融通行业景气混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：161606.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：李进

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.52%（52.60%）	-23.10%（52.60%）	-59.93%（1.38%）	53.78%（1.04%）	-0.43（73.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-20.93%（0.35%）	-99.78%（0.35%）	-20.93%（0.69%）	71.96%（9.69%）	-1.39（23.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-35.79%（0.00%）	-99.43%（0.00%）	-35.79%（0.35%）	58.35%（12.80%）	-1.70（47.40%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-39.10%（0.00%）	-85.91%（0.00%）	-46.58%（0.35%）	51.90%（6.92%）	-1.66（45.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-47.34%（6.57%）	-72.42%（6.57%）	-59.93%（0.00%）	60.51%（0.35%）	-1.20（68.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-9.15%（75.43%）	-9.15%（75.43%）	-59.93%（1.38%）	51.08%（0.69%）	-0.18（82.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.19%（75.44%）	11.44%（75.44%）	-59.93%（1.38%）	40.21%（7.96%）	0.28（60.50%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	19.77%（62.83%）	6.24%（62.83%）	-59.93%（1.73%）	36.07%（12.46%）	0.17（56.88%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.96%（3.64%）	-8.96%（3.64%）	-29.54%（2.84%）	27.82%（32.70%）	-0.32（6.06%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-28.76%（17.06%）	-28.76%（17.06%）	-29.79%（67.74%）	25.75%（54.44%）	-1.12（16.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.84%（28.63%）	-23.84%（28.63%）	-33.79%（24.91%）	18.61%（46.52%）	-1.28（30.65%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.76%（32.97%）	-3.76%（32.97%）	-24.05%（37.72%）	25.63%（71.89%）	-0.15（27.84%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	65.48%（90.75%）	65.48%（90.75%）	-13.30%（87.54%）	27.86%（39.79%）	2.35（93.24%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	23.59	32.63	34.93	29.71
工程机械	2.65	0.0	0.0	0.0
摩托及商用车	11.59	4.38	4.37	0.91
PCB	15.05	12.53	12.41	29.09
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
电网设备	8.4	9.68	0.53	0.0
半导体设计	2.58	6.87	6.27	12.0
通用设备	0.0	0.0	5.08	7.62
化学制品	0.0	0.0	0.0	0.0
非住宅地产	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	9.41	3.91	4.09	0.0
工业金属	0.0	8.99	4.03	3.24
玻璃	0.0	0.99	5.44	8.25
电池环节	6.98	0.1	4.49	0.0
家居&服饰	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002636.SZ	金安国纪	10.49	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
300502.SZ	新易盛	10.24	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.74	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	9.6	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688498.SH	源杰科技	7.32	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
603186.SH	华正新材	6.66	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
600105.SH	永鼎股份	6.08	通信	连续重仓2期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
301526.SZ	国际复材	3.95	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
600487.SH	亨通光电	3.66	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
002552.SZ	宝鼎科技	3.59	电子		-37.07	-41.11	137.34	15.11	41.51
000657.SZ	中钨高新	3.24	有色金属	连续重仓3期	-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688257.SH	新锐股份	2.83	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
600176.SH	中国巨石	2.46	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
002916.SZ	深南电路	2.35	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002080.SZ	中材科技	1.85	建材	连续重仓3期	-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
300223.SZ	君正股份	1.55	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688347.SH	华虹宏力	1.36	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
301362.SZ	民爆光电	1.2	电子		-53.56	-41.11	183.48	11.18	-36.86	75.39	62.4	24.14
603986.SH	兆易创新	1.17	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
600522.SH	中天科技	1.01	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.69	-37.08
交易收益		-0.13
电子	47.28	-16.88	-35.7	-35.72
通信	30.73	-13.34	-43.4	-33.35
建材	8.25	-3.75	-45.43	-25.34
有色金属	3.24	-1.5	-46.43	-8.41
机械	2.95	-1.54	-52.37	-19.0
汽车	0.91	0.03	2.78	-5.86
食品饮料	0.77	0.1	13.41	6.18
基础化工	0.21	-0.01	-4.39	-18.2
电力设备及新能源	0.2	-0.05	-24.33	-21.5
商贸零售	0.12	0.01	6.87	8.23
医药	0.04	-0.01	-25.32	8.34
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化