华夏创业板两年定开混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：160325.SZ 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：屠环宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.74%（50.64%）	-16.37%（50.64%）	-45.08%（52.14%）	37.52%（65.81%）	-0.44（49.79%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.88%（27.56%）	-93.32%（27.56%）	-12.89%（31.41%）	64.34%（30.77%）	-1.45（39.44%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-22.43%（26.07%）	-94.83%（26.07%）	-25.01%（29.49%）	48.54%（33.76%）	-1.95（50.11%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.41%（12.39%）	-76.14%（12.39%）	-38.94%（23.29%）	38.11%（45.30%）	-2.00（14.35%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-34.82%（38.46%）	-57.66%（38.46%）	-45.08%（50.00%）	43.05%（61.54%）	-1.34（19.66%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.59%（46.58%）	-12.59%（46.58%）	-45.08%（52.14%）	35.69%（64.32%）	-0.35（46.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.53%（65.43%）	15.12%（65.43%）	-45.08%（52.35%）	31.58%（61.97%）	0.48（66.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.04%（68.89%）	11.15%（68.89%）	-45.08%（52.78%）	31.83%（40.38%）	0.35（69.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.19%（55.09%）	13.19%（55.09%）	-23.09%（22.64%）	26.03%（29.51%）	0.51（48.30%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.97%（23.21%）	-27.97%（23.21%）	-36.65%（16.96%）	28.08%（21.45%）	-1.00（43.55%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.57%（70.07%）	-10.57%（70.07%）	-22.35%（68.47%）	14.55%（67.12%）	-0.73（62.84%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.13%（67.12%）	5.13%（67.12%）	-21.16%（47.08%）	33.21%（15.55%）	0.15（62.84%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	53.92%（74.95%）	53.92%（74.95%）	-18.25%（42.74%）	27.04%（43.38%）	1.99（72.57%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	23.13	16.98	18.73	20.03
光通信	15.94	19.8	20.37	23.89
医疗器械	6.43	4.08	4.48	1.94
储能	5.0	5.12	5.45	4.08
券商	6.41	5.11	4.46	3.33
半导体设计	3.32	3.95	4.24	7.75
创新药	6.44	2.55	2.24	1.26
航空航天兵装	2.83	0.88	0.97	0.0
金融科技	3.03	1.91	0.89	0.5
消费电子	0.37	2.38	2.62	3.94
被动元件	1.4	1.08	1.19	4.71
通信设备	0.72	1.58	1.74	3.3
化学制品	1.69	0.94	1.03	0.0
PCB	0.0	3.08	3.51	4.08
电网设备	2.11	3.83	4.22	1.17

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	10.03	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	9.18	通信	连续重仓5期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	7.89	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
300408.SZ	三环集团	3.93	电子	连续重仓9期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300274.SZ	阳光电源	3.44	电力设备及新能源	连续重仓9期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300394.SZ	天孚通信	3.34	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300059.SZ	东方财富	3.33	非银行金融	连续重仓6期	-8.98	-4.53	24.6	3.42	31.11	5.91	8.02	4.3
301165.SZ	锐捷网络	3.06	计算机	连续重仓3期	-4.29	-14.55	125.83	19.0	7.56	80.68	49.89	32.57
300568.SZ	星源材质	2.98	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
300223.SZ	君正股份	2.61	电子	连续重仓3期	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300432.SZ	富临精工	2.48	汽车	连续重仓2期	-29.72	-8.77	67.8	7.26	21.73	183.9	108.86	54.57
300476.SZ	胜宏科技	2.4	电子	连续重仓3期	-47.04	-41.11	72.75	9.54	77.05	119.52	77.73	52.8
688498.SH	源杰科技	2.18	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300124.SZ	汇川技术	2.02	电力设备及新能源	连续重仓3期	-19.34	-28.69	37.88	5.13	-4.76	19.8	12.09	8.65
300604.SZ	长川科技	1.78	电子	连续重仓3期	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
301217.SZ	铜冠铜箔	1.75	电子		-50.01	-41.11	833.18	24.88	487.42	447.47	158.1	102.95
300843.SZ	胜蓝股份	1.4	电子		-39.64	-41.11	217.12	15.86	17.89	55.66	99.68	49.83
002080.SZ	中材科技	1.37	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
300054.SZ	鼎龙股份	1.34	基础化工	连续重仓3期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
001301.SZ	尚太科技	1.33	基础化工		-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	96.57	-26.92
交易收益		0.04
电子	28.95	-10.83	-37.41	-35.72
通信	24.13	-8.8	-36.46	-33.35
电力设备及新能源	16.31	-4.97	-30.44	-21.5
基础化工	6.7	-1.71	-25.45	-18.2
计算机	4.06	0.71	17.51	-13.46
医药	4.05	0.52	12.95	8.34
非银行金融	3.33	-0.4	-11.92	-2.06
汽车	3.02	-0.9	-29.72	-5.86
建材	1.37	-0.58	-42.38	-25.34
香港科技	1.05	-0.01	-0.62	-19.21
机械	0.91	-0.08	-8.84	-19.0
农林牧渔	0.78	0.16	20.94	15.44
有色金属	0.73	-0.21	-29.16	-8.41
传媒	0.55	0.06	10.72	3.34
香港医药	0.24	0.05	22.57	12.97
电力及公用事业	0.23	0.02	7.8	2.94
消费者服务	0.13	-0.01	-4.48	10.09
国防军工	0.01	-0.0	-44.31	-18.84
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化