天弘文化新兴产业股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：164205.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：张磊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.98%（84.86%）	2.40%（84.86%）	-52.41%（2.29%）	46.63%（1.38%）	0.05（81.19%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.84%（13.30%）	-88.03%（13.30%）	-13.07%（10.09%）	61.80%（8.72%）	-1.42（45.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.69%（12.39%）	-91.05%（12.39%）	-23.30%（9.17%）	47.82%（8.26%）	-1.90（64.22%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.05%（9.17%）	-68.00%（9.17%）	-36.21%（4.59%）	43.16%（4.59%）	-1.58（62.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.03%（24.31%）	-49.77%（24.31%）	-52.41%（1.83%）	53.33%（1.38%）	-0.93（82.11%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-2.22%（69.72%）	-2.22%（69.72%）	-52.41%（2.29%）	42.67%（1.38%）	-0.05（74.31%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.17%（71.56%）	12.77%（71.56%）	-52.41%（2.75%）	32.33%（5.50%）	0.39（56.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	47.25%（87.16%）	13.86%（87.16%）	-52.41%（2.75%）	29.00%（9.63%）	0.48（78.90%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.18%（44.95%）	5.18%（44.95%）	-22.94%（39.45%）	25.06%（40.37%）	0.21（44.04%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.18%（85.32%）	-15.18%（85.32%）	-29.75%（53.67%）	23.06%（35.32%）	-0.66（91.28%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.98%（46.79%）	-14.98%（46.79%）	-24.03%（53.21%）	15.84%（28.90%）	-0.95（57.34%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	25.94%（99.08%）	25.94%（99.08%）	-13.38%（89.45%）	21.29%（56.88%）	1.22（98.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.50%（37.16%）	21.50%（37.16%）	-10.44%（79.36%）	15.34%（84.86%）	1.40（47.25%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	0.0	6.75	7.51	20.67
白色家电	8.91	2.22	2.34	0.0
底盘轮胎及装饰	8.38	1.72	2.38	0.0
消费电子	7.71	9.77	6.02	0.0
半导体设计	0.0	6.52	7.28	28.03
光通信	0.0	5.5	19.77	13.53
游戏影视	0.28	3.76	1.7	0.0
旅游&服务	4.21	0.0	0.0	0.0
创新药	7.4	0.0	0.0	0.0
PCB	0.0	7.95	5.47	9.32
整车	7.79	0.0	0.0	0.0
通用设备	2.7	0.97	1.35	3.3
办公软件	4.15	3.37	0.0	0.0
教育营销	1.79	3.05	0.0	0.0
显示面板	0.83	4.55	4.72	1.95

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	8.53	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002371.SZ	北方华创	6.49	电子	连续重仓3期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300308.SZ	中际旭创	6.4	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	6.24	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300223.SZ	君正股份	4.82	电子	连续重仓3期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688200.SH	华峰测控	4.49	电子	连续重仓2期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
600183.SH	生益科技	4.34	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603061.SH	金海通	4.33	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688548.SH	广钢气体	3.8	基础化工	连续重仓2期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688498.SH	源杰科技	3.33	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688627.SH	精智达	3.3	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688256.SH	寒武纪	2.94	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002916.SZ	深南电路	2.81	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300373.SZ	扬杰科技	2.76	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
688037.SH	芯源微	2.71	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688981.SH	中芯国际	2.67	电子	连续重仓5期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300408.SZ	三环集团	2.64	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
002463.SZ	沪电股份	2.17	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
688729.SH		2.04	电子		-57.56	-41.11	207.47	14.21	12.19	17.87	24.39	21.88
688347.SH	华虹宏力	1.99	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.3	-39.13
交易收益		-1.63
电子	72.59	-28.64	-39.45	-35.72
通信	13.53	-5.39	-39.81	-33.35
基础化工	4.54	-1.99	-43.92	-18.2
机械	3.61	-1.48	-40.99	-19.0
医药	0.01	-0.0	-8.74	8.34
有色金属	0.01	-0.0	-30.78	-8.41
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.01	-0.0	-16.23	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化