万家创业板2年定期开放混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：161914.SZ 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：黄兴亮

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.37%（72.32%）	2.88%（72.32%）	-30.38%（93.33%）	45.82%（54.35%）	0.06（72.03%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.06%（66.67%）	-80.31%（66.67%）	-12.54%（61.88%）	69.49%（51.30%）	-1.16（49.85%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.01%（89.86%）	-45.13%（89.86%）	-13.54%（85.51%）	56.48%（42.61%）	-0.80（92.02%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.26%（87.68%）	-37.64%（87.68%）	-25.60%（84.64%）	44.43%（52.46%）	-0.85（89.86%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.69%（82.90%）	-30.70%（82.90%）	-30.38%（90.87%）	49.49%（61.01%）	-0.62（84.06%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.73%（54.49%）	-3.73%（54.49%）	-30.38%（93.33%）	42.89%（55.65%）	-0.09（54.49%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	25.72%（32.99%）	12.13%（32.99%）	-30.38%（93.77%）	37.47%（54.78%）	0.32（32.84%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.02%（11.54%）	1.00%（11.54%）	-39.75%（83.04%）	38.16%（38.26%）	0.03（11.54%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.63%（32.16%）	5.63%（32.16%）	-25.47%（15.18%）	29.09%（23.15%）	0.19（28.17%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.46%（66.54%）	-21.46%（66.54%）	-34.42%（45.34%）	26.08%（54.48%）	-0.82（67.70%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.10%（31.55%）	-17.10%（31.55%）	-33.84%（22.91%）	21.56%（45.66%）	-0.79（36.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-17.77%（2.05%）	-17.77%（2.05%）	-34.84%（4.28%）	40.94%（12.85%）	-0.43（3.48%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	27.53%（17.43%）	27.53%（17.43%）	-21.50%（46.67%）	29.94%（58.84%）	0.92（15.07%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	26.8	32.07	32.38	31.76
服务器	9.24	9.2	9.06	17.57
通用设备	0.0	0.0	0.0	8.82
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
工业软件	16.51	16.57	16.77	7.96
操作系统	8.38	8.4	7.88	0.0
医疗服务	0.0	0.0	0.0	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
网络安全	7.95	8.33	8.66	7.65
SAAS	7.79	8.5	7.69	8.46
半导体设备	0.0	8.59	8.45	9.18
消费电子	10.8	0.0	0.0	0.0
办公软件	0.0	6.95	6.34	0.0
半导体制造	0.0	0.0	0.0	7.06
光通信	6.03	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301095.SZ	广立微	9.18	电子	连续重仓3期	-48.45	-41.11	257.87	7.62	15.38	40.45	35.93	31.16
300454.SZ	深信服	8.9	计算机	连续重仓9期	52.54	-14.55	71.84	3.84	51.77	-38.14	14.9	9.42
300567.SZ	精测电子	8.82	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300458.SZ	全志科技	8.77	电子	连续重仓5期	-23.77	-41.11	104.95	12.3	183.07	139.73	44.96	40.47
300017.SZ	网宿科技	8.67	计算机		14.83	-14.55	44.57	3.21	3.35	12.07	13.89	12.49
300661.SZ	圣邦股份	8.5	电子	连续重仓9期	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300170.SZ	汉得信息	8.46	计算机	连续重仓4期	5.18	-14.55	68.83	2.76	24.2	28.67	16.72	13.35
300223.SZ	君正股份	8.3	电子	连续重仓4期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
301269.SZ	华大九天	7.96	计算机	连续重仓4期	-9.4	-14.55		12.72	-82.79	210.65	49.44	34.97
300768.SZ	迪普科技	7.65	计算机	连续重仓4期	7.7	-14.55	45.09	2.54	24.96	7.29	10.07	6.75
688981.SH	中芯国际	7.06	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688256.SH	寒武纪	6.2	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688783.SH		0.19	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84
688795.SH		0.19	电子		-46.38	-41.11		29.23
688802.SH		0.16	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
301666.SZ		0.05	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688781.SH		0.03	电子		-7.9	-41.11		12.58
688808.SH		0.03	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688820.SH		0.01	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74
688818.SH		0.01	国防军工		-48.57	-18.55	344.12	23.59

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	99.18	-18.31
交易收益		0.26
电子	48.67	-18.33	-37.66	-35.72
计算机	41.64	3.92	9.42	-13.46
机械	8.85	-4.15	-46.92	-19.0
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-24.54	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化