中欧新趋势混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：166001.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：周蔚文

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.76%（39.91%）	-14.04%（39.91%）	-23.77%（72.48%）	24.43%（63.30%）	-0.57（39.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.52%（49.08%）	-48.50%（49.08%）	-4.71%（54.13%）	29.75%（50.46%）	-1.63（33.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.31%（45.41%）	-68.04%（45.41%）	-10.66%（56.42%）	25.36%（52.29%）	-2.68（26.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.89%（48.62%）	-42.04%（48.62%）	-18.21%（67.43%）	21.27%（65.14%）	-1.98（29.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.94%（51.83%）	-37.62%（51.83%）	-23.77%（70.18%）	24.88%（68.35%）	-1.51（22.02%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.03%（58.72%）	-5.03%（58.72%）	-23.77%（72.48%）	24.11%（57.34%）	-0.21（57.80%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.79%（85.78%）	17.81%（85.78%）	-23.77%（72.48%）	22.00%（55.05%）	0.81（88.07%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	50.43%（88.99%）	14.68%（88.99%）	-23.77%（78.44%）	21.46%（66.51%）	0.68（92.20%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.33%（33.49%）	1.33%（33.49%）	-18.27%（76.61%）	18.95%（87.61%）	0.07（35.32%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.50%（91.28%）	-13.50%（91.28%）	-25.25%（83.49%）	19.26%（82.57%）	-0.70（87.61%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.49%（50.92%）	-14.49%（50.92%）	-21.99%（66.51%）	11.90%（88.07%）	-1.22（35.32%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.56%（60.09%）	3.56%（60.09%）	-15.57%（70.64%）	20.92%（61.93%）	0.17（60.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	65.77%（95.41%）	65.77%（95.41%）	-12.16%（59.17%）	20.57%（36.24%）	3.20（99.08%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	15.47	23.57	18.52	6.6
化学制品	8.45	9.23	10.46	7.41
光通信	9.43	11.06	11.9	19.52
保险	3.67	8.28	8.12	7.19
养殖业	3.67	2.96	2.57	1.52
农化工	4.7	7.68	8.77	2.4
创新药	6.57	5.69	5.01	6.85
工程机械	6.35	1.59	1.4	1.63
通用设备	6.68	0.0	0.0	0.38
半导体设计	1.41	1.23	0.38	6.05
汽车智能化	1.39	3.19	2.81	3.96
电池环节	3.61	4.08	3.59	0.0
底盘轮胎及装饰	3.36	0.0	0.0	0.0
PCB	2.05	4.3	0.0	1.09
航海装备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.79	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	8.28	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601138.SH	工业富联	7.75	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
600309.SH	万华化学	7.41	基础化工	连续重仓9期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
601318.SH	中国平安	7.19	非银行金融	连续重仓7期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
603259.SH	药明康德	6.85	医药	连续重仓5期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
688256.SH	寒武纪	5.25	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
000807.SZ	云铝股份	4.24	有色金属	连续重仓3期	13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
603009.SH	北特科技	2.74	汽车	连续重仓7期	3.73	-8.77	134.36	8.28	44.2	32.55	53.29	54.4
002493.SZ	荣盛石化	2.42	石油石化		8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91
600426.SH	华鲁恒升	2.4	基础化工	连续重仓9期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
601899.SH	紫金矿业	2.36	有色金属	连续重仓2期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603268.SH	松发股份	1.85	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
603799.SH	华友钴业	1.58	有色金属	连续重仓3期	-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
603298.SH	杭叉集团	1.53	机械	连续重仓3期	-5.87	-22.85	14.04	2.71	7.2	6.08	7.13	5.19
002714.SZ	牧原股份	1.52	农林牧渔	连续重仓3期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
688205.SH	德科立	1.42	通信		-32.82	-42.7	432.47	14.06	90.62	82.88	74.87	50.52
002064.SZ	华峰化学	1.27	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
000338.SZ	潍柴动力	1.23	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
002636.SZ	金安国纪	1.09	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.99	-8.72
交易收益		-2.13
通信	20.25	-7.61	-37.56	-33.35
基础化工	11.25	0.53	4.69	-18.2
电子	8.23	-2.76	-33.48	-35.72
有色金属	8.18	1.0	12.28	-8.41
计算机	7.75	-1.66	-21.39	-13.46
非银行金融	7.19	0.91	12.62	-2.06
医药	6.9	1.87	27.06	8.34
汽车	4.12	-0.36	-8.78	-5.86
机械	3.49	0.72	20.53	-19.0
石油石化	2.42	0.55	22.79	14.36
农林牧渔	1.52	0.27	17.52	15.44
国防军工	0.69	-0.05	-7.41	-18.84
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化