宏利市值优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：162209.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：刘晓晨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	10.78%（96.00%）	13.18%（96.00%）	-8.89%（97.71%）	15.32%（66.00%）	0.86（96.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.16%（48.29%）	74.43%（48.29%）	-1.98%（33.14%）	13.97%（50.00%）	5.33（44.06%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.10%（55.43%）	1.14%（55.43%）	-3.94%（60.86%）	12.03%（72.29%）	0.09（54.34%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-0.64%（63.14%）	-2.51%（63.14%）	-7.95%（58.29%）	11.26%（69.43%）	-0.22（63.79%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.97%（79.14%）	-3.92%（79.14%）	-8.89%（91.14%）	14.14%（72.00%）	-0.28（78.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	12.80%（95.71%）	12.80%（95.71%）	-8.89%（97.71%）	14.96%（62.29%）	0.86（97.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.39%（88.76%）	15.06%（88.76%）	-11.94%（88.57%）	14.63%（61.14%）	1.03（91.72%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	59.29%（97.70%）	16.90%（97.70%）	-15.58%（80.57%）	15.60%（67.14%）	1.08（98.36%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.92%（10.95%）	-7.92%（10.95%）	-27.09%（5.64%）	26.45%（14.66%）	-0.30（13.81%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.88%（22.18%）	-24.88%（22.18%）	-31.08%（21.50%）	22.37%（28.33%）	-1.11（30.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	5.24%（96.59%）	5.24%（96.59%）	-9.49%（94.23%）	13.84%（39.10%）	0.38（96.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.47%（89.74%）	19.47%（89.74%）	-13.38%（67.06%）	18.02%（61.81%）	1.08（88.78%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.47%（67.06%）	21.47%（67.06%）	-9.27%（50.57%）	14.15%（44.00%）	1.52（65.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	9.33	10.62	3.43	1.12
全国性银行	4.65	4.79	4.92	4.48
石油开采炼化	10.25	6.95	6.0	0.4
保险	4.96	3.17	0.0	0.0
动力煤	0.67	2.76	2.62	0.0
贵金属	4.92	3.12	4.46	2.58
电池环节	4.24	6.38	7.24	3.36
农化工	4.94	3.57	4.86	0.07
食品	1.94	1.81	7.61	6.33
养殖业	1.32	2.25	8.2	5.75
PCB	6.43	2.07	2.57	1.96
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
券商	0.0	7.36	1.05	0.0
非白酒	3.35	1.83	2.35	5.17
消费电子	3.2	4.71	2.06	2.88

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603288.SH	海天味业	4.99	食品饮料	连续重仓2期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
601166.SH	兴业银行	4.48	银行	连续重仓5期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
002714.SZ	牧原股份	3.19	农林牧渔	连续重仓2期	18.92	11.05	20.65	2.41	-104.06	4.29	38.97	-2.32
300037.SZ	新宙邦	3.19	基础化工	连续重仓5期	-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
605499.SH	东鹏饮料	2.66	食品饮料	连续重仓3期	-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
600941.SH	中国移动	2.59	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
600547.SH	山东黄金	2.58	有色金属		13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
002028.SZ	思源电气	2.55	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300498.SZ	温氏股份	2.55	农林牧渔	连续重仓2期	28.57	11.05	37.35	2.14	-122.65	8.02	43.81	3.61
600887.SH	伊利股份	2.51	食品饮料		17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
603986.SH	兆易创新	2.47	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300223.SZ	君正股份	2.41	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688498.SH	源杰科技	2.4	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300502.SZ	新易盛	2.4	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603605.SH	珀莱雅	2.19	基础化工		-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
688525.SH	佰维存储	2.1	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
603501.SH	豪威集团	2.09	电子		-13.34	-41.11	32.49	3.65	-18.74	15.63	13.63	8.03
300548.SZ	长芯博创	2.07	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
600183.SH	生益科技	1.96	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
002353.SZ	杰瑞股份	1.96	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	71.25	-4.54
交易收益		6.71
电子	20.78	-8.47	-40.79	-35.72
食品饮料	10.16	0.33	3.24	6.18
通信	8.85	-1.91	-21.59	-33.35
基础化工	7.48	-1.73	-23.13	-18.2
农林牧渔	7.08	1.0	14.1	15.44
银行	4.48	0.4	9.0	16.76
机械	3.21	-0.77	-24.16	-19.0
电力设备及新能源	2.72	-0.81	-29.9	-21.5
有色金属	2.66	0.51	19.03	-8.41
医药	1.8	0.22	12.4	8.34
交通运输	1.12	0.0	0.22	9.37
计算机	0.51	-0.11	-21.39	-13.46
石油石化	0.4	0.11	26.71	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化