融通动力先锋混合A/B - 基金分析报告

基金分类：基金代码：161609.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：关山

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.90%（34.86%）	-16.55%（34.86%）	-38.84%（27.06%）	30.45%（39.91%）	-0.54（42.66%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.98%（45.41%）	-54.45%（45.41%）	-5.19%（49.54%）	29.00%（52.75%）	-1.88（20.64%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.00%（40.83%）	-74.33%（40.83%）	-13.03%（41.74%）	26.61%（48.62%）	-2.79（21.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.80%（30.28%）	-53.91%（30.28%）	-23.77%（41.74%）	24.22%（48.17%）	-2.23（10.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-23.91%（39.91%）	-42.23%（39.91%）	-38.84%（25.69%）	35.35%（37.61%）	-1.19（54.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.75%（40.37%）	-10.75%（40.37%）	-38.84%（27.06%）	28.34%（39.91%）	-0.38（44.50%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.42%（18.81%）	-1.73%（18.81%）	-38.84%（27.06%）	23.36%（46.79%）	-0.07（19.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-8.25%（16.51%）	-2.85%（16.51%）	-38.84%（27.52%）	21.73%（64.22%）	-0.13（16.51%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-5.54%（17.89%）	-5.54%（17.89%）	-14.68%（91.28%）	18.38%（89.91%）	-0.30（14.22%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.82%（73.39%）	-17.82%（73.39%）	-24.98%（84.40%）	17.95%（88.99%）	-0.99（51.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.61%（95.87%）	-1.61%（95.87%）	-16.83%（90.37%）	13.12%（70.18%）	-0.12（95.87%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-2.48%（29.36%）	-2.48%（29.36%）	-19.21%（40.83%）	18.90%（81.65%）	-0.13（27.98%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.90%（16.06%）	13.90%（16.06%）	-10.13%（82.57%）	16.56%（74.31%）	0.84（18.35%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
食品	1.25	12.81	7.53	0.0
商贸	6.87	0.0	0.0	1.73
养殖业	14.22	4.97	0.0	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.01	11.19	11.04	0.0
工业金属	7.18	11.85	2.97	4.95
光通信	5.69	2.87	2.87	13.4
非白酒	9.14	2.08	2.08	0.0
保险	3.0	10.12	5.98	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	3.08
PCB	2.85	0.55	0.55	13.28
创新药	7.41	0.0	1.27	3.08
整车	2.99	0.0	0.0	0.0
游戏影视	11.71	3.01	0.0	0.0
计算机设备	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	7.02	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600176.SH	中国巨石	5.9	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
300502.SZ	新易盛	4.98	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002916.SZ	深南电路	4.93	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300857.SZ	协创数据	4.43	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
000725.SZ	京东方A	3.41	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
301345.SZ	涛涛车业	3.09	汽车	连续重仓3期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
300776.SZ	帝尔激光	3.09	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
002832.SZ	比音勒芬	3.08	纺织服装		28.25	-1.91	19.45	2.21	-12.4	15.96	11.34	6.45
603259.SH	药明康德	3.08	医药		16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300604.SZ	长川科技	2.9	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002636.SZ	金安国纪	2.55	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
600549.SH	厦门钨业	2.48	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
000657.SZ	中钨高新	2.47	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688981.SH	中芯国际	2.46	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688498.SH	源杰科技	2.32	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688256.SH	寒武纪	2.23	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688630.SH	芯碁微装	2.12	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
002384.SZ	东山精密	2.1	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300408.SZ	三环集团	2.02	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.38	-29.6
交易收益		-3.01
电子	42.45	-14.53	-34.23	-35.72
通信	14.36	-5.88	-40.95	-33.35
建材	5.9	-2.78	-47.08	-25.34
有色金属	4.98	-2.37	-47.54	-8.41
机械	3.15	-1.59	-50.48	-19.0
医药	3.11	0.83	26.64	8.34
汽车	3.1	-0.28	-9.09	-5.86
纺织服装	3.08	1.06	34.39	3.31
商贸零售	1.73	-0.3	-17.55	8.23
计算机	1.1	-0.62	-56.34	-13.46
基础化工	0.39	-0.12	-31.28	-18.2
国防军工	0.02	-0.01	-45.1	-18.84
电力设备及新能源	0.01	-0.0	-23.79	-21.5
交通运输	0.0	0.0	2.43	9.37
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化