中银稳健策略混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：163823.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：涂海强

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.82%（84.56%）	1.00%（84.56%）	-10.52%（94.12%）	14.91%（82.35%）	0.07（83.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.45%（92.65%）	141.45%（92.65%）	-1.20%（83.09%）	14.53%（77.21%）	9.74（89.71%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.41%（83.82%）	4.92%（83.82%）	-5.54%（75.74%）	16.25%（71.32%）	0.30（83.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.50%（72.79%）	-16.64%（72.79%）	-10.52%（75.00%）	12.10%（81.62%）	-1.37（62.50%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.58%（88.97%）	-7.06%（88.97%）	-10.52%（90.44%）	14.97%（83.82%）	-0.47（90.44%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.41%（86.76%）	3.41%（86.76%）	-10.52%（94.12%）	14.20%（82.35%）	0.24（86.03%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	27.61%（72.79%）	12.97%（72.79%）	-10.52%（94.12%）	14.68%（77.94%）	0.88（85.29%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.94%（74.26%）	10.30%（74.26%）	-18.83%（80.15%）	16.97%（68.38%）	0.61（82.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.27%（43.38%）	5.27%（43.38%）	-5.09%（72.06%）	6.82%（68.38%）	0.77（45.59%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.31%（51.47%）	-13.31%（51.47%）	-15.21%（63.97%）	9.70%（75.00%）	-1.37（8.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-8.54%（55.88%）	-8.54%（55.88%）	-16.62%（61.03%）	11.91%（59.56%）	-0.72（50.74%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.87%（79.41%）	10.87%（79.41%）	-15.38%（58.82%）	21.81%（52.21%）	0.50（67.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.22%（44.85%）	23.22%（44.85%）	-8.84%（80.15%）	13.61%（75.74%）	1.71（62.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
创新药	0.01	0.93	0.89	3.16
航空航天兵装	9.73	3.02	0.0	0.47
电网设备	4.84	5.12	5.17	3.5
半导体设计	0.02	0.0	0.0	0.72
工程机械	5.23	4.92	4.4	6.47
券商	2.57	2.49	1.55	10.24
工业金属	2.89	0.85	0.81	0.8
养殖业	1.95	3.1	5.29	5.89
食品	0.0	1.1	1.05	2.68
农化工	0.0	6.68	6.32	3.36
显示面板	4.08	0.54	0.52	0.0
全国性银行	3.46	2.06	1.29	0.0
军工电子	7.88	0.0	0.0	0.0
白酒	2.58	4.37	4.19	1.11
电池环节	3.95	2.77	1.26	1.08

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688981.SH	中芯国际	6.86	电子	连续重仓3期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
000776.SZ	广发证券	3.73	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601211.SH	国泰海通	3.62	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
603606.SH	东方电缆	3.04	电力设备及新能源	连续重仓6期	-14.07	-28.69	25.14	4.22	62.87	36.78	21.33	15.19
600031.SH	三一重工	2.94	机械	连续重仓5期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
601318.SH	中国平安	2.86	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
601601.SH	中国太保	2.8	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
000425.SZ	徐工机械	2.74	机械	连续重仓7期	-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
601336.SH	新华保险	2.54	非银行金融		-11.6	-4.53	5.04	1.51	47.86	-22.08	3.94	4.1
002422.SZ	科伦药业	1.87	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
605377.SH	华旺科技	1.74	轻工制造		-15.25	-7.89	20.28	1.34	-23.54	20.79	5.95	5.02
601688.SH	华泰证券	1.72	非银行金融	连续重仓3期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
002311.SZ	海大集团	1.65	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
002078.SZ	太阳纸业	1.63	轻工制造		4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
002001.SZ	新和成	1.57	医药	连续重仓3期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
605507.SH	国邦医药	1.54	医药		3.72	3.57	15.11	1.38	-15.13	25.41	11.0	7.39
600233.SH	圆通速递	1.53	交通运输		10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
002027.SZ	分众传媒	1.51	传媒	连续重仓3期	12.07	1.28	19.41	4.53	-35.99	46.08	1.12	2.49
603187.SH	海容冷链	1.48	机械	连续重仓3期	-11.84	-22.85	11.41	1.05	-13.28	16.37	10.73	5.11
002891.SZ	中宠股份	1.42	农林牧渔	连续重仓2期	0.02	11.05	24.78	2.54	-36.46	12.85	13.16	9.87

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	79.78	4.4
交易收益		5.97
非银行金融	18.44	-0.37	-2.02	-2.06
机械	11.12	-0.42	-3.74	-19.0
医药	8.23	0.6	7.29	8.34
电子	7.68	-2.51	-32.71	-35.72
食品饮料	6.17	0.67	10.88	6.18
农林牧渔	5.75	0.16	2.73	15.44
基础化工	5.63	0.46	8.14	-18.2
电力设备及新能源	4.58	-0.69	-15.04	-21.5
轻工制造	3.37	0.0	0.02	-1.11
传媒	2.5	-0.09	-3.78	3.34
交通运输	1.53	0.25	16.43	9.37
汽车	1.34	0.3	22.12	-5.86
商贸零售	1.16	0.02	1.44	8.23
电力及公用事业	0.96	0.14	14.94	2.94
有色金属	0.82	0.07	8.22	-8.41
国防军工	0.5	-0.14	-28.55	-18.84

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化