兴全精选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：163411.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：陈宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	6.32%（92.20%）	7.69%（92.20%）	-35.11%（35.78%）	33.54%（28.44%）	0.23（91.28%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.19%（43.58%）	-56.95%（43.58%）	-7.84%（27.98%）	46.81%（22.02%）	-1.22（55.05%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.97%（65.60%）	-51.24%（65.60%）	-10.49%（57.80%）	33.81%（27.52%）	-1.52（74.31%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.85%（77.06%）	-27.61%（77.06%）	-19.80%（57.80%）	24.06%（50.46%）	-1.15（82.57%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.83%（48.17%）	-39.01%（48.17%）	-35.11%（35.32%）	38.72%（26.61%）	-1.01（73.39%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	14.84%（95.41%）	14.84%（95.41%）	-35.11%（35.78%）	31.89%（27.06%）	0.47（93.58%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	42.36%（88.99%）	19.31%（88.99%）	-35.11%（35.78%）	28.15%（22.48%）	0.69（81.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	50.00%（88.53%）	14.57%（88.53%）	-35.11%（37.61%）	26.47%（23.39%）	0.55（84.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.54%（37.61%）	2.54%（37.61%）	-21.60%（48.62%）	26.58%（30.28%）	0.10（36.70%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.07%（15.60%）	-30.07%（15.60%）	-33.07%（28.44%）	24.32%（26.61%）	-1.24（24.77%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.01%（65.14%）	-12.01%（65.14%）	-21.28%（70.18%）	15.39%（33.49%）	-0.78（66.51%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.38%（62.39%）	4.38%（62.39%）	-18.62%（46.33%）	23.36%（38.53%）	0.19（62.84%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.99%（69.72%）	34.99%（69.72%）	-16.59%（15.14%）	24.25%（13.30%）	1.44（49.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	25.64	16.91	3.43	14.2
半导体设计	3.94	5.26	8.23	12.38
电网设备	0.0	5.52	6.91	2.36
工业金属	1.42	10.95	5.85	8.43
摩托及商用车	4.9	4.67	1.4	2.84
化学制品	4.37	2.22	0.0	0.5
消费电子	3.2	0.5	0.37	0.41
商贸	2.25	0.45	0.42	0.67
储能	2.93	2.66	2.89	1.39
电池环节	1.19	2.73	1.98	2.78
创新药	8.95	0.67	1.95	0.0
全国性银行	0.0	0.0	8.51	0.0
养殖业	2.58	0.69	0.5	0.0
PCB	0.31	0.0	0.0	6.6
显示面板	0.0	0.55	0.4	4.32

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.07	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688256.SH	寒武纪	5.6	电子	连续重仓3期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
603929.SH	亚翔集成	4.83	建筑	连续重仓3期	-59.06	-5.13	54.85	26.7	118.35	49.7	56.3	25.86
601869.SH	长飞光纤	3.73	通信	连续重仓3期	-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
688347.SH	华虹宏力	3.48	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
603115.SH	海星股份	3.37	基础化工		-57.78	-26.22	132.73	13.68	38.41	48.35	68.32	43.89
001389.SZ	广合科技	2.67	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
601126.SH	四方股份	2.36	电力设备及新能源	连续重仓3期	-51.05	-28.69	61.36	11.52	12.88	14.53	10.1	10.07
000657.SZ	中钨高新	2.28	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
300394.SZ	天孚通信	2.23	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002463.SZ	沪电股份	2.12	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
603256.SH	宏和科技	2.04	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
300054.SZ	鼎龙股份	1.97	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688249.SH	晶合集成	1.9	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
301511.SZ	德福科技	1.81	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
002384.SZ	东山精密	1.8	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688200.SH	华峰测控	1.56	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300975.SZ	商络电子	1.53	电子		-60.0	-41.11	68.0	13.62	506.13
300604.SZ	长川科技	1.53	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688808.SH		1.53	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.62	-27.57
交易收益		3.83
电子	34.16	-13.33	-39.04	-35.72
通信	14.2	-4.78	-33.68	-33.35
基础化工	9.05	-3.73	-41.25	-18.2
有色金属	6.24	-2.19	-35.15	-8.41
建筑	4.83	-2.45	-50.76	-0.95
电力设备及新能源	4.23	-1.7	-40.12	-21.5
机械	3.69	-1.07	-29.11	-19.0
汽车	2.84	0.22	7.66	-5.86
建材	2.57	-1.17	-45.7	-25.34
电力及公用事业	1.28	0.07	5.31	2.94
家电	1.28	-0.41	-31.94	1.47
石油石化	0.83	-0.26	-31.13	14.36
计算机	0.71	-0.12	-16.75	-13.46
商贸零售	0.67	0.05	6.87	8.23
煤炭	0.54	-0.23	-43.63	18.67
国防军工	0.51	-0.27	-52.11	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化