博时主题行业混合(LOF) - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160505.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：石炯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-22.81%（7.84%）	-26.88%（7.84%）	-33.11%（30.30%）	22.29%（69.70%）	-1.21（1.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.42%（67.56%）	-10.34%（67.56%）	-5.24%（49.38%）	32.83%（45.45%）	-0.31（68.75%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.31%（55.97%）	-58.75%（55.97%）	-12.05%（45.99%）	28.54%（41.18%）	-2.06（51.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-11.94%（49.20%）	-39.51%（49.20%）	-20.47%（49.20%）	21.73%（61.68%）	-1.82（37.43%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.19%（15.15%）	-50.00%（15.15%）	-32.61%（31.02%）	23.33%（71.84%）	-2.14（0.36%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-19.95%（12.12%）	-19.95%（12.12%）	-33.11%（30.30%）	21.12%（70.05%）	-0.94（6.60%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-6.95%（7.14%）	-3.54%（7.14%）	-33.11%（30.66%）	18.56%（81.11%）	-0.19（5.68%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-9.17%（8.03%）	-3.17%（8.03%）	-33.11%（33.51%）	17.84%（91.80%）	-0.18（6.31%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.33%（23.10%）	-0.33%（23.10%）	-19.67%（29.49%）	20.30%（46.77%）	-0.02（23.10%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.30%（23.50%）	-25.30%（23.50%）	-28.37%（45.95%）	18.72%（70.45%）	-1.35（11.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.35%（54.05%）	-11.35%（54.05%）	-19.16%（67.11%）	10.98%（85.07%）	-1.03（40.89%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-1.08%（28.54%）	-1.08%（28.54%）	-13.69%（86.11%）	16.97%（93.24%）	-0.06（26.65%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	22.71%（28.34%）	22.71%（28.34%）	-12.64%（55.97%）	15.20%（88.77%）	1.49（39.31%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	5.69	13.25	19.3	20.34
工业金属	11.41	9.89	8.39	7.16
保险	5.11	11.17	9.31	0.0
储能	0.0	7.21	8.07	15.19
电网设备	2.65	0.79	0.72	2.14
能源设备服务	2.25	1.9	1.73	1.54
游戏影视	2.81	5.93	5.11	6.65
化学制剂	0.7	2.85	4.37	7.38
家居&服饰	5.13	2.12	1.9	2.04
消费电子	0.15	1.24	1.13	0.0
区域性银行	1.29	1.32	0.47	1.56
风电	0.27	0.0	0.0	0.0
半导体设计	2.53	0.0	2.51	3.23
多元金融	2.33	0.0	0.0	0.0
农化工	0.08	1.05	3.57	5.53

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	9.9	电力设备及新能源	连续重仓7期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605117.SH	德业股份	7.65	电力设备及新能源	连续重仓3期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
300274.SZ	阳光电源	7.54	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
688513.SH	苑东生物	7.38	医药	连续重仓5期	5.28	3.57	28.29	2.67	21.43	4.89	6.44	5.84
002602.SZ	世纪华通	6.65	传媒	连续重仓5期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
601899.SH	紫金矿业	5.56	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300490.SZ	华自科技	5.36	电力设备及新能源	连续重仓2期	-30.61	-28.69		2.37	98.88
603659.SH	璞泰来	5.08	电力设备及新能源	连续重仓3期	-31.59	-28.69	24.08	3.02	98.51	37.31	33.23	21.25
600519.SH	贵州茅台	3.26	食品饮料		12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
688385.SH	复旦微电	3.23	电子		-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
002539.SZ	云图控股	2.87	基础化工	连续重仓2期	-0.88	-26.22	15.59	1.44	18.88	30.09	17.87	10.94
000408.SZ	藏格矿业	2.66	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
920225.BJ		2.35		连续重仓3期	-11.0		37.17	2.91
603268.SH	松发股份	2.04	机械	连续重仓7期	27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
920522.BJ		1.87		连续重仓3期	-19.32		111.8	4.85
688390.SH	固德威	1.82	电力设备及新能源		-54.82	-28.69	99.75	9.27	902.49	768.84	166.3	86.21
002422.SZ	科伦药业	1.72	医药		11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
600595.SH	中孚实业	1.59	有色金属	连续重仓4期	0.89	-16.73	10.2	1.31	188.37	105.16	-0.61	-1.4
601077.SH	渝农商行	1.56	银行		16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
002353.SZ	杰瑞股份	1.54	机械	连续重仓9期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.97	-8.7
交易收益		0.1
电力设备及新能源	37.67	-11.26	-29.9	-21.5
医药	14.81	1.15	7.79	8.34
有色金属	7.17	1.47	20.53	-8.41
传媒	6.65	-0.18	-2.72	3.34
基础化工	5.83	0.37	6.33	-18.2
食品饮料	5.74	0.18	3.17	6.18
机械	4.25	0.24	5.71	-19.0
电子	3.6	-0.97	-26.86	-35.72
银行	1.56	0.14	9.16	16.76
计算机	0.67	0.05	8.09	-13.46
建筑	0.02	0.0	11.78	-0.95
国防军工	0.0	-0.0	-38.39	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-21.19	-5.86
通信	0.0	-0.0	-39.01	-33.35
非银行金融	0.0	0.0	2.03	-2.06
农林牧渔	0.0	0.0	18.09	15.44
交通运输	0.0	0.0	16.14	9.37
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.74	-1.11
钢铁	0.0	0.0	2.02	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化