富国天惠成长混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：161005.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：朱少醒

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.16%（44.04%）	-13.33%（44.04%）	-23.57%（72.94%）	21.97%（76.61%）	-0.61（36.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.47%（50.00%）	-47.84%（50.00%）	-4.54%（55.96%）	29.95%（49.54%）	-1.60（36.24%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.75%（44.04%）	-69.79%（44.04%）	-11.66%（51.38%）	25.63%（51.38%）	-2.72（25.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.93%（33.49%）	-49.64%（33.49%）	-22.71%（45.41%）	21.53%（62.84%）	-2.31（8.26%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.15%（50.92%）	-37.95%（50.92%）	-23.57%（70.64%）	23.27%（75.69%）	-1.63（14.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.34%（46.79%）	-8.34%（46.79%）	-23.57%（72.94%）	20.71%（77.52%）	-0.40（43.12%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	5.32%（31.19%）	2.63%（31.19%）	-23.57%（72.94%）	18.73%（84.40%）	0.14（33.03%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.03%（33.94%）	1.33%（33.94%）	-23.57%（79.36%）	20.04%（77.06%）	0.07（34.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.62%（31.65%）	0.62%（31.65%）	-17.30%（81.19%）	19.22%（86.70%）	0.03（31.65%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.90%（41.74%）	-23.90%（41.74%）	-29.39%（56.42%）	20.67%（71.10%）	-1.16（32.57%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.83%（75.69%）	-9.83%（75.69%）	-19.83%（78.90%）	12.33%（81.19%）	-0.80（64.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.22%（48.62%）	1.22%（48.62%）	-20.45%（32.11%）	23.11%（41.28%）	0.05（48.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.03%（31.65%）	20.03%（31.65%）	-12.09%（61.01%）	15.82%（81.19%）	1.27（37.61%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	5.74	6.45	7.99	7.78
白酒	6.37	5.14	2.29	1.35
电池环节	6.61	6.89	8.55	8.02
能源设备服务	8.32	9.35	8.3	9.4
底盘轮胎及装饰	5.28	5.66	5.01	3.77
化学制品	3.2	4.89	3.94	1.9
摩托及商用车	3.81	4.19	3.12	4.32
电子化学品	2.12	3.93	6.76	10.98
通用设备	3.56	2.49	2.48	0.67
创新药	5.39	3.5	4.02	3.97
白色家电	0.01	1.1	1.05	1.14
工业金属	3.97	4.12	4.46	1.42
消费电子	3.76	1.75	1.68	0.84
住宅开发	3.16	1.83	1.76	2.01
商贸	1.13	1.59	0.7	0.35

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002353.SZ	杰瑞股份	8.56	机械	连续重仓7期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002142.SZ	宁波银行	7.58	银行	连续重仓9期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
300750.SZ	宁德时代	6.22	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688548.SH	广钢气体	6.12	基础化工	连续重仓2期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
603129.SH	春风动力	3.79	汽车	连续重仓9期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
300308.SZ	中际旭创	3.63	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688266.SH	泽璟制药	2.56	医药	连续重仓5期	-11.07	3.57	62.02	18.03	481.59	2.71	-57.65	31.13
300285.SZ	国瓷材料	2.0	基础化工	连续重仓9期	-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
601318.SH	中国平安	1.97	非银行金融	连续重仓3期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
002244.SZ	滨江集团	1.94	房地产	连续重仓9期	21.71	-3.76	12.12	0.79	-43.87	17.6	1.67	1.1
300502.SZ	新易盛	1.86	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688150.SH	莱特光电	1.75	电子	连续重仓2期	-49.21	-41.11	135.2	14.52	0.7	61.67	32.37	27.01
002916.SZ	深南电路	1.4	电子	连续重仓3期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
688392.SH	骄成超声	1.39	机械	连续重仓4期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
002384.SZ	东山精密	1.34	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
601058.SH	赛轮轮胎	1.3	基础化工	连续重仓9期	6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
600660.SH	福耀玻璃	1.29	汽车	连续重仓3期	6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
600519.SH	贵州茅台	1.21	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000333.SZ	美的集团	1.12	家电	连续重仓3期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
688789.SH	宏华数科	1.06	机械		-9.48	-22.85	20.77	2.65	-16.32	20.41	18.03	12.37

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.2	-12.93
交易收益		-2.36
机械	14.76	-3.05	-20.66	-19.0
基础化工	13.28	-3.57	-26.87	-18.2
电子	11.46	-4.08	-35.62	-35.72
银行	8.24	1.8	21.83	16.76
汽车	7.83	0.42	5.32	-5.86
电力设备及新能源	7.67	-1.87	-24.32	-21.5
医药	7.31	0.29	4.0	8.34
通信	5.79	-2.17	-37.53	-33.35
非银行金融	2.93	0.17	5.79	-2.06
食品饮料	2.17	0.12	5.43	6.18
房地产	2.03	0.67	33.05	6.18
农林牧渔	1.65	0.0	0.15	15.44
有色金属	1.58	0.07	4.63	-8.41
家电	1.19	0.1	8.38	1.47
建材	1.12	0.06	5.15	-25.34
电力及公用事业	1.08	0.24	22.0	2.94
交通运输	0.99	0.01	0.53	9.37
消费者服务	0.64	0.04	6.43	10.09
建筑	0.58	0.07	11.77	-0.95
轻工制造	0.47	0.01	1.08	-1.11
煤炭	0.31	0.1	32.79	18.67
纺织服装	0.26	0.04	15.48	3.31
传媒	0.25	-0.0	-1.74	3.34
钢铁	0.25	-0.01	-3.49	-1.44
计算机	0.18	-0.01	-4.55	-13.46
国防军工	0.09	-0.01	-12.52	-18.84
石油石化	0.06	0.01	17.42	14.36
商贸零售	0.04	0.0	6.62	8.23

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化