鹏华中国50混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160605.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：王云鹏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	13.70%（95.04%）	16.79%（95.04%）	-17.59%（85.11%）	23.88%（72.34%）	0.70（95.04%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.76%（44.68%）	-17.91%（44.68%）	-3.06%（53.19%）	19.44%（59.57%）	-0.92（42.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.93%（62.41%）	-44.58%（62.41%）	-8.96%（61.70%）	23.29%（51.06%）	-1.91（56.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.27%（82.27%）	-8.67%（82.27%）	-12.26%（80.14%）	22.18%（53.90%）	-0.39（83.69%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-7.55%（85.11%）	-14.58%（85.11%）	-12.26%（92.91%）	24.28%（63.83%）	-0.60（85.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	19.36%（95.74%）	19.36%（95.74%）	-17.59%（85.82%）	23.36%（70.21%）	0.83（98.58%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	51.18%（85.93%）	22.96%（85.93%）	-17.59%（87.94%）	19.98%（74.47%）	1.15（97.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	48.49%（73.11%）	14.18%（73.11%）	-20.76%（85.82%）	21.18%（68.79%）	0.67（80.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-9.66%（3.66%）	-9.66%（3.66%）	-27.69%（9.38%）	27.91%（23.96%）	-0.35（4.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.89%（55.21%）	-16.89%（55.21%）	-28.86%（28.57%）	22.51%（55.24%）	-0.75（55.21%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.48%（18.10%）	-19.48%（18.10%）	-27.95%（19.01%）	13.63%（60.33%）	-1.43（7.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-6.85%（16.53%）	-6.85%（16.53%）	-20.20%（48.91%）	23.28%（44.53%）	-0.29（14.05%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.51%（46.72%）	41.51%（46.72%）	-8.72%（80.85%）	17.34%（71.63%）	2.39（57.66%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
农化工	20.67	21.55	17.59	19.6
贵金属	15.57	12.97	12.4	9.63
动力煤	10.54	9.96	14.1	19.12
化学制品	12.79	14.39	11.62	17.67
塑料	7.34	9.58	8.03	8.51
铁路公路	9.15	8.61	6.65	4.1
石油开采炼化	2.77	3.72	0.0	0.0
橡胶化纤	2.33	2.09	4.32	4.58
工业金属	0.71	4.46	5.07	2.09
化学原料	5.38	2.02	2.79	0.0
印刷造纸	1.94	1.35	1.86	0.0
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
能源设备服务	0.0	0.0	0.0	0.0
美容	0.12	0.06	0.09	0.02
防水耐火材料	2.18	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300596.SZ	利安隆	9.43	基础化工	连续重仓4期	-29.44	-26.22	23.14	2.48	23.5	15.04	11.71	8.33
300487.SZ	蓝晓科技	8.51	基础化工	连续重仓7期	13.06	-26.22	33.82	6.73	5.49	25.24	14.83	10.75
603281.SH	江瀚新材	7.27	基础化工		-38.8	-26.22	35.69	3.1	-22.86	32.83	14.17	6.52
601918.SH	新集能源	6.31	煤炭	连续重仓5期	13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01
601898.SH	中煤能源	5.54	煤炭	连续重仓5期	22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
000975.SZ	山金国际	5.25	有色金属	连续重仓7期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
600389.SH	江山股份	5.05	基础化工	连续重仓5期	-10.3	-26.22	15.02	2.03	38.6	41.72	21.65	15.41
600141.SH	兴发集团	5.0	基础化工		-48.52	-26.22	39.25	2.31	5.1	28.92	13.21	8.38
002258.SZ	利尔化学	4.98	基础化工	连续重仓5期	11.17	-26.22	23.08	1.3	16.48	39.41	14.02	9.03
601872.SH	招商轮船	4.1	交通运输	连续重仓7期	-3.37	4.96	17.94	3.15	129.08	99.07	11.48	0.94
605183.SH	确成股份	4.1	基础化工	连续重仓7期	5.68	-26.22	13.96	1.69	-28.35	24.1	11.98	5.25
601101.SH	昊华能源	3.1	煤炭	连续重仓3期	8.87	12.92	27.37	1.27	29.24	93.72	13.52	7.48
600188.SH	兖矿能源	3.02	煤炭	连续重仓5期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
002588.SZ	史丹利	2.77	基础化工		-12.15	-26.22	8.37	1.2	5.23	9.88	10.93	6.87
600489.SH	中金黄金	2.74	有色金属		17.69	-16.73	13.94	2.67	52.04	62.51	22.5	12.04
000603.SZ	盛达资源	2.09	有色金属	连续重仓3期	12.12	-16.73	26.41	4.56	125.72	103.68	45.45	23.8
600731.SH	湖南海利	1.81	基础化工	连续重仓5期	10.94	-26.22	12.24	0.89	-41.8
600547.SH	山东黄金	1.65	有色金属	连续重仓5期	13.75	-16.73	20.63	3.33	25.09	81.56	27.92	11.99
601001.SH	晋控煤业	1.15	煤炭		-5.53	12.92	17.56	1.49	-25.31	22.49	7.01	2.8
603181.SH	皇马科技	0.75	基础化工		-30.58	-26.22	21.35	2.74	5.7	23.97	11.72	5.84

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.27	6.25
交易收益		1.56
基础化工	50.4	-5.06	-10.04	-18.2
煤炭	19.12	4.77	24.96	18.67
有色金属	11.72	3.91	33.32	-8.41
交通运输	4.72	1.11	23.6	9.37
轻工制造	0.29	-0.04	-14.55	-1.11
电子	0.01	-0.0	-41.59	-35.72
机械	0.01	-0.0	-11.39	-19.0
汽车	0.0	-0.0	-22.58	-5.86
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化