万家新机遇价值驱动A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.40%（50.14%）	-10.06%（50.14%）	-54.00%（30.87%）	50.93%（33.04%）	-0.20（52.32%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.01%（60.14%）	-84.89%（60.14%）	-18.50%（27.68%）	95.58%（12.17%）	-0.89（79.36%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.64%（50.87%）	-92.20%（50.87%）	-29.57%（29.13%）	67.20%（18.70%）	-1.37（75.62%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.39%（51.88%）	-65.11%（51.88%）	-43.75%（23.19%）	53.79%（21.16%）	-1.21（76.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.75%（40.14%）	-56.26%（40.14%）	-54.00%（30.58%）	59.92%（24.49%）	-0.94（62.75%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.61%（48.12%）	-6.61%（48.12%）	-54.00%（30.87%）	47.72%（34.06%）	-0.14（49.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.78%（22.39%）	7.14%（22.39%）	-54.00%（30.87%）	38.25%（51.59%）	0.19（21.79%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	9.75%（15.87%）	3.17%（15.87%）	-54.00%（30.87%）	32.76%（71.88%）	0.10（15.71%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.32%（24.18%）	2.32%（24.18%）	-17.44%（66.54%）	19.49%（77.63%）	0.12（24.41%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.63%（89.88%）	-13.63%（89.88%）	-22.94%（87.93%）	20.75%（83.28%）	-0.66（81.71%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.30%（43.79%）	-14.30%（43.79%）	-22.74%（75.36%）	13.53%（91.00%）	-1.06（21.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.11%（14.22%）	-3.11%（14.22%）	-14.66%（90.40%）	18.39%（96.16%）	-0.17（10.58%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.00%（22.75%）	31.00%（22.75%）	-17.43%（76.52%）	26.42%（80.14%）	1.17（26.74%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	31.64	38.38	13.92	38.79
半导体设计	18.15	39.23	10.27	29.18
显示面板	3.56	1.03	0.27	0.0
保险	0.0	0.0	0.0	0.0
香港非银	0.0	0.0	0.0	0.0
白酒	1.54	0.0	0.0	0.0
券商	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	4.22	4.55	1.38	3.99
通用设备	0.0	2.72	0.7	7.3
游戏影视	8.23	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	2.42	0.62	3.97
香港旅游服务	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	2.33	0.0	0.0	0.0
非白酒	0.0	0.0	0.0	0.0
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688037.SH	芯源微	4.77	电子	连续重仓6期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688361.SH	中科飞测	4.67	电子	连续重仓5期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688120.SH	华海清科	4.49	电子	连续重仓6期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300567.SZ	精测电子	4.25	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688012.SH	中微公司	4.24	电子	连续重仓6期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688256.SH	寒武纪	4.16	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688200.SH	华峰测控	4.08	电子	连续重仓5期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
002371.SZ	北方华创	4.02	电子	连续重仓6期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688981.SH	中芯国际	3.99	电子	连续重仓6期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688041.SH	海光信息	3.96	电子	连续重仓6期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688008.SH	澜起科技	3.93	电子	连续重仓3期	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300604.SZ	长川科技	3.84	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688072.SH	拓荆科技	3.82	电子	连续重仓5期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688347.SH	华虹宏力	3.78	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688702.SH	盛科通信	3.69	电子	连续重仓3期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688652.SH	京仪装备	3.3	电子	连续重仓5期	-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688627.SH	精智达	3.05	机械	连续重仓3期	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
603986.SH	兆易创新	2.96	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
000988.SZ	华工科技	2.62	通信		-59.6	-42.7	109.23	16.23	16.15	36.09	23.94	14.36
688147.SH	微导纳米	2.59	电子	连续重仓3期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.99	-35.12
交易收益		0.22
电子	78.23	-28.12	-35.94	-35.72
机械	10.92	-4.9	-44.88	-19.0
通信	2.62	-1.4	-53.43	-33.35
基础化工	2.22	-0.92	-41.43	-18.2