中欧价值发现混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：166005.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：柳世庆

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.47%（78.86%）	2.99%（78.86%）	-12.04%（84.00%）	16.51%（50.86%）	0.18（77.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.22%（68.29%）	128.09%（68.29%）	-1.60%（44.29%）	12.29%（58.29%）	10.42（66.38%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.96%（42.57%）	-10.62%（42.57%）	-5.70%（36.57%）	14.65%（52.57%）	-0.72（44.80%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.20%（36.29%）	-12.07%（36.29%）	-9.19%（49.71%）	12.75%（56.29%）	-0.95（32.18%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.70%（52.57%）	-14.86%（52.57%）	-12.04%（68.00%）	17.16%（45.14%）	-0.87（52.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	6.86%（84.00%）	6.86%（84.00%）	-12.04%（84.29%）	16.09%（48.29%）	0.43（83.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	51.93%（98.22%）	23.26%（98.22%）	-12.04%（88.00%）	16.79%（38.57%）	1.39（98.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	45.49%（91.80%）	13.40%（91.80%）	-24.76%（36.00%）	20.15%（22.86%）	0.67（83.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	26.67%（83.33%）	26.67%（83.33%）	-9.35%（77.82%）	15.81%（67.67%）	1.69（88.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.40%（72.56%）	-12.40%（72.56%）	-22.75%（64.16%）	20.77%（45.39%）	-0.60（74.06%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.94%（84.64%）	-1.94%（84.64%）	-14.78%（74.04%）	13.56%（42.95%）	-0.14（85.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.03%（24.68%）	0.03%（24.68%）	-24.76%（10.20%）	26.62%（10.79%）	0.00（24.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	47.27%（95.92%）	47.27%（95.92%）	-11.80%（20.29%）	15.90%（28.00%）	2.97（99.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	11.89	14.82	11.19	2.85
区域性银行	6.89	8.12	8.99	6.27
家居&服饰	0.0	1.4	1.55	3.7
印刷造纸	10.04	6.04	0.0	2.86
物流	4.34	2.85	1.76	0.0
创新药	2.14	2.86	4.77	9.64
光通信	2.05	3.44	6.54	7.42
工程机械	4.4	6.2	2.75	2.73
电网设备	2.99	3.95	4.36	2.85
保险	1.29	6.46	2.91	2.68
通用设备	0.0	1.46	1.61	0.0
底盘轮胎及装饰	0.0	0.0	0.0	0.0
养殖业	7.11	0.0	0.0	0.0
铁路公路	7.25	0.0	3.25	2.75
航海装备	3.25	2.96	0.0	1.97

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	6.37	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603259.SH	药明康德	4.08	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300750.SZ	宁德时代	4.05	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600030.SH	中信证券	3.39	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
601138.SH	工业富联	3.22	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688278.SH	特宝生物	2.97	医药	连续重仓5期	-19.54	3.57	21.91	6.57	13.53	16.35	15.58	10.71
002142.SZ	宁波银行	2.87	银行	连续重仓5期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
002701.SZ	奥瑞金	2.86	轻工制造		0.7	-7.89	12.69	1.1	-24.33	31.17	4.93	3.46
601899.SH	紫金矿业	2.85	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601233.SH	桐昆股份	2.85	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
002028.SZ	思源电气	2.85	电力设备及新能源	连续重仓3期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
601872.SH	招商轮船	2.75	交通运输	连续重仓2期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
600031.SH	三一重工	2.73	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
601318.SH	中国平安	2.68	非银行金融		10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
000951.SZ	中国重汽	2.65	汽车		5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
603939.SH	益丰药房	2.6	医药		42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
002422.SZ	科伦药业	2.59	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
603268.SH	松发股份	2.57	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
300677.SZ	英科医疗	2.51	医药	连续重仓4期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
688777.SH	中控技术	2.45	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.17	2.9
交易收益		0.76
医药	16.2	2.91	17.95	8.34
通信	7.42	-2.79	-37.53	-33.35
机械	7.28	1.46	20.01	-19.0
电力设备及新能源	6.9	-1.83	-26.58	-21.5
银行	6.27	1.35	21.44	16.76
非银行金融	6.06	0.01	0.1	-2.06
计算机	5.67	-1.51	-26.69	-13.46
汽车	4.65	-0.07	-1.49	-5.86
基础化工	4.56	-0.07	-1.54	-18.2
家电	4.28	0.24	5.58	1.47
轻工制造	3.99	0.22	5.56	-1.11
石油石化	3.85	0.45	11.81	14.36
有色金属	2.86	0.69	23.99	-8.41
交通运输	2.75	0.76	27.59	9.37
食品饮料	2.3	0.08	3.28	6.18
传媒	1.77	0.12	6.64	3.34
建材	1.3	0.17	12.82	-25.34
电子	0.05	-0.02	-45.02	-35.72
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化