鹏华价值优势混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160607.SZ 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：张华恩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.76%（93.43%）	2.13%（93.43%）	-32.80%（78.55%）	30.15%（71.63%）	0.07（93.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.27%（59.52%）	7.30%（59.52%）	-3.53%（84.08%）	30.97%（77.16%）	0.24（58.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.86%（62.63%）	-50.56%（62.63%）	-9.43%（77.85%）	26.16%（81.31%）	-1.93（29.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.34%（58.82%）	-40.57%（58.82%）	-22.04%（66.09%）	25.23%（73.01%）	-1.61（49.83%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.41%（79.93%）	-35.17%（79.93%）	-32.80%（75.78%）	34.08%（61.25%）	-1.03（77.51%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.63%（89.62%）	0.63%（89.62%）	-32.80%（78.55%）	28.63%（72.66%）	0.02（89.62%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	20.30%（67.26%）	9.68%（67.26%）	-32.80%（78.89%）	25.20%（79.24%）	0.38（71.17%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.72%（72.12%）	8.56%（72.12%）	-32.80%（80.62%）	23.70%（86.85%）	0.36（77.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.46%（28.48%）	9.46%（28.48%）	-14.57%（66.82%）	16.60%（80.57%）	0.57（32.73%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.56%（70.14%）	-18.56%（70.14%）	-29.05%（70.56%）	21.55%（75.81%）	-0.86（44.55%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.94%（47.18%）	-18.94%（47.18%）	-25.81%（56.78%）	12.50%（92.31%）	-1.52（8.47%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.92%（73.63%）	5.92%（73.63%）	-13.39%（94.66%）	21.06%（90.39%）	0.28（79.49%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.61%（9.96%）	19.61%（9.96%）	-16.09%（64.36%）	21.53%（81.66%）	0.91（14.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	5.97	12.95	16.75	8.69
工程机械	4.99	11.38	8.39	4.21
电网设备	5.59	0.65	0.52	1.89
半导体设计	9.54	2.13	1.7	11.13
工业金属	1.22	9.8	5.16	1.98
保险	3.24	4.38	6.23	4.61
养殖业	3.95	0.55	0.44	0.0
消费电子	4.03	2.01	1.61	0.0
通用设备	3.95	3.85	3.08	3.01
PCB	3.16	7.32	5.86	0.89
创新药	4.11	4.28	5.98	1.83
被动元件	3.06	0.0	0.0	8.67
储能	0.0	6.26	7.77	6.17
非白酒	4.48	0.7	0.56	0.0
医疗器械	6.66	4.86	0.64	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300666.SZ	江丰电子	8.2	电子	连续重仓2期	-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
688008.SH	澜起科技	5.44	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
300308.SZ	中际旭创	5.32	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002138.SZ	顺络电子	4.95	电子		-42.3	-41.11	61.03	10.31	3.4	26.28	19.23	13.04
688548.SH	广钢气体	4.84	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
300432.SZ	富临精工	4.47	汽车	连续重仓3期	-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
688200.SH	华峰测控	4.32	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300750.SZ	宁德时代	3.96	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601318.SH	中国平安	3.79	非银行金融	连续重仓8期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
300274.SZ	阳光电源	3.5	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688041.SH	海光信息	3.32	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300408.SZ	三环集团	2.72	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
605117.SH	德业股份	2.67	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688082.SH	盛美上海	2.65	电子		-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688981.SH	中芯国际	2.6	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300257.SZ	开山股份	2.56	机械		-50.38	-22.85	80.16	4.36	9.51	71.11	36.75	23.07
300661.SZ	圣邦股份	2.37	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688625.SH	呈和科技	2.28	基础化工	连续重仓3期	-46.36	-26.22	75.24	13.95	-4.66	20.34	16.69	11.97
600549.SH	厦门钨业	1.98	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
688072.SH	拓荆科技	1.95	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.4	-26.65
交易收益		0.79
电子	40.94	-15.28	-37.33	-35.72
电力设备及新能源	12.48	-3.74	-29.93	-21.5
基础化工	8.63	-2.6	-30.13	-18.2
机械	6.83	-1.64	-23.96	-19.0
通信	5.32	-2.07	-38.95	-33.35
汽车	4.85	-1.48	-30.54	-5.86
非银行金融	4.61	0.59	12.77	-2.06
有色金属	2.0	-0.98	-48.82	-8.41
医药	1.86	-0.19	-10.22	8.34
食品饮料	0.97	0.06	6.54	6.18
计算机	0.82	-0.09	-10.67	-13.46
国防军工	0.08	-0.04	-45.1	-18.84
建材	0.01	-0.0	-45.81	-25.34
轻工制造	0.0	-0.0	-4.22	-1.11
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
建筑	0.0	-0.0	-13.5	-0.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化