大成创业板两年定开混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160926.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：张天闻

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.85%（15.69%）	-22.32%（15.69%）	-28.27%（50.98%）	24.67%（56.33%）	-0.90（12.30%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.30%（35.29%）	-58.20%（35.29%）	-5.57%（43.32%）	29.29%（56.51%）	-1.99（13.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.47%（40.46%）	-68.67%（40.46%）	-11.62%（49.38%）	25.40%（56.15%）	-2.70（21.61%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.31%（20.32%）	-52.81%（20.32%）	-25.03%（25.31%）	24.28%（44.03%）	-2.18（11.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.82%（28.34%）	-45.11%（28.34%）	-28.27%（49.20%）	27.86%（49.91%）	-1.62（18.36%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.49%（10.16%）	-21.49%（10.16%）	-28.27%（50.98%）	23.39%（55.97%）	-0.92（7.84%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-0.93%（12.09%）	-0.46%（12.09%）	-28.27%（51.34%）	21.39%（54.72%）	-0.02（12.27%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-4.62%（12.81%）	-1.57%（12.81%）	-28.27%（56.86%）	24.16%（32.09%）	-0.07（12.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.73%（54.10%）	14.73%（54.10%）	-23.12%（12.67%）	25.48%（14.29%）	0.58（48.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-22.28%（37.33%）	-22.28%（37.33%）	-25.89%（60.93%）	19.11%（67.41%）	-1.17（24.65%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.94%（47.17%）	-12.94%（47.17%）	-24.22%（36.48%）	13.38%（55.58%）	-0.97（45.75%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.25%（18.15%）	-4.25%（18.15%）	-20.00%（35.65%）	29.60%（11.33%）	-0.14（20.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.73%（28.52%）	22.73%（28.52%）	-14.22%（35.47%）	18.61%（50.98%）	1.22（23.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	24.58	22.14	26.06	14.81
电池环节	10.62	10.63	11.44	12.32
光通信	5.22	10.13	10.5	18.5
创新药	8.51	7.89	7.45	6.17
消费电子	4.0	3.46	5.03	3.28
摩托及商用车	4.2	3.64	0.0	0.0
储能	0.0	2.98	2.59	2.04
养殖业	2.71	2.62	0.76	0.52
纺织制造	1.95	0.0	0.0	0.0
券商	2.87	3.04	2.72	2.67
家居&服饰	0.81	2.06	2.46	0.0
食品	1.67	2.7	2.53	1.59
中药	0.0	2.71	2.56	0.0
被动元件	2.04	0.68	0.99	4.09
自动化设备	1.82	3.45	0.0	1.63

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.46	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300308.SZ	中际旭创	9.37	通信	连续重仓7期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300357.SZ	我武生物	6.17	医药	连续重仓9期	-16.31	3.57	28.67	4.46	20.77	8.14	10.67	8.74
300677.SZ	英科医疗	5.91	医药	连续重仓7期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
300502.SZ	新易盛	5.78	通信	连续重仓5期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300408.SZ	三环集团	4.09	电子	连续重仓7期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688029.SH	南微医学	3.67	医药	连续重仓4期	20.36	3.57	24.26	3.33	-15.8	14.98	8.63	7.29
300760.SZ	迈瑞医疗	3.38	医药	连续重仓9期	31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
300394.SZ	天孚通信	3.35	通信	连续重仓7期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300059.SZ	东方财富	2.67	非银行金融	连续重仓7期	-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
300476.SZ	胜宏科技	2.09	电子	连续重仓3期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
300433.SZ	蓝思科技	2.07	电子	连续重仓5期	-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
300274.SZ	阳光电源	2.04	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300012.SZ	华测检测	1.67	机械	连续重仓3期	15.61	-22.85	22.03	3.05	16.92	7.49	8.55	6.16
600298.SH	安琪酵母	1.59	食品饮料	连续重仓3期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
300604.SZ	长川科技	1.58	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300919.SZ	中伟新材	1.46	基础化工		-22.7	-26.22	25.12	1.95	60.03	59.77	20.1	14.21
301308.SZ	江波龙	1.34	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
300171.SZ	东富龙	1.26	医药	连续重仓2期	24.41	3.57	40.77	1.07	107.98
300857.SZ	协创数据	1.21	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	81.48	-17.19
交易收益		-2.36
医药	20.99	2.49	11.84	8.34
通信	19.22	-7.07	-36.78	-33.35
电力设备及新能源	13.53	-3.72	-27.46	-21.5
电子	11.99	-4.48	-37.36	-35.72
机械	4.05	-0.61	-15.17	-19.0
计算机	3.65	-1.06	-29.12	-13.46
非银行金融	2.67	-0.32	-11.92	-2.06
基础化工	2.58	0.01	0.57	-18.2
食品饮料	1.59	0.07	4.59	6.18
国防军工	0.65	-0.24	-37.62	-18.84
农林牧渔	0.52	0.11	20.94	15.44
有色金属	0.03	-0.0	-14.35	-8.41
汽车	0.02	-0.0	-14.17	-5.86
建材	0.0	0.0	14.83	-25.34
轻工制造	0.0	-0.0	-1.7	-1.11
建筑	0.0	-0.0	-13.06	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-10.82	3.31
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
交通运输	0.0	0.0	10.69	9.37
香港医药	0.0	-0.0	-5.22	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化