料	连续重仓2期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
002594.SZ	比亚迪	9.39	汽车	连续重仓3期	2.54	-8.77	26.38	3.13	-30.14	24.3	13.33	7.74
300972.SZ	万辰集团	5.96	农林牧渔		-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
002946.SZ	新乳业	5.39	食品饮料	连续重仓7期	7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
002244.SZ	滨江集团	4.67	房地产		21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
600346.SH	恒力石化	4.37	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
002541.SZ	鸿路钢构	4.24	建筑		18.75	-5.13	18.61	1.21	23.57	22.39	14.27	9.78
001979.SZ	招商蛇口	3.65	房地产		18.27	-3.76	93.89	0.59	-97.45	31.26	7.04	4.54
002100.SZ	天康生物	3.4	农林牧渔		27.89	11.05		1.28	-185.37	78.21	53.94	5.97
603477.SH	巨星农牧	3.06	农林牧渔		-5.22	11.05		2.81	-232.84	88.35	53.36	8.17
000729.SZ	燕京啤酒	2.43	食品饮料		15.26	7.5	16.05	1.81	41.07	5.48	10.24	6.16
002271.SZ	东方雨虹	1.99	建材		-10.28	-31.46	87.85	1.38	159.94	537.01	88.85	47.01
600809.SH	山西汾酒	1.69	食品饮料		8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
603345.SH	安井食品	1.65	食品饮料	连续重仓2期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
002603.SZ	以岭药业	1.58	医药		4.33	3.57	18.3	2.37	334.51	21.61	18.11	13.98
300015.SZ	爱尔眼科	1.45	医药		-0.35	3.57	22.85	3.34	-28.42	24.38	9.99	4.64
000568.SZ	泸州老窖	1.26	食品饮料		-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
301239.SZ	普瑞眼科	1.11	医药		14.11	3.57		2.16	109.59	102.39	28.15	15.68

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.88	8.55
交易收益		2.0
农林牧渔	23.26	2.04	8.75	15.44
食品饮料	23.21	1.67	7.18	6.18
机械	10.26	-0.04	-0.37	-19.0
汽车	9.39	0.66	6.98	-5.86
房地产	8.32	2.33	28.02	6.18
石油石化	4.37	-0.31	-7.11	14.36
医药	4.34	0.04	0.86	8.34
建筑	4.24	0.5	11.78	-0.95
建材	2.98	-0.25	-8.22	-25.34
电力设备及新能源	0.49	-0.12	-23.95	-21.5
轻工制造	0.4	0.09	23.37	-1.11
钢铁	0.27	0.0	1.4	-1.44
电子	0.16	-0.07	-46.03	-35.72
非银行金融	0.06	0.0	1.32	-2.06
传媒	0.04	-0.0	-0.8	3.34
银行	0.03	0.0	17.12	16.76
纺织服装	0.02	0.01	34.16	3.31
家电	0.01	0.0	9.18	1.47
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化