宏利效率优选混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：162207.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：周笑雯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.93%（9.80%）	-25.88%（9.80%）	-29.76%（44.21%）	27.32%（38.86%）	-0.95（9.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.08%（37.79%）	-55.64%（37.79%）	-6.74%（30.66%）	47.48%（16.76%）	-1.17（52.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.13%（23.71%）	-77.87%（23.71%）	-15.44%（21.39%）	37.55%（16.93%）	-2.07（50.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.63%（44.56%）	-41.35%（44.56%）	-23.35%（32.44%）	30.31%（19.96%）	-1.36（70.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.32%（50.80%）	-36.62%（50.80%）	-26.12%（56.51%）	31.09%（34.22%）	-1.18（63.64%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-22.09%（8.56%）	-22.09%（8.56%）	-29.76%（44.21%）	26.42%（36.36%）	-0.84（10.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.82%（7.51%）	-3.47%（7.51%）	-29.76%（44.39%）	26.32%（19.43%）	-0.13（7.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-9.32%（7.65%）	-3.23%（7.65%）	-29.76%（50.62%）	24.01%（34.05%）	-0.13（8.41%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-13.82%（1.52%）	-13.82%（1.52%）	-26.93%（2.76%）	20.12%（47.00%）	-0.69（1.52%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-29.29%（11.52%）	-29.29%（11.52%）	-31.32%（26.52%）	19.48%（64.17%）	-1.50（4.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-7.59%（69.23%）	-7.59%（69.23%）	-22.54%（49.91%）	16.17%（20.79%）	-0.47（73.08%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.41%（62.95%）	5.41%（62.95%）	-16.48%（64.90%）	21.56%（58.68%）	0.25（63.71%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.83%（4.02%）	10.83%（4.02%）	-17.78%（8.73%）	24.89%（5.70%）	0.44（1.46%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	22.97	33.87	11.66	10.89
底盘轮胎及装饰	15.05	2.52	0.0	0.0
工程机械	9.07	8.94	0.0	0.0
通用设备	8.93	8.57	0.0	3.17
半导体设计	0.0	1.3	2.7	1.19
医疗器械	0.0	0.0	14.3	7.31
电池环节	7.94	7.3	0.0	0.0
创新药	0.06	0.0	17.99	5.85
贵金属	0.0	0.0	0.0	0.0
保险	0.0	0.0	0.0	0.0
游戏影视	0.0	1.0	0.49	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	9.8
消费电子	3.57	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002821.SZ	凯莱英	5.85	医药	连续重仓2期	-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688796.SH		5.72	医药	连续重仓2期	-24.42	3.57	168.31	21.43	177.05	40.87	64.09	49.79
002353.SZ	杰瑞股份	4.87	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
301345.SZ	涛涛车业	4.18	汽车	连续重仓2期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
300502.SZ	新易盛	4.17	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688301.SH	奕瑞科技	3.92	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
002283.SZ	天润工业	3.83	汽车		-25.13	-8.77	26.51	1.83	28.61	13.1	16.03	13.21
002126.SZ	银轮股份	3.83	汽车		-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
000338.SZ	潍柴动力	3.22	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
300308.SZ	中际旭创	3.15	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603067.SH	振华股份	2.58	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
601869.SH	长飞光纤	2.48	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
600183.SH	生益科技	2.41	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
603308.SH	应流股份	2.22	机械		-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
688212.SH	澳华内镜	2.05	医药	连续重仓2期	-2.55	3.57	250.42	3.08	-31.43	279.24	77.76	47.71
600176.SH	中国巨石	2.05	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002203.SZ	海亮股份	1.55	有色金属		-34.35	-16.73	50.63	3.07	9.56	125.38	47.32	23.8
301033.SZ	迈普医学	1.34	医药	连续重仓2期	0.97	3.57	31.66	4.49	30.55	24.2	23.96	19.2
002428.SZ	云南锗业	1.33	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02
300199.SZ	翰宇药业	1.28	医药		16.85	3.57	206.34	26.3	816.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	69.53	-12.62
交易收益		2.34
医药	20.17	-0.56	-2.76	8.34
汽车	15.07	-2.72	-18.06	-5.86
通信	9.8	-3.57	-36.43	-33.35
机械	9.36	-3.44	-36.76	-19.0
电子	5.01	-1.67	-33.42	-35.72
有色金属	3.57	-1.14	-31.91	-8.41
建材	3.07	-1.43	-46.66	-25.34
基础化工	2.58	-0.21	-8.28	-18.2
国防军工	0.9	-0.22	-24.01	-18.84
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
消费者服务	0.0	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化