易方达科润混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：161131.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：于博

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.81%（74.26%）	-0.98%（74.26%）	-24.15%（54.41%）	28.15%（37.50%）	-0.03（76.47%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.28%（82.35%）	79.66%（82.35%）	-2.10%（70.59%）	32.04%（40.44%）	2.49（75.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.98%（54.41%）	-51.31%（54.41%）	-9.94%（50.74%）	26.09%（44.12%）	-1.97（52.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-5.78%（68.38%）	-20.97%（68.38%）	-17.48%（48.53%）	25.06%（41.91%）	-0.84（76.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	2.56%（100.00%）	5.21%（100.00%）	-24.15%（52.21%）	32.16%（30.88%）	0.16（100.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.46%（61.76%）	-3.46%（61.76%）	-24.15%（54.41%）	26.29%（37.50%）	-0.13（68.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.61%（31.62%）	3.73%（31.62%）	-24.15%（55.15%）	22.88%（44.12%）	0.16（30.88%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.88%（29.41%）	1.61%（29.41%）	-24.15%（62.50%）	21.83%（49.26%）	0.07（28.68%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.05%（19.12%）	0.05%（19.12%）	-7.24%（61.76%）	6.74%（69.12%）	0.01（19.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.74%（49.26%）	-13.74%（49.26%）	-27.66%（37.50%）	23.76%（22.79%）	-0.58（75.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-17.77%（17.65%）	-17.77%（17.65%）	-25.95%（29.41%）	17.18%（22.06%）	-1.03（26.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.39%（58.82%）	5.39%（58.82%）	-13.97%（65.44%）	19.50%（65.44%）	0.28（53.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	10.70%（16.91%）	10.70%（16.91%）	-12.61%（39.71%）	18.38%（45.59%）	0.58（11.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	14.9	15.7	2.19	0.0
创新药	13.55	4.43	10.31	14.49
医疗器械	6.8	0.07	3.61	0.0
半导体设备	1.08	0.0	0.0	39.34
白酒	2.8	1.15	4.2	0.0
香港创新药	18.58	3.64	0.0	0.0
光通信	0.0	5.56	6.49	17.2
香港非银	1.03	1.09	0.54	0.0
电池环节	3.19	4.79	5.33	0.0
香港食品	5.95	4.25	0.84	0.0
中药	0.88	0.0	0.0	0.0
化学制品	1.95	3.54	5.39	0.0
贵金属	7.29	3.58	3.3	0.0
香港能源	0.0	3.61	5.51	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688200.SH	华峰测控	9.68	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300604.SZ	长川科技	8.25	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688072.SH	拓荆科技	7.67	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002821.SZ	凯莱英	7.34	医药		-9.74	3.57	52.64	3.34	-2.97	33.28	17.34	13.34
688120.SH	华海清科	7.28	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
603259.SH	药明康德	6.86	医药	连续重仓6期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300502.SZ	新易盛	6.69	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002371.SZ	北方华创	6.45	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300308.SZ	中际旭创	6.16	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688981.SH	中芯国际	5.3	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688131.SH	皓元医药	4.77	医药		-10.98	3.57	82.25	6.42	-8.38	29.99	22.93	18.45
300394.SZ	天孚通信	4.34	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300433.SZ	蓝思科技	4.21	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
0005.HK	汇丰控股	2.7	香港金地	连续重仓3期	-3.18	8.95	14.61	1.84
002384.SZ	东山精密	1.93	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300759.SZ	康龙化成	0.29	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
688795.SH		0.27	电子		-46.38	-41.11		29.23
688802.SH		0.22	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
688783.SH		0.21	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84
301666.SZ		0.05	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.86	-16.18
交易收益		4.33
电子	51.61	-17.15	-33.23	-35.72
医药	19.3	2.66	13.78	8.34
通信	17.2	-5.98	-34.75	-33.35
香港金地	2.7	-0.04	-1.35	11.72
机械	0.03	-0.0	-16.26	-19.0
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化