中银中国混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：163801.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：杨亦然

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-23.84%（6.77%）	-28.06%（6.77%）	-42.66%（5.88%）	30.87%（21.21%）	-0.91（12.12%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.79%（31.19%）	-63.38%（31.19%）	-4.63%（58.29%）	21.04%（78.79%）	-3.01（1.96%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.62%（26.38%）	-76.34%（26.38%）	-12.39%（42.78%）	19.23%（79.86%）	-3.97（2.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.72%（19.07%）	-53.72%（19.07%）	-22.25%（38.68%）	19.36%（72.37%）	-2.77（0.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.96%（13.01%）	-51.08%（13.01%）	-42.66%（5.88%）	35.54%（18.00%）	-1.44（34.22%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.91%（5.70%）	-24.91%（5.70%）	-42.66%（5.88%）	28.76%（22.99%）	-0.87（8.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-20.86%（1.47%）	-11.04%（1.47%）	-42.66%（6.06%）	23.37%（37.79%）	-0.47（1.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-25.32%（1.91%）	-9.33%（1.91%）	-42.66%（6.24%）	22.14%（51.52%）	-0.42（0.76%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.84%（6.08%）	-9.84%（6.08%）	-21.49%（18.66%）	24.11%（20.74%）	-0.41（7.29%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.77%（47.47%）	-20.77%（47.47%）	-34.50%（12.75%）	25.78%（11.13%）	-0.81（71.66%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-29.42%（1.62%）	-29.42%（1.62%）	-35.85%（3.02%）	16.77%（17.20%）	-1.75（3.64%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.22%（24.39%）	-2.22%（24.39%）	-18.12%（49.36%）	19.81%（72.76%）	-0.11（23.44%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	8.25%（2.01%）	8.25%（2.01%）	-10.54%（82.17%）	16.02%（81.46%）	0.52（3.11%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	1.72	3.08	3.55	0.0
券商	5.09	3.71	1.44	0.0
创新药	10.79	5.33	4.72	1.08
光通信	2.69	5.84	3.75	18.41
工业金属	3.19	8.86	7.81	6.23
商贸	6.79	7.6	1.5	0.0
半导体设计	0.0	1.67	3.23	9.02
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0
食品	7.37	0.63	1.81	1.77
全国性银行	2.43	4.6	1.78	0.75
汽车智能化	6.06	3.55	2.41	0.0
非白酒	8.03	0.98	1.12	0.0
住宅开发	0.93	1.87	0.0	0.0
消费电子	1.59	2.03	2.34	2.66
PCB	0.0	4.48	5.16	4.61

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.44	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	5.22	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600176.SH	中国巨石	3.75	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688498.SH	源杰科技	3.26	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002384.SZ	东山精密	3.2	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002080.SZ	中材科技	2.98	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
301377.SZ	鼎泰高科	2.76	机械		-55.23	-22.85	364.6	83.6	220.06	152.24	111.81	70.38
600105.SH	永鼎股份	2.33	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
600549.SH	厦门钨业	2.22	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300567.SZ	精测电子	2.16	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002353.SZ	杰瑞股份	2.11	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
600487.SH	亨通光电	1.97	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300835.SZ	龙磁科技	1.9	有色金属		-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
300750.SZ	宁德时代	1.9	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605376.SH	博迁新材	1.87	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
603986.SH	兆易创新	1.85	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688809.SH		1.78	电子		-38.93	-41.11	163.76	19.93	45.23	37.2	37.36	34.68
688256.SH	寒武纪	1.76	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688981.SH	中芯国际	1.76	电子	连续重仓4期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688072.SH	拓荆科技	1.72	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.76	-33.39
交易收益		1.67
电子	28.41	-12.19	-42.93	-35.72
通信	17.38	-7.38	-42.44	-33.35
机械	16.38	-5.7	-34.78	-19.0
建材	8.34	-3.77	-45.18	-25.34
有色金属	6.78	-2.41	-35.63	-8.41
电力设备及新能源	4.36	-1.34	-30.67	-21.5
基础化工	4.25	-2.05	-48.33	-18.2
医药	1.16	-0.13	-11.42	8.34
农林牧渔	0.96	-0.07	-7.14	15.44
非银行金融	0.82	-0.01	-1.37	-2.06
食品饮料	0.81	-0.1	-12.67	6.18
家电	0.79	0.07	8.78	1.47
银行	0.75	0.11	14.99	16.76
电力及公用事业	0.5	-0.07	-12.9	2.94
汽车	0.04	-0.01	-19.63	-5.86
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化