易方达科顺定开混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：161132.SZ 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：张晓宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-6.49%（70.59%）	-7.79%（70.59%）	-46.35%（6.47%）	42.72%（4.12%）	-0.18（80.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.31%（12.55%）	-81.62%（12.55%）	-8.35%（19.41%）	42.31%（25.10%）	-1.93（9.09%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.23%（6.47%）	-92.84%（6.47%）	-21.98%（8.04%）	38.09%（18.63%）	-2.44（18.15%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.17%（6.27%）	-68.21%（6.27%）	-32.59%（10.59%）	34.49%（17.45%）	-1.98（18.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.24%（11.76%）	-52.86%（11.76%）	-46.35%（6.27%）	47.99%（5.29%）	-1.10（60.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.58%（88.63%）	0.58%（88.63%）	-46.35%（6.86%）	40.80%（4.12%）	0.01（87.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	23.42%（77.16%）	11.09%（77.16%）	-46.35%（7.65%）	32.91%（6.08%）	0.34（62.31%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	36.47%（85.32%）	10.99%（85.32%）	-46.35%（7.84%）	29.60%（10.78%）	0.37（74.13%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-12.78%（11.17%）	-12.78%（11.17%）	-29.99%（4.89%）	26.95%（11.07%）	-0.47（13.97%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.09%（66.78%）	-16.09%（66.78%）	-21.70%（75.82%）	23.43%（41.76%）	-0.69（71.34%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.34%（72.53%）	-9.34%（72.53%）	-20.24%（67.95%）	14.88%（48.43%）	-0.63（70.88%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.15%（77.83%）	13.15%（77.83%）	-20.40%（29.20%）	21.55%（46.68%）	0.61（78.55%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	36.83%（75.00%）	36.83%（75.00%）	-18.39%（14.90%）	24.66%（17.25%）	1.49（65.49%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	15.09	0.0	0.0	0.0
半导体设计	11.36	9.6	9.24	14.23
光通信	3.26	15.46	8.19	7.99
香港机械	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	1.97	1.09	32.14
香港能源	3.13	0.0	7.24	0.0
香港有色	14.64	4.9	5.38	0.0
PCB	0.0	10.83	11.05	8.67
工业金属	1.69	0.0	7.78	1.67
底盘轮胎及装饰	0.0	1.85	1.03	0.0
铁路公路	2.98	2.03	11.95	6.93
汽车智能化	0.0	1.01	0.56	0.0
电网设备	7.95	1.93	1.07	3.68
化学制品	10.99	6.35	0.0	0.0
香港硬件	0.0	0.0	6.09	1.62

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002371.SZ	北方华创	8.73	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
002384.SZ	东山精密	8.67	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300408.SZ	三环集团	8.33	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688361.SH	中科飞测	8.2	电子	连续重仓3期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300604.SZ	长川科技	8.05	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688498.SH	源杰科技	7.9	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
601872.SH	招商轮船	6.93	交通运输	连续重仓3期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
300308.SZ	中际旭创	6.66	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688008.SH	澜起科技	6.33	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688120.SH	华海清科	4.95	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300757.SZ	罗博特科	4.39	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
002851.SZ	麦格米特	3.68	电力设备及新能源		-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
688072.SH	拓荆科技	2.21	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
1138.HK	中远海能	1.89	香港周期	连续重仓2期	26.86	7.48	12.28	1.47
000657.SZ	中钨高新	1.67	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
6869.HK	长飞光纤光缆	1.62	香港科技	连续重仓2期	-55.68	-28.38	162.99	13.83
300803.SZ	指南针	1.43	计算机		-15.7	-14.55	278.85	19.51	-28.79	36.73	18.83	8.56
300394.SZ	天孚通信	1.34	通信	连续重仓3期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
001248.SZ		0.01

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.0	-31.29
交易收益		-6.7
电子	63.38	-21.03	-33.17	-35.72
通信	7.99	-2.89	-36.15	-33.35
交通运输	6.93	1.91	27.59	9.37
机械	4.39	-0.82	-18.58	-19.0
电力设备及新能源	3.68	-1.42	-38.5	-21.5
香港周期	1.89	1.19	62.93	14.99
有色金属	1.67	-0.77	-46.45	-8.41
香港科技	1.62	-0.54	-33.53	-19.21
计算机	1.43	-0.23	-15.72	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化