宏利领先中小盘混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：162214.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：张岩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	33.74%（96.09%）	42.13%（96.09%）	-53.36%（33.91%）	60.97%（2.90%）	0.69（93.77%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.19%（65.80%）	-80.99%（65.80%）	-20.82%（16.23%）	117.46%（0.72%）	-0.69（86.19%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.67%（50.72%）	-92.23%（50.72%）	-32.20%（19.71%）	82.78%（0.87%）	-1.11（88.97%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.00%（67.97%）	-58.60%（67.97%）	-45.58%（15.51%）	62.35%（3.19%）	-0.94（87.97%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.22%（94.78%）	-6.36%（94.78%）	-53.36%（33.62%）	71.18%（1.74%）	-0.09（95.07%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	40.31%（96.52%）	40.31%（96.52%）	-53.36%（33.91%）	56.63%（4.49%）	0.71（94.20%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	109.62%（90.90%）	44.78%（90.90%）	-53.36%（33.91%）	46.44%（11.74%）	0.96（86.12%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	129.78%（89.26%）	32.19%（89.26%）	-53.36%（33.91%）	43.25%（12.46%）	0.74（85.10%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-24.84%（0.23%）	-24.84%（0.23%）	-36.45%（0.00%）	31.17%（15.37%）	-0.80（0.70%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.07%（57.39%）	-24.07%（57.39%）	-33.64%（51.72%）	29.48%（32.76%）	-0.82（68.48%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.18%（39.83%）	-15.18%（39.83%）	-23.23%（73.30%）	25.08%（27.65%）	-0.61（50.52%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.16%（67.93%）	13.16%（67.93%）	-24.21%（39.44%）	37.25%（27.18%）	0.35（60.51%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	51.63%（54.06%）	51.63%（54.06%）	-16.62%（82.90%）	32.74%（39.42%）	1.58（48.01%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	42.5	48.8	50.56	53.5
半导体设计	20.6	22.36	14.54	0.0
计算机设备	8.53	8.18	0.0	0.0
电子化学品	8.91	9.38	9.89	4.8
半导体制造	5.25	4.86	4.15	0.0
自动化设备	5.15	0.0	0.0	0.0
光通信	1.29	0.0	2.8	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.0	4.66	8.09
光伏	0.0	0.0	4.19	5.45
消费电子	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	1.66	0.0	1.59	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300604.SZ	长川科技	8.03	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688012.SH	中微公司	7.67	电子	连续重仓7期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688361.SH	中科飞测	6.9	电子	连续重仓7期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688120.SH	华海清科	6.88	电子	连续重仓9期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688072.SH	拓荆科技	6.32	电子	连续重仓9期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688082.SH	盛美上海	5.73	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688037.SH	芯源微	5.51	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688147.SH	微导纳米	5.45	电子	连续重仓2期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688019.SH	安集科技	4.8	基础化工	连续重仓7期	-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
300567.SZ	精测电子	4.65	机械	连续重仓2期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688200.SH	华峰测控	4.01	电子	连续重仓7期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
688627.SH	精智达	3.45	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300480.SZ	光力科技	2.52	机械		-34.02	-22.85	292.81	9.57	482.67	147.44	121.06	81.0
603061.SH	金海通	2.46	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
600641.SH	先导基电	1.78	房地产		-10.94	-3.76		4.55	-80.5	51.69	24.88	26.55
301269.SZ	华大九天	1.54	计算机		-9.4	-14.55		12.72	-82.79	210.65	49.44	34.97

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	77.69	-30.29
交易收益		-4.65
电子	58.96	-19.02	-32.26	-35.72
机械	10.61	-4.53	-42.67	-19.0
基础化工	4.8	-1.95	-40.67	-18.2
房地产	1.78	0.21	12.04	6.18
计算机	1.54	-0.35	-22.75	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化