华安智增精选灵活配置混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160421.SZ 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：金拓

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-36.74%（3.21%）	-42.52%（3.21%）	-50.03%（3.67%）	42.26%（4.13%）	-1.01（8.72%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.75%（2.75%）	-98.42%（2.75%）	-17.52%（2.75%）	76.39%（2.29%）	-1.29（50.00%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-21.36%（7.80%）	-93.94%（7.80%）	-23.92%（7.34%）	57.52%（2.29%）	-1.63（70.64%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.37%（64.22%）	-35.12%（64.22%）	-35.34%（8.72%）	52.87%（0.00%）	-0.66（92.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-42.38%（4.13%）	-66.95%（4.13%）	-44.26%（10.55%）	50.57%（3.21%）	-1.32（42.66%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-38.13%（2.29%）	-38.13%（2.29%）	-50.03%（3.67%）	38.98%（4.59%）	-0.98（6.42%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-28.50%（1.83%）	-15.44%（1.83%）	-50.03%（4.13%）	34.27%（1.83%）	-0.45（4.59%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-29.35%（3.67%）	-11.00%（3.67%）	-50.03%（4.13%）	30.52%（5.05%）	-0.36（5.96%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	40.30%（96.79%）	40.30%（96.79%）	-23.75%（32.11%）	35.57%（0.92%）	1.13（92.66%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.17%（32.57%）	-26.17%（32.57%）	-28.03%（66.06%）	17.45%（92.66%）	-1.50（7.34%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.28%（38.53%）	-16.28%（38.53%）	-23.91%（54.13%）	15.17%（38.07%）	-1.07（46.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-5.34%（16.97%）	-5.34%（16.97%）	-17.80%（50.92%）	21.08%（59.17%）	-0.25（15.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.73%（30.73%）	19.73%（30.73%）	-22.77%（1.38%）	28.19%（3.67%）	0.70（11.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业软件	13.53	4.63	4.01	3.29
SAAS	16.12	3.58	0.0	0.0
半导体设计	10.48	8.88	1.72	12.05
游戏影视	13.16	5.18	0.0	0.0
区域性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	8.95	9.67	0.0	0.18
工业金属	2.18	19.43	9.38	2.27
航空航天兵装	4.37	0.0	0.0	0.0
全国性银行	1.42	0.0	5.07	4.87
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	10.92	0.0	0.0
显示面板	0.0	0.0	0.0	2.04
通用设备	3.82	0.0	0.0	2.26
消费电子	0.0	0.39	0.15	0.99
半导体设备	0.0	0.0	0.0	5.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688981.SH	中芯国际	7.61	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
000967.SZ	盈峰环境	5.68	电力及公用事业		-34.2	-1.23	60.63	1.92	25.07	24.04	11.11	7.2
300661.SZ	圣邦股份	5.18	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002436.SZ	兴森科技	3.99	电子		-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
603733.SH	仙鹤股份	3.96	轻工制造		-39.5	-7.89	19.05	2.16	16.23	15.93	16.5	10.63
688403.SH	汇成股份	3.9	电子	连续重仓3期	-57.15	-41.11	388.23	8.91	-67.52	78.16	9.96	5.47
301099.SZ	雅创电子	3.83	电子		-43.57	-41.11	75.59	9.76	163.64	43.8	73.86	43.56
002756.SZ	永兴材料	3.53	有色金属	连续重仓2期	-36.1	-16.73	31.84	2.35	80.46	124.97	24.99	33.05
000001.SZ	平安银行	3.39	银行	连续重仓2期	13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
688361.SH	中科飞测	3.33	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688258.SH	卓易信息	3.29	计算机	连续重仓3期	-35.82	-14.55	119.26	14.99	290.47	64.46	93.07	60.31
688371.SH	菲沃泰	2.88	电子		-56.48	-41.11	4870.26	6.75	-169.43	207.63	34.13	27.64
300570.SZ	太辰光	2.53	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
688652.SH	京仪装备	2.49	电子		-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
300548.SZ	长芯博创	2.48	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
688381.SH	帝奥微	2.44	电子		-34.11	-41.11		5.32	198.37	-86.03	29.22	23.16
300672.SZ	国科微	2.36	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
688456.SH	有研粉材	2.27	基础化工		-60.78	-26.22	160.99	11.46	36.15	106.86	50.53	28.28
688628.SH	优利德	2.26	机械		-20.86	-22.85	65.56	8.26	8.48	30.39	19.84	13.1
301373.SZ	凌玮科技	2.16	基础化工		-40.74	-26.22	117.06	10.12	0.72	13.51	21.75	15.96

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.68	-24.92
交易收益		0.91
电子	43.12	-14.83	-34.38	-35.72
通信	7.45	-1.27	-17.0	-33.35
电力设备及新能源	6.2	-2.73	-43.95	-21.5
基础化工	6.03	-2.39	-39.61	-18.2
电力及公用事业	5.68	-1.44	-25.33	2.94
银行	4.87	0.96	19.78	16.76
计算机	4.39	-1.39	-31.65	-13.46
轻工制造	3.96	-1.29	-32.51	-1.11
有色金属	3.53	-1.03	-29.17	-8.41
机械	2.26	-0.43	-19.19	-19.0
纺织服装	0.17	-0.02	-9.67	3.31
煤炭	0.01	0.0	25.31	18.67
食品饮料	0.0	0.0	16.53	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化