鹏华优质治理混合(LOF)A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160611.SZ 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：陈金伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.51%（32.00%）	-9.01%（32.00%）	-26.08%（18.29%）	21.57%（24.00%）	-0.42（38.00%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.63%（54.29%）	96.40%（54.29%）	-3.42%（18.86%）	27.07%（15.71%）	3.56（34.78%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.58%（82.86%）	34.64%（82.86%）	-5.88%（33.71%）	23.50%（15.71%）	1.47（71.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.61%（80.86%）	6.50%（80.86%）	-6.92%（68.00%）	19.27%（20.00%）	0.34（76.15%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.20%（49.14%）	-15.78%（49.14%）	-15.45%（41.71%）	21.51%（24.00%）	-0.73（60.86%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.96%（50.57%）	-1.96%（50.57%）	-26.08%（18.29%）	21.27%（20.00%）	-0.09（54.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	38.80%（93.79%）	17.81%（93.79%）	-26.08%（20.29%）	20.85%（12.86%）	0.85（84.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.80%（72.46%）	8.86%（72.46%）	-27.09%（26.86%）	23.23%（8.57%）	0.38（56.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.78%（7.14%）	-9.78%（7.14%）	-25.40%（9.40%）	24.94%（21.05%）	-0.39（9.05%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.32%（54.51%）	-17.32%（54.51%）	-21.08%（71.67%）	15.72%（84.64%）	-1.10（30.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.67%（48.81%）	-11.67%（48.81%）	-23.51%（33.01%）	14.24%（35.26%）	-0.82（52.22%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.63%（19.55%）	-1.63%（19.55%）	-25.47%（9.33%）	28.52%（6.12%）	-0.06（21.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.47%（92.42%）	40.47%（92.42%）	-9.05%（54.86%）	19.85%（5.43%）	2.04（83.67%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
医疗器械	2.3	8.72	5.06	6.54
旅游&服务	20.2	3.09	9.97	0.0
原料药	4.65	6.1	7.6	8.55
食品	1.01	3.43	5.75	9.16
药店流通	2.42	3.13	10.62	13.61
化学制品	5.32	6.04	7.04	6.66
铁路公路	8.51	9.43	8.83	9.28
养殖业	4.94	0.0	0.0	0.0
农化工	13.64	13.59	1.59	4.23
非白酒	3.43	1.09	9.19	15.38
创新药	4.98	0.0	0.0	0.0
橡胶化纤	7.72	9.7	0.0	3.26
通用设备	0.0	0.0	2.0	0.0
家居&服饰	0.0	5.39	5.31	3.94
环保综合	3.16	0.0	5.4	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002627.SZ	三峡旅游	9.28	消费者服务	连续重仓5期	20.31	2.56	67.31	1.35	-37.21	69.22	20.33	14.44
605507.SH	国邦医药	8.55	医药	连续重仓9期	3.72	3.57	15.11	1.38	-15.13	25.41	11.0	7.39
600189.SH	泉阳泉	7.9	食品饮料	连续重仓2期	8.23	7.5	269.11	4.36	239.67	298.45	232.8	112.47
002727.SZ	一心堂	7.06	医药	连续重仓5期	34.81	3.57	20.12	0.76	230.5	188.68	33.6	22.58
603939.SH	益丰药房	6.55	医药	连续重仓2期	42.91	3.57	12.61	1.91	9.39	9.34	7.57	5.17
301087.SZ	可孚医疗	6.54	医药	连续重仓3期	15.1	3.57	29.03	2.1	38.18	18.95	18.89	13.23
002004.SZ	华邦健康	6.15	基础化工	连续重仓2期	9.55	-26.22	11.38	0.79	387.46
300596.SZ	利安隆	5.79	基础化工	连续重仓4期	-29.44	-26.22	23.14	2.48	23.5	15.04	11.71	8.33
603345.SH	安井食品	5.46	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
002946.SZ	新乳业	5.39	食品饮料	连续重仓3期	7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
000830.SZ	鲁西化工	4.23	基础化工		-5.59	-26.22	24.53	1.2	-31.05	43.45	13.11	6.5
603365.SH	水星家纺	3.94	纺织服装	连续重仓3期	2.65	-1.91	9.68	1.35	14.96	10.26	6.85	4.86
300973.SZ	立高食品	3.7	食品饮料	连续重仓3期	0.37	7.5	14.84	1.7	-14.2	8.35	10.69	5.81
003006.SZ	百亚股份	3.34	轻工制造		63.34	-7.89	28.2	4.44	-32.8	47.41	13.97	9.84
002064.SZ	华峰化学	3.26	基础化工		-5.67	-26.22	23.29	1.72	69.54	47.6	15.63	8.65
301078.SZ	孩子王	2.95	商贸零售		-0.32	1.8	27.12	2.01	33.33	36.64	19.13	12.76
600882.SH	妙可蓝多	2.08	食品饮料		21.26	7.5	73.04	1.75	-21.94	115.07	29.76	18.74
688357.SH	建龙微纳	0.87	基础化工		-17.2	-26.22	32.93	1.71	13.61	33.47	19.86	18.69
688795.SH		0.28	电子		-46.38	-41.11		29.23
001248.SZ		0.05

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.47	7.89
交易收益		-5.35
医药	28.71	6.73	23.46	8.34
食品饮料	24.54	2.88	11.73	6.18
基础化工	20.3	-0.11	-0.55	-18.2
消费者服务	9.28	1.51	16.29	10.09
纺织服装	3.94	0.39	9.83	3.31
轻工制造	3.34	1.91	57.41	-1.11
商贸零售	2.95	0.09	3.09	8.23
电子	0.35	-0.15	-44.1	-35.72
机械	0.04	-0.01	-16.68	-19.0
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
有色金属	0.01	-0.0	-29.72	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-22.32	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化