富国新兴成长量化精选混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：161038.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：王保合、田明霞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.03%（27.81%）	-17.88%（27.81%）	-38.89%（13.01%）	36.33%（5.53%）	-0.49（44.56%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.05%（6.95%）	-91.52%（6.95%）	-12.73%（5.88%）	67.15%（3.57%）	-1.36（42.50%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.37%（7.13%）	-90.63%（7.13%）	-21.67%（7.31%）	50.61%（3.57%）	-1.79（66.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.49%（17.11%）	-55.42%（17.11%）	-31.55%（9.09%）	40.80%（3.39%）	-1.36（70.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.76%（10.87%）	-52.21%（10.87%）	-38.89%（12.66%）	41.82%（5.17%）	-1.25（55.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.67%（27.45%）	-13.67%（27.45%）	-38.89%（13.01%）	33.76%（6.60%）	-0.40（42.07%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	10.94%（31.87%）	5.33%（31.87%）	-38.89%（13.01%）	27.79%（11.41%）	0.19（28.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	12.68%（35.56%）	4.09%（35.56%）	-38.89%（13.37%）	26.52%（17.47%）	0.15（33.27%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.76%（71.43%）	21.76%（71.43%）	-10.30%（75.58%）	15.39%（74.65%）	1.41（84.19%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.60%（61.75%）	-18.60%（61.75%）	-25.27%（66.19%）	21.82%（39.47%）	-0.85（64.98%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-13.29%（45.14%）	-13.29%（45.14%）	-23.51%（42.34%）	13.25%（58.03%）	-1.00（42.91%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	0.99%（40.08%）	0.99%（40.08%）	-20.56%（33.46%）	24.52%（37.11%）	0.04（40.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.19%（53.56%）	31.19%（53.56%）	-12.89%（51.16%）	19.60%（42.60%）	1.59（48.45%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	3.95	5.11	7.83	13.7
电池环节	5.88	4.67	6.08	8.9
光通信	6.02	7.34	2.9	8.52
PCB	5.56	4.45	3.0	5.72
工业金属	3.8	5.22	2.07	1.29
创新药	2.58	2.96	3.41	1.13
消费电子	3.01	3.45	2.04	3.53
电网设备	3.26	1.51	1.56	2.89
通用设备	2.32	2.81	2.74	2.52
自动化设备	2.53	1.41	3.44	1.9
显示面板	1.91	1.88	1.78	1.51
区域性银行	0.6	0.78	0.17	0.24
汽车智能化	1.21	2.1	1.98	2.4
电力燃气	0.29	1.63	1.53	0.32
农化工	2.06	1.95	1.85	0.14

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	5.03	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	2.61	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688498.SH	源杰科技	2.54	电子	连续重仓2期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002384.SZ	东山精密	1.88	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688256.SH	寒武纪	1.78	电子	连续重仓2期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688072.SH	拓荆科技	1.4	电子	连续重仓3期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
301308.SZ	江波龙	1.28	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
301536.SZ	星宸科技	1.17	电子		-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
688041.SH	海光信息	1.16	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688525.SH	佰维存储	1.08	电子	连续重仓2期	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
300502.SZ	新易盛	1.06	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600487.SH	亨通光电	1.0	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
600150.SH	中国船舶	0.94	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
688002.SH	睿创微纳	0.92	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688766.SH	普冉股份	0.71	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688519.SH	南亚新材	0.7	电子		-35.77	-41.11	241.99	31.74	647.03	178.79	142.83	84.74
688012.SH	中微公司	0.69	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688627.SH	精智达	0.69	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300444.SZ	双杰电气	0.67	电力设备及新能源		-31.78	-28.69	21.08	4.73	221.95
688110.SH	东芯股份	0.66	电子		-56.85	-41.11	32975.54	25.06	407.74	286.24	90.13	38.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.54	-22.56
交易收益		0.83
电子	38.58	-13.03	-33.78	-35.72
通信	9.65	-3.46	-35.83	-33.35
机械	8.36	-1.82	-21.82	-19.0
电力设备及新能源	8.13	-2.07	-25.49	-21.5
计算机	5.69	-1.21	-21.18	-13.46
医药	5.28	-0.3	-5.65	8.34
基础化工	4.03	-0.86	-21.41	-18.2
有色金属	2.34	-0.19	-7.99	-8.41
汽车	1.56	-0.21	-13.54	-5.86
电力及公用事业	1.42	-0.12	-8.43	2.94
农林牧渔	1.27	0.02	1.63	15.44
国防军工	1.19	-0.14	-12.15	-18.84
轻工制造	0.99	-0.1	-10.41	-1.11
传媒	0.59	-0.04	-6.05	3.34
建材	0.5	-0.19	-36.91	-25.34
食品饮料	0.48	0.02	4.68	6.18
石油石化	0.47	0.09	19.68	14.36
交通运输	0.45	0.06	12.81	9.37
钢铁	0.44	-0.03	-6.73	-1.44
商贸零售	0.4	0.04	9.13	8.23
房地产	0.34	0.1	30.05	6.18
建筑	0.32	-0.09	-26.97	-0.95
纺织服装	0.3	0.06	20.2	3.31
银行	0.24	0.04	17.12	16.76
非银行金融	0.2	0.0	0.38	-2.06
家电	0.18	0.01	2.92	1.47
煤炭	0.09	0.02	23.24	18.67
消费者服务	0.04	0.01	13.65	10.09

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化