嘉实惠泽混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160722.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：邓力恒

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.90%（62.75%）	-7.09%（62.75%）	-37.79%（14.80%）	33.13%（13.55%）	-0.21（69.16%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.83%（7.66%）	-90.96%（7.66%）	-14.87%（3.21%）	69.42%（3.03%）	-1.31（46.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.59%（6.77%）	-90.92%（6.77%）	-24.11%（3.92%）	51.97%（3.03%）	-1.75（68.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.13%（6.24%）	-64.64%（6.24%）	-33.59%（5.70%）	36.77%（7.13%）	-1.76（42.42%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-24.95%（31.19%）	-43.80%（31.19%）	-37.79%（14.44%）	37.27%（14.08%）	-1.18（63.81%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.32%（67.56%）	-3.32%（67.56%）	-37.79%（14.80%）	30.87%（13.73%）	-0.11（70.23%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	36.45%（81.87%）	16.81%（81.87%）	-37.79%（14.97%）	27.06%（14.97%）	0.62（69.60%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	43.04%（85.66%）	12.76%（85.66%）	-37.79%（16.04%）	25.55%（22.10%）	0.50（78.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-8.56%（6.99%）	-8.56%（6.99%）	-24.70%（8.29%）	20.99%（40.09%）	-0.41（7.60%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.47%（22.58%）	-25.47%（22.58%）	-32.99%（19.03%）	23.07%（27.13%）	-1.10（29.26%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.63%（79.76%）	-4.63%（79.76%）	-20.45%（61.44%）	15.61%（25.33%）	-0.30（83.20%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.13%（33.84%）	-0.13%（33.84%）	-18.09%（49.54%）	22.50%（52.47%）	-0.01（33.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	48.25%（90.31%）	48.25%（90.31%）	-14.05%（37.97%）	22.47%（15.86%）	2.15（81.72%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	13.9	9.55	8.32	11.79
航空航天兵装	6.51	7.93	9.53	0.0
工程机械	7.18	6.34	5.04	1.59
半导体设计	15.13	9.08	6.47	7.22
电网设备	2.6	3.51	0.0	0.0
半导体设备	7.36	11.79	3.32	12.69
电池环节	5.18	2.93	0.0	0.0
其他专用设备	5.99	2.09	1.56	0.32
消费电子	5.66	0.26	4.39	5.73
汽车智能化	4.81	4.62	5.64	2.8
电子化学品	0.0	4.1	6.82	11.25
动力煤	0.0	0.0	3.3	0.13
储能	0.0	0.13	0.09	0.1
航海装备	0.0	0.0	3.82	1.75
石油开采炼化	0.0	2.83	6.19	6.49

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688548.SH	广钢气体	9.78	基础化工	连续重仓3期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
002475.SZ	立讯精密	5.73	电子	连续重仓2期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300308.SZ	中际旭创	5.13	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601899.SH	紫金矿业	4.24	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
688361.SH	中科飞测	4.08	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688981.SH	中芯国际	4.01	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
688072.SH	拓荆科技	3.54	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
603993.SH	洛阳钼业	3.21	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
688082.SH	盛美上海	2.8	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
002126.SZ	银轮股份	2.8	汽车	连续重仓4期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
600160.SH	巨化股份	2.8	基础化工		-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
002938.SZ	鹏鼎控股	2.75	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
002484.SZ	江海股份	2.74	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
002986.SZ	宇新股份	2.67	石油石化	连续重仓2期	-2.56	11.57		1.18	-62.1	366.66	42.38	23.7
603979.SH	金诚信	2.36	有色金属	连续重仓9期	1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
688037.SH	芯源微	2.25	电子	连续重仓3期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688521.SH	芯原股份	2.21	电子	连续重仓3期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
002409.SZ	雅克科技	2.2	电子		-57.81	-41.11	106.13	13.43	18.7	33.34	16.81	12.46
301611.SZ		2.18	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
603986.SH	兆易创新	2.15	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.22	-18.03
交易收益		3.16
电子	41.43	-15.74	-37.99	-35.72
基础化工	14.08	-6.19	-43.98	-18.2
有色金属	11.8	1.88	15.94	-8.41
石油石化	6.49	0.87	13.35	14.36
机械	5.46	1.05	19.26	-19.0
通信	5.13	-2.0	-38.95	-33.35
汽车	2.8	-0.95	-33.8	-5.86
医药	1.73	-0.11	-6.47	8.34
煤炭	0.13	0.05	36.48	18.67
电力设备及新能源	0.1	-0.05	-48.89	-21.5
建筑	0.05	0.01	11.78	-0.95
农林牧渔	0.01	0.0	17.52	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化