中银主题策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：163822.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：黄珺

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.33%（65.24%）	-6.40%（65.24%）	-37.60%（15.51%）	32.00%（16.22%）	-0.20（70.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.49%（55.44%）	-32.27%（55.44%）	-5.42%（46.35%）	29.09%（57.04%）	-1.11（54.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.51%（45.99%）	-64.59%（45.99%）	-12.16%（44.56%）	25.66%（54.37%）	-2.52（29.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.74%（63.10%）	-33.28%（63.10%）	-20.99%（45.99%）	27.72%（29.59%）	-1.20（78.07%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.10%（52.23%）	-36.28%（52.23%）	-37.60%（15.15%）	36.73%（15.51%）	-0.99（78.79%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.82%（72.19%）	-1.82%（72.19%）	-37.60%（15.51%）	29.96%（17.11%）	-0.06（73.44%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	36.45%（81.68%）	16.81%（81.68%）	-37.60%（15.69%）	27.75%（11.76%）	0.61（68.13%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	25.64%（59.66%）	7.96%（59.66%）	-37.60%（16.93%）	27.07%（14.08%）	0.29（52.01%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	32.15%（90.58%）	32.15%（90.58%）	-17.29%（40.55%）	25.41%（14.98%）	1.27（79.64%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.69%（77.65%）	-14.69%（77.65%）	-26.00%（60.12%）	21.96%（38.46%）	-0.67（83.64%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.31%（70.24%）	-7.31%（70.24%）	-27.00%（20.98%）	18.65%（8.51%）	-0.39（77.94%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.17%（24.95%）	-2.17%（24.95%）	-22.14%（24.50%）	27.18%（19.74%）	-0.08（25.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.55%（75.14%）	39.55%（75.14%）	-17.35%（11.76%）	23.52%（10.70%）	1.68（55.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	7.24	5.47	1.76	0.0
PCB	4.59	3.68	3.75	4.9
消费电子	6.13	4.7	3.44	4.41
工业金属	3.29	8.72	8.3	8.8
通用设备	1.43	1.61	1.64	5.2
物流	1.11	0.66	10.08	6.53
显示面板	5.72	0.95	0.97	1.5
食品	3.32	2.9	2.95	0.18
航空航天兵装	6.96	5.48	1.97	0.0
工程机械	3.13	3.68	3.18	0.0
券商	4.76	3.24	0.59	0.77
军工电子	4.83	1.18	1.2	0.0
半导体制造	3.51	1.57	1.6	0.26
汽车智能化	0.0	2.04	2.08	0.0
玻璃	1.6	3.0	4.49	5.07

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002980.SZ	华盛昌	5.17	机械	连续重仓2期	-19.35	-22.85	284.24	19.55	2.6	115.74	83.35	39.23
002080.SZ	中材科技	5.07	建材	连续重仓5期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
600549.SH	厦门钨业	4.95	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688700.SH	东威科技	4.16	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
300408.SZ	三环集团	3.97	电子	连续重仓3期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688233.SH	神工股份	3.52	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
002468.SZ	申通快递	3.52	交通运输	连续重仓2期	-4.74	4.96	14.01	1.98	84.64	25.42	16.28	10.3
002484.SZ	江海股份	3.26	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
600233.SH	圆通速递	3.01	交通运输	连续重仓2期	10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
601318.SH	中国平安	2.55	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
688003.SH	天准科技	2.34	机械		-45.45	-22.85	219.2	13.2	38.07	-7.83	23.84	17.94
002475.SZ	立讯精密	2.32	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688456.SH	有研粉材	1.67	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
301205.SZ	联特科技	1.66	电子		-16.34	-41.11	497.1	26.9	-20.14	158.0	75.17	45.7
300868.SZ	杰美特	1.57	电子		-61.0	-41.11		12.79	-183.29	171.47	256.3	138.31
688531.SH	日联科技	1.36	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
300790.SZ	宇瞳光学	1.35	电子		-38.03	-41.11	53.74	5.1	26.27	66.9	35.06	25.32
300835.SZ	龙磁科技	1.18	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
002436.SZ	兴森科技	1.14	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
688308.SH	欧科亿	1.1	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.26	-28.99
交易收益		1.08
电子	35.48	-13.98	-39.41	-35.72
机械	23.22	-7.76	-33.43	-19.0
基础化工	8.05	-2.83	-35.18	-18.2
有色金属	7.14	-3.01	-42.09	-8.41
交通运输	6.53	0.61	9.42	9.37
建材	5.07	-2.15	-42.44	-25.34
非银行金融	3.31	0.26	7.94	-2.06
通信	2.22	-0.8	-35.91	-33.35
计算机	1.09	-0.11	-10.21	-13.46
汽车	0.68	-0.25	-37.26	-5.86
轻工制造	0.27	-0.09	-34.06	-1.11
食品饮料	0.18	0.04	23.75	6.18
医药	0.02	-0.0	-27.42	8.34
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化