广发成长新动能混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：162717.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：郑澄然

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-27.30%（9.22%）	-31.99%（9.22%）	-32.78%（33.33%）	23.58%（51.96%）	-1.36（4.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.57%（67.06%）	93.51%（67.06%）	-1.99%（69.22%）	20.63%（66.27%）	4.53（66.60%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.49%（69.02%）	-5.62%（69.02%）	-4.97%（80.39%）	18.17%（75.49%）	-0.31（69.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.26%（63.14%）	-22.54%（63.14%）	-14.55%（64.12%）	17.65%（69.22%）	-1.28（58.63%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.82%（25.69%）	-43.61%（25.69%）	-28.16%（38.63%）	26.00%（48.04%）	-1.68（17.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-28.03%（10.39%）	-28.03%（10.39%）	-32.78%（33.53%）	22.09%（53.33%）	-1.27（7.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-25.15%（3.10%）	-13.49%（3.10%）	-34.41%（32.16%）	22.51%（48.82%）	-0.60（1.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.40%（28.11%）	-0.81%（28.11%）	-34.41%（33.92%）	26.21%（22.35%）	-0.03（29.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y
2021-12-31	2022-12-30	2022Y			-16.50%（88.46%）	43.57%（0.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-37.20%（0.27%）	-37.20%（0.27%）	-48.38%（0.00%）	25.69%（2.17%）	-1.45（12.91%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.65%（73.25%）	10.65%（73.25%）	-23.79%（14.16%）	32.24%（5.09%）	0.33（59.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.73%（30.97%）	17.73%（30.97%）	-17.19%（19.41%）	21.32%（38.24%）	0.83（24.12%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港创新药	25.55	3.36	10.63	0.1
储能	0.0	0.0	0.0	6.62
电网设备	0.02	6.72	9.33	6.81
养殖业	8.72	8.67	18.56	0.0
光伏	3.01	0.0	0.0	0.0
创新药	8.37	1.2	4.1	0.0
游戏影视	3.35	0.0	0.0	0.0
香港食品	0.0	8.65	11.22	0.0
半导体设计	2.36	0.0	0.0	14.69
香港地产	0.56	0.39	5.56	3.82
香港公用	4.81	1.4	2.54	0.0
券商	5.1	4.75	4.97	0.0
半导体分立器件	0.0	0.0	0.0	14.18
光通信	0.0	0.0	0.0	13.91
香港互联网	3.09	0.19	0.29	0.75

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	6.89	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300274.SZ	阳光电源	6.62	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688041.SH	海光信息	6.32	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300308.SZ	中际旭创	6.04	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300373.SZ	扬杰科技	5.73	电子		-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
605111.SH	新洁能	5.28	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
300502.SZ	新易盛	4.98	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688502.SH	茂莱光学	4.55	机械		-48.6	-22.85	1970.93	31.08	-99.7	158.83	30.22	26.07
000977.SZ	浪潮信息	3.97	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
2423.HK	贝壳-W	3.82	香港金地	连续重仓2期	19.6	8.95	34.14	1.77
688396.SH	华润微	3.46	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
688233.SH	神工股份	3.24	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
300623.SZ	捷捷微电	3.16	电子		-36.3	-41.11	80.48	6.23	4.28	44.66	23.04	15.17
300620.SZ	光库科技	2.89	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
300174.SZ	元力股份	2.62	基础化工		-46.36	-26.22	47.72	3.05	-16.9	29.86	10.08	6.96
002885.SZ	京泉华	2.53	电力设备及新能源		-47.33	-28.69	114.35	7.22	169.41	72.07	90.11	54.45
002782.SZ	可立克	2.39	电子		-40.05	-41.11	40.92	4.88	-20.53
601126.SH	四方股份	2.35	电力设备及新能源	连续重仓2期	-51.05	-28.69	61.36	11.52	12.88	14.53	10.1	10.07
0148.HK	建滔集团	1.99	香港科技		-60.73	-28.38	30.05	2.05
002706.SZ	良信股份	1.69	电力设备及新能源		-18.24	-28.69	56.06	2.98	-46.32	47.6	16.6	15.16

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.67	-19.94
交易收益		13.05
电子	39.26	-17.02	-43.35	-35.72
电力设备及新能源	15.96	-6.23	-39.02	-21.5
通信	13.91	-5.3	-38.1	-33.35
机械	4.58	-2.13	-46.59	-19.0
计算机	3.97	-0.3	-7.59	-13.46
香港金地	3.82	0.8	20.98	11.72
基础化工	2.92	-1.2	-41.26	-18.2
香港科技	2.74	-1.06	-38.6	-19.21
建材	0.84	-0.36	-42.44	-25.34
医药	0.4	-0.14	-34.16	8.34
香港医药	0.1	0.02	16.39	12.97
国防军工	0.1	-0.04	-45.1	-18.84
有色金属	0.03	-0.01	-24.54	-8.41
汽车	0.02	-0.01	-22.31	-5.86
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
香港周期	0.0	0.0	7.48	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化