申万菱信量化小盘股票(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：163110.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：夏祥全

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.88%（36.72%）	-15.36%（36.72%）	-25.41%（61.32%）	25.42%（51.69%）	-0.60（34.94%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.52%（33.69%）	-60.65%（33.69%）	-7.91%（22.64%）	47.35%（17.11%）	-1.28（47.68%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.74%（52.76%）	-60.93%（52.76%）	-12.03%（46.35%）	37.62%（16.40%）	-1.62（73.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-8.63%（69.88%）	-29.99%（69.88%）	-18.18%（63.64%）	27.95%（28.16%）	-1.07（82.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.62%（54.72%）	-35.50%（54.72%）	-23.31%（66.31%）	27.06%（54.72%）	-1.31（48.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.69%（35.12%）	-11.69%（35.12%）	-25.41%（61.32%）	23.94%（52.58%）	-0.49（33.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.84%（45.97%）	8.09%（45.97%）	-25.41%（61.68%）	21.85%（51.34%）	0.37（45.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	8.43%（30.02%）	2.75%（30.02%）	-31.62%（40.64%）	25.19%（24.24%）	0.11（28.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.95%（51.67%）	13.95%（51.67%）	-13.56%（60.37%）	16.60%（68.66%）	0.84（63.22%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.74%（47.70%）	-20.74%（47.70%）	-26.02%（59.92%）	21.04%（47.17%）	-0.99（45.39%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.89%（93.32%）	1.89%（93.32%）	-15.52%（81.66%）	13.10%（60.49%）	0.14（93.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.06%（14.93%）	-5.06%（14.93%）	-30.43%（4.02%）	31.71%（7.50%）	-0.16（19.66%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.51%（45.34%）	28.51%（45.34%）	-12.99%（49.91%）	18.32%（54.55%）	1.56（45.89%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	3.77	3.5	3.25	0.97
通用设备	2.05	4.48	5.1	5.36
电网设备	3.52	1.76	1.99	1.54
通信设备	2.08	3.94	2.65	2.63
自动化设备	0.86	3.97	4.17	3.4
行业应用软件	2.97	3.34	1.91	2.71
SAAS	2.26	2.94	2.56	1.57
计算机设备	1.46	3.42	3.28	2.67
显示面板	1.89	2.35	2.53	2.36
电池环节	3.14	1.2	1.61	1.8
半导体设计	2.37	1.02	0.92	4.19
铁路公路	1.13	0.77	1.93	0.72
医疗器械	2.38	2.19	2.31	2.39
汽车智能化	1.39	2.44	2.56	2.27
消费电子	1.72	1.73	1.77	1.68

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300221.SZ	银禧科技	1.28	基础化工	连续重仓3期	-35.35	-26.22	58.01	5.06	114.06	20.38	25.5	18.92
688182.SH	灿勤科技	1.25	电子		-46.3	-41.11	173.43	7.71	65.05	85.15	40.23	22.7
688127.SH	蓝特光学	1.11	电子		-48.9	-41.11	83.79	17.9	102.93	33.23	39.84	32.33
688766.SH	普冉股份	1.09	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
603663.SH	三祥新材	1.02	基础化工		-50.18	-26.22	289.21	29.34	158.43	402.1	136.32	67.04
688630.SH	芯碁微装	0.96	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
688308.SH	欧科亿	0.86	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
688179.SH	阿拉丁	0.82	基础化工		-41.84	-26.22	93.78	7.62	76.98	43.98	34.34	24.36
600458.SH	时代新材	0.8	基础化工	连续重仓3期	-37.01	-26.22	29.61	1.91	5.72	17.46	13.51	9.55
688686.SH	奥普特	0.77	电子	连续重仓3期	-8.89	-41.11	107.09	6.72	24.74	26.04	25.26	16.47
603713.SH	密尔克卫	0.68	交通运输	连续重仓2期	-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92
605020.SH	永和股份	0.68	基础化工		-30.37	-26.22	32.27	3.65	95.88	56.05	24.02	16.39
688700.SH	东威科技	0.66	机械	连续重仓3期	-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
300407.SZ	凯发电气	0.66	电力设备及新能源	连续重仓3期	-0.7	-28.69	48.88	1.68	-6.75
300681.SZ	英搏尔	0.65	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.91	-28.69	37.79	2.85	262.63	-16.42	40.2	35.07
688208.SH	道通科技	0.65	计算机	连续重仓4期	-0.78	-14.55	18.13	4.79	21.0	29.06	17.19	11.21
300320.SZ	海达股份	0.64	基础化工	连续重仓3期	-18.15	-26.22	23.68	2.23	32.94	10.23	9.89	7.54
688536.SH	思瑞浦	0.64	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
688252.SH	天德钰	0.64	电子		-22.06	-41.11	46.97	3.99	-32.83	32.9	12.55	7.18
002849.SZ	威星智能	0.64	机械	连续重仓3期	-3.3	-22.85	71.36	2.71	7.47	56.55	33.3	20.63

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.1	-8.42
交易收益		-1.1
电子	14.27	-3.97	-27.84	-35.72
机械	12.46	-1.88	-15.11	-19.0
基础化工	12.42	-2.17	-17.45	-18.2
计算机	11.78	-0.02	-0.13	-13.46
医药	5.17	0.64	12.46	8.34
汽车	4.99	-0.25	-5.07	-5.86
电力设备及新能源	4.91	-0.45	-9.23	-21.5
传媒	2.65	0.28	10.51	3.34
有色金属	2.27	-0.47	-20.81	-8.41
建材	2.11	-0.08	-4.01	-25.34
轻工制造	2.03	0.25	12.29	-1.11
建筑	1.56	-0.11	-7.25	-0.95
交通运输	1.4	0.03	2.29	9.37
电力及公用事业	1.01	-0.04	-3.56	2.94
非银行金融	1.01	0.07	6.96	-2.06
银行	0.88	0.12	13.66	16.76
钢铁	0.78	0.01	0.82	-1.44
房地产	0.75	0.2	26.56	6.18
商贸零售	0.69	0.14	19.73	8.23
消费者服务	0.67	0.11	16.56	10.09
通信	0.55	0.04	8.17	-33.35
食品饮料	0.47	0.06	12.03	6.18
家电	0.45	0.04	9.82	1.47
纺织服装	0.43	0.15	34.33	3.31
综合金融	0.37	-0.02	-4.87	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化