中信保诚深度价值混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：165508.SZ 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：马文文

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.00%（47.14%）	-4.82%（47.14%）	-13.10%（79.14%）	11.90%（94.00%）	-0.40（38.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.36%（50.86%）	83.44%（50.86%）	-0.26%（95.14%）	6.38%（93.43%）	13.07（73.62%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.61%（62.00%）	7.36%（62.00%）	-3.14%（77.71%）	8.85%（92.29%）	0.83（64.16%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.47%（54.29%）	-5.68%（54.29%）	-6.35%（73.43%）	8.44%（93.14%）	-0.67（43.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.18%（66.57%）	-8.22%（66.57%）	-9.62%（84.57%）	10.79%（96.00%）	-0.76（58.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.46%（54.00%）	-1.46%（54.00%）	-13.10%（79.14%）	11.54%（93.14%）	-0.13（51.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.17%（54.44%）	6.85%（54.44%）	-13.10%（84.29%）	10.97%（96.29%）	0.62（71.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.25%（79.34%）	10.11%（79.34%）	-13.10%（94.29%）	11.56%（97.71%）	0.87（93.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.00%（30.00%）	0.00%（30.00%）	-16.57%（47.74%）	17.43%（59.77%）	0.00（30.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.85%（44.74%）	-18.85%（44.74%）	-22.70%（64.51%）	15.27%（88.40%）	-1.23（18.05%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.97%（93.17%）	0.97%（93.17%）	-7.87%（96.15%）	10.37%（89.42%）	0.09（93.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.52%（90.06%）	19.52%（90.06%）	-8.77%（90.67%）	13.19%（91.84%）	1.48（97.12%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.96%（53.35%）	16.96%（53.35%）	-5.96%（92.57%）	10.09%（93.14%）	1.68（74.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	9.81	12.01	10.22	10.07
电力燃气	7.04	3.8	2.15	3.46
工业金属	10.93	12.39	6.57	2.94
区域性银行	8.5	7.95	4.89	10.97
白色家电	4.39	8.13	2.54	3.28
底盘轮胎及装饰	7.17	5.87	4.99	0.0
券商	9.27	6.64	1.31	2.89
运营商	3.95	3.54	3.01	0.0
铁路公路	3.26	1.87	0.0	0.0
工程机械	6.71	1.73	2.35	7.14
动力煤	1.24	0.0	0.0	0.61
保险	5.03	2.57	1.62	2.28
石油开采炼化	1.22	1.28	0.53	0.97
橡胶化纤	2.46	2.71	2.49	0.0
化学原料	2.41	1.93	2.4	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601398.SH	工商银行	4.86	银行	连续重仓7期	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
600919.SH	江苏银行	4.42	银行	连续重仓7期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
600926.SH	杭州银行	4.4	银行		17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
600036.SH	招商银行	3.96	银行	连续重仓7期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
000425.SZ	徐工机械	3.84	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
603259.SH	药明康德	3.76	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
600887.SH	伊利股份	3.48	食品饮料	连续重仓2期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
600031.SH	三一重工	3.3	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
000333.SZ	美的集团	3.28	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
300750.SZ	宁德时代	2.7	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600426.SH	华鲁恒升	2.61	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
600900.SH	长江电力	2.09	电力及公用事业	连续重仓3期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
601899.SH	紫金矿业	2.09	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601211.SH	国泰海通	1.76	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
300308.SZ	中际旭创	1.74	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603369.SH	今世缘	1.69	食品饮料		26.99	7.5	12.61	1.8	-22.73	4.38	2.64	2.38
603198.SH	迎驾贡酒	1.57	食品饮料		39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
300012.SZ	华测检测	1.5	机械		15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16
002444.SZ	巨星科技	1.41	机械		-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
600025.SH	华能水电	1.37	电力及公用事业		14.17	-1.23	19.4	2.47	-5.33	6.68	2.46	1.58

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	72.3	5.74
交易收益		-0.64
银行	21.03	4.01	19.08	16.76
机械	10.05	-0.48	-4.81	-19.0
食品饮料	7.29	1.34	18.44	6.18
非银行金融	5.18	-0.24	-4.63	-2.06
电力设备及新能源	4.27	-1.06	-24.9	-21.5
医药	3.76	1.02	27.15	8.34
电力及公用事业	3.46	0.45	13.09	2.94
家电	3.28	0.3	9.18	1.47
基础化工	3.22	0.25	7.72	-18.2
有色金属	2.94	0.78	26.52	-8.41
通信	1.74	-0.68	-38.95	-33.35
房地产	1.35	0.45	33.55	6.18
汽车	1.22	-0.02	-1.63	-5.86
石油石化	0.97	0.26	26.71	14.36
电子	0.66	-0.23	-34.95	-35.72
交通运输	0.65	-0.07	-10.26	9.37
建材	0.64	0.08	12.82	-25.34
煤炭	0.61	0.2	32.53	18.67

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化