大成多策略混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160921.SZ 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：邹建

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.17%（50.00%）	-2.61%（50.00%）	-15.50%（97.96%）	16.42%（99.49%）	-0.16（41.33%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.22%（60.71%）	36.90%（60.71%）	-3.47%（86.22%）	20.10%（95.92%）	1.84（74.49%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.32%（63.27%）	-40.25%（63.27%）	-8.51%（77.55%）	21.08%（93.88%）	-1.91（10.20%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.37%（32.14%）	-16.17%（32.14%）	-10.51%（92.86%）	16.21%（98.98%）	-1.00（5.61%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.89%（31.12%）	-17.05%（31.12%）	-12.65%（94.90%）	15.05%（100.00%）	-1.13（6.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.02%（72.96%）	-5.02%（72.96%）	-15.50%（97.96%）	15.95%（98.98%）	-0.31（55.61%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.14%（28.27%）	3.02%（28.27%）	-15.50%（98.47%）	14.96%（98.98%）	0.20（37.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.78%（40.35%）	-0.60%（40.35%）	-20.30%（97.45%）	18.39%（97.45%）	-0.03（39.18%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.91%（63.96%）	1.91%（63.96%）	-12.45%（84.93%）	15.11%（86.99%）	0.13（66.67%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	6.81%（97.95%）	6.81%（97.95%）	-19.72%（91.25%）	19.56%（96.25%）	0.35（99.32%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-0.15%（87.50%）	-0.15%（87.50%）	-14.33%（92.00%）	13.25%（91.95%）	-0.01（87.50%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-8.28%（84.00%）	-8.28%（84.00%）	-18.49%（86.53%）	23.98%（81.87%）	-0.35（76.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.62%（16.58%）	9.62%（16.58%）	-8.60%（98.98%）	13.78%（98.47%）	0.70（36.27%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	29.39	33.09	25.07	18.95
创新药	8.12	19.82	18.86	5.19
中药	10.25	8.28	2.49	4.81
化学制剂	1.35	0.0	0.0	0.0
食品	8.12	8.37	6.86	4.54
原料药	0.01	0.0	4.22	3.6
摩托及商用车	4.11	2.29	2.68	0.0
白色家电	0.0	0.0	0.0	4.21
全国性银行	0.0	0.0	0.0	6.8
橡胶化纤	2.96	0.0	0.0	0.01
区域性银行	6.47	0.0	0.0	5.24
农化工	4.21	5.24	2.64	0.0
药店流通	5.35	2.11	0.0	0.0
CXO	0.0	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.0	4.23	1.81	10.17

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300677.SZ	英科医疗	8.84	医药	连续重仓5期	12.53	3.57	38.39	1.41	-28.4	72.21	14.6	9.22
688029.SH	南微医学	8.07	医药	连续重仓4期	20.36	3.57	24.26	3.33	-15.8	14.98	8.63	7.29
603087.SH	甘李药业	5.18	医药	连续重仓3期	26.85	3.57	33.1	3.02	25.04	28.67	13.81	12.03
600993.SH	马应龙	4.81	医药		15.63	3.57	15.78	2.03	7.41	11.37	7.29	5.33
000333.SZ	美的集团	4.21	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600298.SH	安琪酵母	4.04	食品饮料	连续重仓5期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71
000429.SZ	粤高速A	3.84	交通运输		1.25	4.96	17.88	2.48	-9.61	-0.2	0.65	-1.43
000739.SZ	普洛药业	3.33	医药	连续重仓2期	18.68	3.57	21.66	3.07	-12.31	19.88	10.24	8.75
600941.SH	中国移动	2.87	通信		18.15	-42.7	13.75	1.36	-7.45	0.21	1.2	1.44
601939.SH	建设银行	2.8	银行		19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601665.SH	齐鲁银行	2.66	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
601288.SH	农业银行	2.62	银行		20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
601077.SH	渝农商行	2.58	银行		16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
600012.SH	皖通高速	2.15	交通运输		13.38	4.96	14.46	2.02	12.81	7.06	-1.06	1.22
601333.SH	广深铁路	2.09	交通运输	连续重仓3期	12.73	4.96	12.67	0.69	19.9	-7.79	4.44	1.28
600377.SH	宁沪高速	2.09	交通运输		19.54	4.96	12.27	1.34	1.11	3.36	1.48	1.29
300760.SZ	迈瑞医疗	1.98	医药		31.57	3.57	21.01	4.31	-14.31	7.39	6.47	4.63
601225.SH	陕西煤业	1.49	煤炭		29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
600938.SH	中国海油	1.47	石油石化	连续重仓2期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
601398.SH	工商银行	1.39	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	72.07	8.32
交易收益		-4.64
医药	32.65	7.9	24.18	8.34
银行	12.04	1.99	16.5	16.76
交通运输	10.17	0.85	8.39	9.37
食品饮料	4.54	0.2	4.44	6.18
家电	4.21	0.39	9.18	1.47
通信	2.87	0.48	16.77	-33.35
煤炭	2.54	0.77	30.27	18.67
石油石化	1.47	0.39	26.71	14.36
机械	0.59	0.03	4.73	-19.0
电子	0.41	-0.12	-29.66	-35.72
有色金属	0.2	0.1	46.88	-8.41
电力设备及新能源	0.14	-0.01	-4.95	-21.5
基础化工	0.07	-0.0	-3.9	-18.2
轻工制造	0.07	0.0	1.96	-1.11
汽车	0.06	0.0	4.05	-5.86
纺织服装	0.02	-0.0	-14.17	3.31
电力及公用事业	0.01	-0.0	-7.06	2.94

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化