融通领先成长混合(LOF)A/B - 基金分析报告

基金分类：基金代码：161610.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：何龙

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-26.37%（9.17%）	-30.94%（9.17%）	-48.31%（5.96%）	41.25%（5.50%）	-0.75（25.23%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.21%（3.21%）	-98.14%（3.21%）	-15.77%（4.13%）	61.90%（8.26%）	-1.59（37.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-25.50%（3.67%）	-96.78%（3.67%）	-26.86%（3.67%）	48.21%（7.34%）	-2.01（57.34%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.93%（10.09%）	-67.79%（10.09%）	-36.49%（4.13%）	42.35%（5.50%）	-1.60（59.17%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.22%（4.59%）	-65.60%（4.59%）	-48.31%（5.50%）	48.84%（5.50%）	-1.34（40.83%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-23.28%（11.47%）	-23.28%（11.47%）	-48.31%（5.96%）	38.61%（5.50%）	-0.60（27.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	0.48%（24.31%）	0.24%（24.31%）	-48.31%（5.96%）	30.85%（9.17%）	0.01（23.85%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.08%（26.15%）	0.03%（26.15%）	-48.31%（5.96%）	27.95%（13.76%）	0.00（25.69%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.02%（18.35%）	-5.02%（18.35%）	-23.45%（35.32%）	23.45%（51.38%）	-0.21（20.18%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.53%（43.58%）	-23.53%（43.58%）	-26.98%（72.02%）	18.06%（87.61%）	-1.30（20.64%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.40%（23.85%）	-19.40%（23.85%）	-25.91%（41.28%）	12.26%（82.57%）	-1.58（8.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	2.06%（53.21%）	2.06%（53.21%）	-16.88%（56.88%）	21.86%（51.83%）	0.09（53.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	38.45%（75.23%）	38.45%（75.23%）	-12.04%（61.47%）	20.60%（35.78%）	1.87（73.39%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	8.96	11.04	4.61	11.79
工业金属	6.29	9.23	9.74	5.65
PCB	5.69	8.35	3.7	13.78
光通信	4.11	6.03	6.43	13.91
工程机械	3.19	1.47	1.94	0.0
电网设备	2.2	4.01	5.94	1.04
消费电子	2.43	2.4	2.06	1.83
摩托及商用车	2.45	2.18	2.88	0.84
电池环节	1.55	1.93	2.56	3.9
通用设备	1.6	2.54	2.34	3.86
半导体设备	0.0	0.0	2.81	4.72
食品	1.48	3.25	4.31	1.62
汽车智能化	1.72	2.66	4.23	0.93
创新药	2.82	1.11	1.19	0.96
白色家电	2.79	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	4.72	电子	连续重仓2期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002384.SZ	东山精密	4.06	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600183.SH	生益科技	3.43	电子	连续重仓5期	-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688008.SH	澜起科技	3.43	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300308.SZ	中际旭创	3.36	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
000657.SZ	中钨高新	3.23	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688256.SH	寒武纪	3.1	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002916.SZ	深南电路	2.6	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002463.SZ	沪电股份	2.45	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
603083.SH	剑桥科技	2.3	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
300750.SZ	宁德时代	2.29	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300502.SZ	新易盛	2.24	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688521.SH	芯原股份	1.86	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688498.SH	源杰科技	1.75	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688041.SH	海光信息	1.66	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
301526.SZ	国际复材	1.65	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
300274.SZ	阳光电源	1.6	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300408.SZ	三环集团	1.5	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
600105.SH	永鼎股份	1.48	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
002602.SZ	世纪华通	1.48	传媒		-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.52	-28.67
交易收益		-1.12
电子	39.28	-12.96	-32.99	-35.72
通信	16.14	-6.07	-37.58	-33.35
电力设备及新能源	6.63	-2.48	-37.4	-21.5
有色金属	5.51	-1.97	-35.66	-8.41
机械	4.99	-1.4	-28.13	-19.0
基础化工	3.54	-1.19	-33.57	-18.2
传媒	2.81	0.04	1.55	3.34
建材	2.4	-1.11	-46.21	-25.34
医药	2.3	0.48	20.89	8.34
汽车	1.77	-0.22	-12.67	-5.86
食品饮料	1.62	-0.15	-9.04	6.18
煤炭	1.32	0.13	9.87	18.67
国防军工	1.05	-0.15	-14.28	-18.84
计算机	0.95	-0.3	-31.18	-13.46
交通运输	0.9	-0.03	-2.95	9.37
家电	0.76	-0.22	-29.57	1.47
石油石化	0.52	0.03	6.6	14.36
轻工制造	0.0	-0.0	-8.61	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化