中信保诚周期轮动混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：165516.SZ 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：孙浩中

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-28.22%（9.42%）	-33.03%（9.42%）	-52.05%（39.71%）	44.33%（59.86%）	-0.75（8.99%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-21.77%（8.12%）	-99.83%（8.12%）	-23.91%（6.96%）	94.44%（13.77%）	-1.06（63.37%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-34.35%（8.99%）	-99.26%（8.99%）	-36.15%（7.97%）	70.42%（13.19%）	-1.41（71.41%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-35.70%（13.48%）	-82.54%（13.48%）	-47.36%（8.99%）	58.03%（10.72%）	-1.42（56.52%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-48.36%（5.65%）	-73.48%（5.65%）	-52.05%（39.13%）	50.68%（57.83%）	-1.45（3.19%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-27.79%（10.29%）	-27.79%（10.29%）	-52.05%（39.71%）	41.02%（63.19%）	-0.68（10.29%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-1.49%（9.55%）	-0.75%（9.55%）	-52.05%（39.71%）	35.10%（66.81%）	-0.02（9.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	10.13%（16.51%）	3.29%（16.51%）	-52.05%（39.86%）	33.65%（65.36%）	0.10（15.87%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	32.61%（82.39%）	32.61%（82.39%）	-21.24%（42.22%）	34.08%（8.17%）	0.96（74.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.54%（63.42%）	-22.54%（63.42%）	-26.23%（81.90%）	27.15%（47.59%）	-0.83（66.93%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.60%（75.86%）	-4.60%（75.86%）	-28.90%（44.87%）	22.20%（42.34%）	-0.21（75.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.21%（36.65%）	4.21%（36.65%）	-20.15%（62.92%）	30.78%（54.95%）	0.14（36.18%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.06%（35.60%）	40.06%（35.60%）	-23.85%（27.97%）	26.92%（77.97%）	1.49（41.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	13.23	7.43	14.85	11.49
光通信	2.48	0.0	8.62	0.43
光伏	5.42	8.28	3.83	2.43
PCB	0.45	2.59	5.11	0.75
汽车智能化	6.6	10.14	8.24	5.22
半导体封测	5.88	4.63	4.16	0.0
储能	4.34	5.7	1.59	5.11
电网设备	5.8	7.7	0.29	1.3
计算机设备	4.61	0.92	2.76	0.0
电池环节	0.34	0.53	0.47	6.9
通用设备	2.98	6.31	2.59	7.96
消费电子	0.76	4.54	4.0	5.23
自动化设备	1.87	4.06	3.58	3.03
底盘轮胎及装饰	2.21	0.49	3.27	2.0
塑料	4.42	7.68	3.92	0.09

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688041.SH	海光信息	7.42	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300274.SZ	阳光电源	4.57	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688521.SH	芯原股份	4.07	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
002850.SZ	科达利	3.82	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
688692.SH	达梦数据	3.4	计算机		-24.09	-14.55	48.54	7.33	15.02	27.29	18.46	13.69
600276.SH	恒瑞医药	3.36	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688258.SH	卓易信息	3.33	计算机		-35.82	-14.55	119.26	14.99	290.47	64.46	93.07	60.31
000977.SZ	浪潮信息	3.12	计算机	连续重仓3期	-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
600246.SH	万通发展	2.92	房地产		-42.37	-3.76		8.08	-107.19	145.85	27.7	16.14
688234.SH	天岳先进	2.55	电子		-50.5	-41.11		11.82	-415.64	397.71	75.7	37.88
688333.SH	铂力特	2.52	机械		-17.62	-22.85	119.27	5.64	60.4	107.22	39.04	30.04
605167.SH	利柏特	2.25	机械		-11.62	-22.85	37.98	2.96	-17.83	22.79	21.61	18.54
688772.SH	珠海冠宇	2.18	电子		-25.01	-41.11	54.41	3.23	-65.96	63.08	54.18	27.72
300818.SZ	耐普矿机	2.17	机械		-22.62	-22.85	65.15	2.31	-0.21	147.84	61.49	37.76
603305.SH	旭升集团	2.14	汽车	连续重仓2期	-7.26	-8.77	35.49	1.53	14.22	28.01	13.3	8.37
600391.SH	航发科技	2.08	国防军工		25.53	-18.55	240.27	6.22	-10.99	49.51	40.19	27.15
301285.SZ	鸿日达	1.98	电子		-26.21	-41.11		24.16	-241.75	458.66	295.56	139.84
300017.SZ	网宿科技	1.94	计算机		14.83	-14.55	44.57	3.21	3.35	12.07	13.89	12.49
301413.SZ	安培龙	1.91	机械		-4.35	-22.85	123.42	7.31	-41.8	57.2	19.19	14.35
002488.SZ	金固股份	1.9	汽车	连续重仓2期	-20.2	-8.77	155.52	2.56	70.29	477.16	259.15	131.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.61	-22.13
交易收益		-1.22
电子	23.22	-8.98	-38.66	-35.72
机械	22.09	-3.82	-17.28	-19.0
计算机	17.38	-1.87	-10.74	-13.46
电力设备及新能源	8.77	-2.95	-33.6	-21.5
汽车	7.22	-0.93	-12.87	-5.86
国防军工	4.06	0.07	1.63	-18.84
医药	3.48	-0.36	-10.43	8.34
房地产	2.92	-1.1	-37.47	6.18
基础化工	1.01	-0.28	-27.42	-18.2
传媒	0.94	-0.14	-14.44	3.34
纺织服装	0.86	-0.01	-1.21	3.31
通信	0.81	-0.33	-40.92	-33.35
家电	0.69	-0.22	-31.94	1.47
农林牧渔	0.15	-0.01	-3.7	15.44
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化