融通内需驱动混合A/B - 基金分析报告

基金分类：基金代码：161611.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：刘安坤

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.26%（37.82%）	-23.95%（37.82%）	-39.91%（69.44%）	29.51%（91.24%）	-0.81（20.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.01%（79.06%）	-23.15%（79.06%）	-2.65%（88.03%）	15.61%（91.03%）	-1.48（37.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.99%（73.08%）	-66.67%（73.08%）	-10.39%（83.97%）	17.48%（89.53%）	-3.81（7.53%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.12%（78.42%）	-37.24%（78.42%）	-19.18%（86.11%）	21.05%（89.96%）	-1.77（25.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-27.47%（58.33%）	-47.54%（58.33%）	-39.91%（66.88%）	32.81%（88.68%）	-1.45（13.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.60%（39.74%）	-16.60%（39.74%）	-39.91%（69.44%）	27.78%（92.52%）	-0.60（26.92%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-5.55%（23.26%）	-2.82%（23.26%）	-39.91%（69.44%）	22.91%（97.22%）	-0.12（21.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	1.57%（33.41%）	0.52%（33.41%）	-39.91%（70.30%）	21.15%（98.29%）	0.02（34.56%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	32.31%（86.79%）	32.31%（86.79%）	-11.10%（76.50%）	19.56%（68.48%）	1.65（93.96%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.33%（83.95%）	-15.33%（83.95%）	-18.13%（89.03%）	18.70%（84.04%）	-0.82（63.61%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	21.73%（100.00%）	21.73%（100.00%）	-10.62%（94.37%）	12.20%（88.51%）	1.78（100.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.30%（47.30%）	0.30%（47.30%）	-13.31%（90.50%）	17.93%（91.79%）	0.02（47.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.93%（27.86%）	24.93%（27.86%）	-10.00%（97.65%）	16.91%（95.73%）	1.47（47.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	13.75	15.32	13.31	10.51
贵金属	5.61	6.76	0.2	0.0
电网设备	9.22	10.06	9.01	0.03
养殖业	10.3	5.6	4.53	4.41
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
保险	3.38	9.26	3.17	0.0
汽车智能化	0.0	1.49	1.14	0.08
食品	3.84	3.11	2.38	2.19
区域性银行	0.0	0.0	3.63	0.0
半导体设备	0.0	4.45	1.56	11.11
白色家电	2.35	0.0	0.0	0.0
半导体设计	1.91	0.84	0.64	9.15
通用设备	0.79	3.58	2.73	4.49
自动化设备	2.82	0.06	0.05	2.99
农化工	0.0	2.79	7.28	3.59

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000657.SZ	中钨高新	7.07	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
600183.SH	生益科技	5.53	电子	连续重仓3期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688072.SH	拓荆科技	5.11	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
603986.SH	兆易创新	5.1	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300408.SZ	三环集团	4.86	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688200.SH	华峰测控	3.95	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
605111.SH	新洁能	3.94	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66
605376.SH	博迁新材	3.71	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
600426.SH	华鲁恒升	3.59	基础化工	连续重仓3期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
688630.SH	芯碁微装	3.49	电子	连续重仓3期	-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
600549.SH	厦门钨业	3.44	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
300661.SZ	圣邦股份	3.05	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688808.SH		3.04	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
688025.SH	杰普特	2.94	机械		-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
002636.SZ	金安国纪	2.76	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
688146.SH	中船特气	2.72	电子		-57.38	-41.11	514.5	32.15	70.19	24.9	31.01	20.61
603477.SH	巨星农牧	2.52	农林牧渔		-5.22	11.05		2.81	-232.84	88.35	53.36	8.17
603345.SH	安井食品	2.19	食品饮料	连续重仓3期	5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
688610.SH	埃科光电	2.07	电子		-58.67	-41.11	228.03	11.54	170.36	119.95	89.63	60.45
300604.SZ	长川科技	2.04	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.01	-33.26
交易收益		-2.67
电子	50.49	-19.74	-39.09	-35.72
有色金属	14.26	-7.25	-50.89	-8.41
机械	8.92	-2.1	-23.58	-19.0
基础化工	5.43	-0.47	-8.73	-18.2
农林牧渔	4.41	0.25	5.62	15.44
食品饮料	2.85	0.12	4.04	6.18
建材	1.66	-0.78	-47.08	-25.34
电力设备及新能源	1.02	-0.25	-24.59	-21.5
通信	0.83	-0.32	-38.95	-33.35
医药	0.11	-0.03	-22.39	8.34
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
计算机	0.01	-0.0	-22.94	-13.46
汽车	0.01	-0.0	-19.81	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化