博时优势企业灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160526.SZ 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：林博鸿

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.31%（52.55%）	-12.33%（52.55%）	-15.19%（92.35%）	15.19%（90.20%）	-0.81（32.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.01%（54.12%）	29.76%（54.12%）	-1.16%（85.88%）	11.85%（90.78%）	2.51（60.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.81%（58.82%）	-28.30%（58.82%）	-5.08%（79.02%）	12.96%（91.57%）	-2.18（26.43%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.17%（58.24%）	-25.47%（58.24%）	-11.81%（75.49%）	12.52%（89.41%）	-2.03（15.29%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.84%（76.86%）	-18.79%（76.86%）	-12.77%（92.16%）	16.60%（83.53%）	-1.13（57.45%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.14%（47.65%）	-13.14%（47.65%）	-17.69%（88.63%）	14.54%（90.00%）	-0.90（23.73%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.32%（47.45%）	3.60%（47.45%）	-17.69%（90.00%）	13.77%（94.12%）	0.26（55.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.77%（73.13%）	8.28%（73.13%）	-17.69%（93.33%）	14.54%（92.55%）	0.57（88.81%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.90%（44.69%）	-0.90%（44.69%）	-20.24%（32.57%）	19.85%（45.28%）	-0.05（44.13%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.93%（89.58%）	-8.93%（89.58%）	-21.96%（75.55%）	24.61%（30.22%）	-0.36（91.53%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.99%（40.66%）	-15.99%（40.66%）	-23.61%（51.08%）	13.96%（60.96%）	-1.15（33.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	23.18%（97.11%）	23.18%（97.11%）	-13.43%（79.87%）	16.18%（84.29%）	1.43（97.11%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.63%（40.27%）	20.63%（40.27%）	-8.98%（89.61%）	12.34%（91.96%）	1.67（75.00%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	9.3	14.09	7.56	1.12
香港非银	15.63	16.16	5.52	2.97
电池环节	10.49	8.65	8.31	6.28
工业金属	0.54	0.87	1.0	2.94
香港互联网	12.41	10.69	2.06	0.43
香港有色	0.0	0.0	0.0	0.0
区域性银行	4.05	3.85	5.71	3.52
香港银行	0.0	0.0	0.0	0.0
白酒	2.73	4.68	8.24	3.43
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.86
教育营销	3.87	2.07	1.0	0.85
全国性银行	0.0	0.0	0.48	3.78
中药	4.87	3.31	0.0	0.54
被动元件	4.81	2.0	2.02	2.19
通用设备	1.04	1.5	2.47	4.99

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	5.56	电力设备及新能源	连续重仓6期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300308.SZ	中际旭创	4.41	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601398.SH	工商银行	3.78	银行		19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
300502.SZ	新易盛	3.55	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600519.SH	贵州茅台	3.43	食品饮料	连续重仓5期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
601211.SH	国泰海通	3.05	非银行金融		-10.17	-4.53	14.61	1.0	36.16	8.22	4.33	5.05
2328.HK	中国财险	2.97	香港金地	连续重仓6期	13.04	8.95	7.13	1.01
301603.SZ		2.79	机械		-29.25	-22.85	45.4	7.01	65.13	48.43	41.71	21.81
600900.SH	长江电力	2.47	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
002142.SZ	宁波银行	2.46	银行	连续重仓2期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601688.SH	华泰证券	2.34	非银行金融		-13.61	-4.53	10.61	1.05	16.69	1.22	6.01	3.56
603129.SH	春风动力	2.06	汽车	连续重仓2期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
688981.SH	中芯国际	1.96	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002916.SZ	深南电路	1.94	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300285.SZ	国瓷材料	1.89	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
601899.SH	紫金矿业	1.78	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002993.SZ	奥海科技	1.67	电子		-58.75	-41.11	57.41	4.22	-50.41	70.08	17.84	12.52
688256.SH	寒武纪	1.62	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
000100.SZ	TCL科技	1.45	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
002833.SZ	弘亚数控	1.34	机械		2.19	-22.85	18.45	2.99	-3.37	12.96	9.64	7.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.22	-8.13
交易收益		3.22
电子	18.69	-6.78	-36.26	-35.72
机械	11.35	-2.31	-20.37	-19.0
通信	8.92	-3.45	-38.68	-33.35
银行	7.31	1.39	19.05	16.76
非银行金融	6.69	-0.32	-4.85	-2.06
电力设备及新能源	6.04	-1.45	-23.95	-21.5
食品饮料	4.39	0.24	5.44	6.18
基础化工	3.96	-1.17	-29.69	-18.2
电力及公用事业	3.8	0.53	14.08	2.94
有色金属	3.17	0.58	18.4	-8.41
医药	3.1	0.51	16.39	8.34
香港金地	2.97	0.52	17.34	11.72
汽车	2.39	0.16	6.56	-5.86
家电	2.29	0.08	3.64	1.47
煤炭	1.55	0.22	14.12	18.67
交通运输	1.36	0.12	8.49	9.37
国防军工	1.22	-0.32	-26.64	-18.84
传媒	0.85	0.06	6.64	3.34
计算机	0.8	-0.17	-21.39	-13.46
香港周期	0.66	0.15	22.06	14.99
石油石化	0.59	0.22	36.84	14.36
轻工制造	0.57	-0.11	-19.27	-1.11
香港科技	0.54	-0.02	-3.11	-19.21
香港消费	0.39	0.01	3.59	3.32
房地产	0.28	0.0	1.66	6.18
钢铁	0.18	-0.01	-4.93	-1.44
香港制造	0.17	-0.02	-10.26	-10.27

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化