宏利稳定混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：162203.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：刘硕

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.68%（8.77%）	-26.73%（8.77%）	-26.98%（19.30%）	15.22%（57.89%）	-1.76（0.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.68%（14.04%）	-35.69%（14.04%）	-1.93%（38.60%）	14.25%（42.11%）	-2.50（5.26%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.59%（17.54%）	-48.91%（17.54%）	-5.83%（33.33%）	12.07%（77.19%）	-4.05（0.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.04%（24.56%）	-21.82%（24.56%）	-8.71%（36.84%）	11.34%（73.68%）	-1.92（14.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-13.70%（24.56%）	-25.62%（24.56%）	-13.92%（43.86%）	13.39%（85.96%）	-1.91（3.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.29%（8.77%）	-24.29%（8.77%）	-26.98%（19.30%）	14.90%（50.88%）	-1.63（0.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-15.78%（14.29%）	-8.23%（14.29%）	-27.48%（19.30%）	16.26%（38.60%）	-0.51（8.93%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-18.71%（5.66%）	-6.71%（5.66%）	-27.48%（21.05%）	17.66%（38.60%）	-0.38（5.66%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.75%（0.00%）	-9.75%（0.00%）	-27.23%（12.50%）	21.58%（43.75%）	-0.45（0.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.32%（20.83%）	-23.32%（20.83%）	-27.21%（42.31%）	18.68%（80.77%）	-1.25（8.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.10%（11.54%）	-22.10%（11.54%）	-28.61%（13.21%）	15.58%（41.51%）	-1.42（9.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.00%（9.43%）	2.00%（9.43%）	-15.89%（30.36%）	20.79%（30.36%）	0.10（9.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.77%（35.71%）	9.77%（35.71%）	-11.40%（38.60%）	16.72%（29.82%）	0.58（32.14%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	22.01	33.81	27.03	21.5
保险	4.25	20.76	16.11	0.0
区域性银行	9.73	6.06	5.05	4.68
养殖业	3.41	3.05	0.95	0.0
电力燃气	0.0	0.51	8.46	11.42
白酒	1.76	3.89	6.94	0.0
金融科技	4.76	6.98	2.68	9.58
全国性银行	3.65	1.09	0.91	7.83
旅游&服务	1.03	3.21	4.7	0.01
创新药	8.63	2.0	3.45	0.0
光通信	1.54	3.01	3.94	0.0
食品	2.0	2.22	2.9	2.01
物流	0.0	0.0	0.0	0.0
商贸	3.03	0.0	0.0	0.0
教育营销	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300033.SZ	同花顺	5.05	计算机	连续重仓3期	-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
600011.SH	华能国际	4.85	电力及公用事业		0.82	-1.23	8.56	1.7	-1.76	0.43	5.87	2.89
601166.SH	兴业银行	4.83	银行	连续重仓3期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
000776.SZ	广发证券	4.21	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
601211.SH	国泰海通	4.15	非银行金融	连续重仓9期	-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
300803.SZ	指南针	4.11	计算机		-15.7	-14.55	278.85	19.51	-28.79	36.73	18.83	8.56
600999.SH	招商证券	3.62	非银行金融		-21.0	-4.53	13.78	1.48	64.34	37.77	-13.69	3.34
601688.SH	华泰证券	3.18	非银行金融	连续重仓3期	-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
601288.SH	农业银行	3.01	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
600642.SH	申能股份	2.75	电力及公用事业		5.69	-1.23	11.27	1.12	-5.49	-2.45	3.5	1.35
300059.SZ	东方财富	2.32	非银行金融	连续重仓4期	-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
600919.SH	江苏银行	1.96	银行		13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601696.SH	中银证券	1.96	非银行金融		-14.48	-4.53	31.2	1.82	17.13
600926.SH	杭州银行	1.78	银行		17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
600023.SH	浙能电力	1.77	电力及公用事业		4.64	-1.23	9.53	0.91	-24.79	1.23	5.83	4.07
002283.SZ	天润工业	1.71	汽车		-25.13	-8.77	26.51	1.83	28.61	13.1	16.03	13.21
000680.SZ	山推股份	1.41	机械		-8.34	-22.85	11.84	2.38	14.96	13.73	12.63	8.88
002050.SZ	三花智控	1.41	家电		-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61
600886.SH	国投电力	1.08	电力及公用事业		21.99	-1.23	14.33	1.54	6.58	5.11	4.21	1.83
600186.SH	莲花控股	1.07	食品饮料		-30.21	7.5	71.38	13.29	48.76	24.8	26.76	20.36

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	67.1	-1.58
交易收益		1.69
非银行金融	21.5	-2.48	-11.54	-2.06
银行	12.51	1.7	13.56	16.76
电力及公用事业	12.25	0.89	7.29	2.94
计算机	9.58	-1.47	-15.38	-13.46
机械	2.97	-0.02	-0.59	-19.0
汽车	1.71	-0.34	-19.59	-5.86
家电	1.41	-0.32	-22.61	1.47
食品饮料	1.07	-0.25	-23.14	6.18
农林牧渔	0.95	-0.07	-7.14	15.44
基础化工	0.89	-0.41	-45.65	-18.2
有色金属	0.86	-0.53	-61.42	-8.41
煤炭	0.84	0.23	27.09	18.67
电力设备及新能源	0.52	-0.2	-39.33	-21.5
国防军工	0.03	-0.01	-45.1	-18.84
电子	0.01	-0.0	-34.49	-35.72
消费者服务	0.01	0.0	3.01	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化