大摩资源优选混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：163302.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：沈菁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.28%（41.35%）	-13.47%（41.35%）	-24.25%（65.60%）	21.52%（74.87%）	-0.63（32.80%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.59%（77.18%）	16.40%（77.18%）	-4.57%（59.18%）	27.13%（61.85%）	0.60（76.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.94%（65.95%）	-51.05%（65.95%）	-11.11%（52.05%）	24.03%（60.96%）	-2.12（48.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.68%（57.40%）	-36.01%（57.40%）	-19.85%（53.30%）	20.14%（67.02%）	-1.79（39.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.16%（51.52%）	-36.37%（51.52%）	-24.25%（63.46%）	22.57%（74.33%）	-1.61（18.89%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.16%（44.03%）	-9.16%（44.03%）	-24.25%（65.60%）	20.46%（74.69%）	-0.45（37.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.89%（51.10%）	9.49%（51.10%）	-24.25%（65.95%）	18.48%（81.82%）	0.51（60.81%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	33.90%（75.14%）	10.29%（75.14%）	-24.25%（73.44%）	18.75%（85.56%）	0.55（82.79%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	15.34%（56.23%）	15.34%（56.23%）	-16.77%（40.78%）	21.69%（35.02%）	0.71（55.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-35.00%（2.76%）	-35.00%（2.76%）	-37.63%（3.85%）	21.63%（41.70%）	-1.62（2.07%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.75%（8.91%）	-22.75%（8.91%）	-30.87%（9.45%）	13.85%（49.91%）	-1.64（4.45%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.60%（83.93%）	10.60%（83.93%）	-14.21%（81.35%）	19.78%（73.31%）	0.54（87.33%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.53%（74.95%）	39.53%（74.95%）	-9.74%（88.95%）	15.97%（82.00%）	2.48（91.77%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	7.81	8.84	10.34	8.34
养殖业	5.39	7.54	4.06	6.24
区域性银行	1.11	3.36	3.81	3.84
消费电子	5.87	4.27	3.92	2.32
旅游&服务	3.51	6.68	2.52	0.0
全国性银行	5.07	3.96	4.87	2.57
汽车智能化	4.5	3.47	0.0	2.51
玻璃	3.69	3.38	3.62	10.39
工程机械	4.54	3.23	3.89	4.86
保险	2.72	3.25	2.81	0.0
储能	3.6	3.35	3.66	3.74
通用设备	3.55	4.11	3.4	3.44
贵金属	5.03	3.65	2.84	1.58
电池环节	3.61	3.63	5.3	3.35
电网设备	3.71	2.48	2.81	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	7.03	建材	连续重仓2期	-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002384.SZ	东山精密	5.3	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
601899.SH	紫金矿业	4.64	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
601211.SH	国泰海通	4.25	非银行金融	连续重仓3期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
300274.SZ	阳光电源	3.74	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
603699.SH	纽威股份	3.44	机械	连续重仓9期	-28.35	-22.85	23.17	9.28	30.18	15.29	15.39	10.33
002714.SZ	牧原股份	3.0	农林牧渔	连续重仓4期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
600499.SH	科达制造	2.96	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
603993.SH	洛阳钼业	2.86	有色金属	连续重仓3期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
603737.SH	三棵树	2.71	基础化工	连续重仓7期	-10.5	-26.22	27.48	7.23	14.77	37.55	21.52	11.92
600919.SH	江苏银行	2.61	银行	连续重仓3期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
603179.SH	新泉股份	2.51	汽车		-22.18	-8.77	44.03	4.79	-18.33	24.38	14.16	9.8
300750.SZ	宁德时代	2.43	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002475.SZ	立讯精密	2.32	电子	连续重仓9期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300347.SZ	泰格医药	2.14	医药	连续重仓3期	1.95	3.57	53.57	1.98	-69.09	196.37	79.65	36.25
000977.SZ	浪潮信息	2.05	计算机	连续重仓3期	-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
600030.SH	中信证券	1.99	非银行金融	连续重仓8期	-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
600031.SH	三一重工	1.9	机械	连续重仓5期	7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
600801.SH	华新建材	1.85	建材	连续重仓3期	46.47	-31.46	9.98	1.0	24.14	10.62	12.72	8.17
002001.SZ	新和成	1.66	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.98	-10.14
交易收益		-1.3
电子	13.38	-5.17	-38.64	-35.72
建材	12.23	-3.88	-31.73	-25.34
有色金属	9.92	1.98	20.01	-8.41
机械	8.31	-1.15	-13.79	-19.0
医药	7.17	0.61	8.44	8.34
银行	6.41	1.14	17.72	16.76
非银行金融	6.24	-0.52	-8.33	-2.06
电力设备及新能源	6.17	-2.41	-39.09	-21.5
基础化工	4.65	-0.51	-10.96	-18.2
农林牧渔	4.58	0.9	19.66	15.44
计算机	2.75	-0.16	-5.97	-13.46
汽车	2.51	-0.64	-25.28	-5.86
通信	2.02	-0.7	-34.71	-33.35
煤炭	1.44	0.47	32.53	18.67
石油石化	1.43	0.38	26.71	14.36
食品饮料	1.32	0.04	3.28	6.18
轻工制造	1.28	0.73	57.41	-1.11
交通运输	0.16	0.05	27.59	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化